LOS CANDLESTICKS Y EL MERCADO(I)

Los gráficos occidentales nos dan la información necesaria para poder presentarnos una situación de mercado óptima. En estos artículos intentaremos ir más lejos y enseñaremos como interpretar correctamente los patrones de velas más usados además de enseñar a operar con algunos menos usados y mejor aun con algunos desconocidos por los propios analistas que se jactan de conocer los candlesticks.

Empezaremos entendiendo un poco el sentido que le da los candlesticks al mercado, los gráficos de velas representan pictóricamente la situación oferta-demanda mostrando quien va ganando la batalla entre los alcistas y los bajistas. Por el contrario los gráficos occidentales de barras no nos suministran esta valiosa información.Además de mostrarnos la tendencia del mercado al igual que los gráficos de barras los candlesticks nos muestra cual es la fuerza ganadora en aquel momento.

Quizás lo mas importante a modo de introducción seria que el tan adorado timing de mercado el cual sería como la piedra filosofal en los mercados lo podemos anticipar con bastante más fiabilidad a través de los candles que a través de las barras.

Cuando empecé en los mercados financieros además de los gráficos de barras tb utilice los de punto y figura y sinceramente les hare saber que funcionan pero que realmente no dan ni la información que dan los candles ni se hace amena la operativa con ellos.

Los candles nacen en el siglo XIX y lo hicieron en una ciudad japonesa llamada sakata, de ahí que muchísimas veces se les llame a los gráficos de velas gráficos sakata.Para la construcción de un candle necesitamos saber la apertura, cierre, maximo y mínimo (hasta aquí igual que la barra).

Los operadores occidentales y más en concreto los estadounidenses no hacen demasiado caso a las aperturas de mercado y se atreven a utilizar gráficos sin apertura, les interesa más los cierres.

A mi personalmente me interesa todo lo que de información y los candles me la dan del todo.

El diferencial entre la apertura y el cierre le llamaremos cuerpo samurái los máximos y a los mínimos les llamaremos sombras samuráis.

Cuando el cierre está por encima de la apertura le llamaremos cuerpo blanco samurái y cuando el cierre este por debajo de la apertura le llamaremos cuerpo negro samurái.

A veces este diferencial es muy estrecho y le llamaremos doji samurái.


Muchos autores y sus libros reflejan nombres totalmente diferentes a los dados por los operadores japoneses y reflejados en los manuscritos de la epoca, nosotros respetaremos sus nombres con una ligerísima diferencia.

Cuerpo blanco samurái (Fig.1)

Si como hemos dicho anteriormente la apertura está por debajo del cierre este se dibuja blanco y señala fortaleza o por lo menos que la línea compradora ha estado superior a la vendedora.

Puede ser un cuerpo pequeño, mediano o grande. Para que tenga un verdadero significado tendría que por lo menos ser 3 veces más grande que el cuerpo del día anterior.

Personalmente una sola vela no debe ser motivo de operativa instantánea ya que como veremos más tarde una puede no dar suficiente información sobre la salud del mercado.

Eso sí, si en un movimiento anterior se ha producido un mínimo y en el posterior movimiento el cuerpo blanco actúa de soporte podemos intuir que las fuerzas compradoras dan por bueno esos cambios y puede producirse una fuga por la parte de arriba.


También haremos notar que las roturas de resistencias pueden verificarse con un cuerpo blanco samurái apoyado con un fuerte volumen y con una formación técnica que reconozcamos, de otra manera si el cuerpo es pequeño puede informarnos de fallo o trampa bajista que veremos más tarde.


La parte más interesante de este cuerpo es que generalmente la mitad de el actúa como primer soporte en los giros en el movimiento y su sombra menor actuara como ultimo soporte. Un cierre por debajo de su sombra nos dará una señal de cerrar nuestras posiciones.

Cuerpo negro samurái (Fig.2)

De la misma manera que la señal de un cuerpo blanco samurái nos da pistas en los mínimos del movimiento uno negro en una subida precedente nos podría dar señal de agotamiento.

Claro está que las circunstancias del movimiento serán unas u otras y es posible que en ese momento esa señal no signifique nada.

Si por el contrario después de un máximo anterior y su recuperación posterior esta señal aparece tomaremos precauciones al respecto valorando la situación de nuestra posición y la del mercado y ejecutando algún tipo de táctica que pronto veremos.

Siendo un poco más atrevidos podríamos casi afirmar que después de un máximo anterior y depende la longitud del cuerpo negro una posición defensiva en estas circunstancias sería lo más normal del mundo a la espera de confirmar una figura por ej. De doble máximo con su rotura del último soporte, de ahí que los candle intenten adelantarse al futuro movimiento.

Al igual que el cuerpo blanco samurái el cuerpo negro samurái se torna muy peligroso rompiendo un soporte, si además lo hace con volumen y la formación así lo confirma tendríamos clara la situación.

Con esto la primera clase de Candlestick queda realizada. Cada semana escribiré un artículo sobre el tema y aprenderemos a operar con ellas.

Saludos.