La Estrategia Preferida de los Grandes Patrimonios

Vamos a ver una forma de invertir que usan muchos grandes patrimonios para beneficiarse en cualquier situación del mercado.

La estrategia consta de 3 partes.

- La primera es comprar acciones u opciones LEAPS

- La segunda es vender la suficiente cantidad de opciones calls como para conseguir una prima superior al coste actual de 100 acciones

- La tercera parte es vender una opción Put.

Como no hay mejor forma para explicar las cosas que mediante ejemplos, vamos a ver un supuesto inversor con 100.000$ que quiera invertir usando esta estrategia.

Antes de nada el inversor ha hecho un análisis sobre qué empresa o ETF invertir, y ha elegido el ETF “EEM” que representa un conjunto de empresas de mercados emergentes.

Hemos dicho que lo primero será comprar acciones u opciones LEAPS. Bueno, en este caso vamos a comprar opciones. Si tengo 100.000$ para invertir, puedo comprar 87 opciones exp enero 2015 con strike 35 por 11.45$:

87 x 100 x 11.45$ = 99.615$ que invertimos en la compra de opciones. Como he dicho también se podrá hacer comprando acciones.

Lo segundo que se hace es vender las suficientes calls como para conseguir primas superiores a lo que cuestan 100 acciones del ETF EEM. Como el ETF cotiza actualmente a 44.45$, con vender 70 calls expiración febrero 2013 precio strike 45 a 0.68$ la acción, tenemos suficiente:

70 x 100 x 0.68 = 4760$. 4760$ es superior a 4445$ que nos costarían 100 acciones, por lo que podemos pasar a la tercera y última parte.

La tercera parte es vender simplemente una opción PUT del mismo vencimiento que la venta de calls. En este caso una Put exp feb 2013 a precio strike 44 por 78$ ¿Y que conseguimos con todo esto que hemos montado?

Vamos a ver qué ocurre con esta estrategia dependiendo de lo que haga el mercado:

-          Si la bolsa sube: Al tener una posición en su conjunto alcista nos beneficiaríamos de la subida del precio del ETF

-          Si la bolsa se mantiene lateral: Ingresamos las primas de las opciones. Conseguimos 4760$ que no está nada mal

-          Si la bolsa baja: nuestra posición inicial perdería dinero, PERO al tener vendida una opción Put nos asignaríamos 100 acciones y estas tendrían un coste de 0€, es decir 100 acciones COMPLETAMENTE GRATIS. Esto es debido a que las primas de las calls vendidas expiran sin valor, por lo tanto nos quedamos con el dinero de las primas y con este dinero que ingresamos pagamos las acciones y nos sobra todavía dinero.

En nuestro ejemplo pagaríamos con los 4760$ que hemos cobrado de primas el coste de 4400$ que tendríamos que desenbolsar , por lo que conseguimos 100 acciones gratis y 360$ en cash liquido extra (4760$-4400$)

Como ves es una estrategia que tiene un beneficio para el inversor en los 3 tipos de mercados (con excepciones a largo plazo si no se hacen las cosas bien)

Existen multitud de estrategias y adaptables a todo tipo de patrimonios, no solo a grandes patrimonios como esta. Si te interesa conocer estrategias que puedas usar en tu día a día como inversor, ponte en contacto conmigo ya que imparto un curso online donde enseño estrategias rentables que puede usar todo el mundo y son adaptables a todo tipo de patrimonios.

Aquí tienes otra estrategia:

Estrategia de inversión 10% anual medio

Como último apunte decir que esto es simplemente un ejemplo educativo y no se debe tomar como un consejo de inversión. Cada inversor es responsable de sus propias acciones.

Un saludo