El gráfico del BBVA, como en general el de la banca europea, presenta un gráfico muy alcista. Destacamos el CFD del BBVA porque está a punto de romper la resistencia de los 7 euros.  Es el principal nivel, ya que se puede observar como es el máximo de Octubre de 2011 y el del mes pasado. En caso de rotura, la acción podría ir hasta el máximo de agosto de 2011, que se sitúa en los 7,51 euros.

A la baja, en caso de que no rompa, volverá de nuevo a intentar buscar a los mínimos de Enero y diciembre, que se sitúa en los 6 euros.

Es interesante comentar que los bancos han estado subiendo descontando un acuerdo de Grecia con sus acreedores privados. Por lo tanto, el sector bancario podría recibir fuertes tomas de beneficio. Por otro lado, después de esa posible corrección, el mercado se centrará en la segunda subasta de liquidez del Banco Central Europeo, donde se está hablando en los últimos días que podría llegar al billón de euros.  En este caso, los problemas de la deuda periférica así como las dudas sobre los fuertes vencimientos de deuda del sector financiero, se podrían disipar dejando otra onda alcista.    Leer más

El CFD del Ibex-35 se mantiene en un rango entre los 8100 y los 8340 puntos dejando una formación triangular. Por lo tanto, es difícil saber qué dirección tomará hasta que rompa por alguno de los extremos. En caso de que tire al alza, los 8840 puntos será el primer paso de cara a ir a los máximos de octubre, donde el CFD del DAX ya los ha superado.

Habrá que fijarse también en la rentabilidad del bono español a 10 años, donde se sitúa en el entorno al 5,5%. En caso de que vuelva al 5% es probable que trate de romper los 8840, pero para ver los niveles de octubre de 2011, el bono tendría que situarse por debajo del 5%.

A la baja, el mínimo anual así como el suelo de diciembre, donde si las medidas del gobierno no satisfacen a los mercados, se podría ir de nuevo a buscar los mínimos de 2011. Para evitar estos niveles se tendrán que presentar una reforma laboral interesante.   Leer más

El bono alemán a 10 años realizó el viernes un  nuevo máximo histórico, haciendo que los spreads de España, Francia e Italia se ampliaran. El viernes, Italia realizó una venta de 4,75 mil millones de euros a tres años, superando el máximo objetivo y bajando la rentabilidad hasta el 4,83% desde el 5,62% hace dos semanas. El resultado fue muy bueno, pero no espectacular como la emisión de España del jueves pasado.

El movimiento del Bund es debido a que la situación de Europa está lejos de que se arregle y los inversores continúan prefiriendo apostar por activos seguros. Además, las negociaciones de la quita voluntaria de deuda en Grecia se han parado el viernes al menos temporalmente, ayudando a las posiciones alcistas en el bono.

La otra posible razón para estar largos en el bono alemán, es que el dinero que pidieron los bancos al Banco Central Europeo para liquidez a tres años está parado en activos seguros, esperando a poner en marcha el dinero en breve.   Leer más

Mirando la evolución de la rentabilidad del bono español a 10 años, sitúa la clave en la barrera del 5%. Hoy España realizará una nueva emisión de deuda a 3 y 6 meses donde tratará de colocar 4.500 millones de euros. Será importante, de nuevo, vuelva a superar las perspectivas con una sólida demanda y bajando la rentabilidad a pagar.

Ayer, el futuro presidente de España, Mariano Rajoy, dio sus claves para hacer frente a la delicada situación en la que se encuentra. En líneas generales, se trata de un plan ambicioso que busca generar empleo, aunque todavía falta más detalle. Para ello, es probable que haya que esperar al consejo extraordinario del 30 de diciembre. En caso de que las medidas satisfagan las demandas de los inversores, se podría ver la vuelta a niveles no vistos desde Noviembre de 2010.   Leer más

El CFD del Eurostoxx-50 ha abierto de nuevo bajista, rompiendo el fibo 61,80% del movimiento alcista de Noviembre hasta los primeros días de diciembre. Tras romper este nivel es probable que el mercado vuelva a los niveles de la apertura del 28 de noviembre. Ese día fue el punto de rebote, porque se empezó a descontar que la reunión del 9 de diciembre de la Unión Europea iba a ser un éxito. La realidad es que no ha sido así y por lo tanto es probable que volvamos para cerrar el gap abierto el 28 de noviembre en algún punto esta semana.

Para que el mercado europeo realice un rally alcista de cara a las navidades es necesario que las agencias crediticias mantengan el rating de triple A a Francia. El mercado ha descontado ya que el país gobernado por Sarkozy perderá la máxima calificación crediticia. En este caso, el mercado irá formando un soporte para volver a intentar llegar al techo de diciembre en los 2400 puntos.   Leer más

CFD DE RWE: ANÁLISIS TÉCNICO

La eléctrica alemana presenta un buen gráfico de cara a largo plazo. Tras realizar una corrección del 50% del movimiento alcista de septiembre a octubre, podría estar dando una señal de compra. Según el sistema de alertas de autochartismo de la plataforma de ClickTrade tiene una figura en forma de cuña.

Es reseñable, que además de haber parado en el fibo 50, también fue una zona de resistencia en septiembre. De cara a ver donde podría volver a encontrar techo, el primer objetivo sería la zona de los 28 euros antes de llegar al máximo de Octubre. En caso de que esté haciendo una nueva onda alcista debería de romper la zona de 30 euros, aunque para ello habrá que darle tiempo.

 A la baja, en caso de realizar un nuevo mínimo, se irá a la zona de los 22 euros, si el fibo 61,80 en los entornos de los 23.60 no lo detiene.   Leer más

UBS ha descubierto unas operaciones de trading no autorizadas que podrían haber causado unas pérdidas de algo más de 2.000 millones de dólares. En estos momentos está siendo investigado pero es posible que lastre significativamente sus cifras en el tercer trimestre de 2011.

Cada noticia tiene sus oportunidades y el gráfico de UBS es un claro ejemplo. Está en la zona de los 10 euros por acción, que parece clave para los próximos meses. En caso de romper a la baja volverá a los mínimos de marzo de 2009. Este punto es clave ya que fue cuando la banca europea comenzó su remontada.  Habrá también que estar atentos a esta zona, ya que si aguanta podría ser un buen punto de entrada si forma un soporte de cara a que rompa los 12. 

Los políticos europeos volvieron a entrar en escena, y desgraciadamente en el peor momento, como nos tienen acostumbrados. La decisión del miembro alemán Stark de dimitir de su puesto del Banco Central Europeo desató una ola de temor en los mercados. Un día antes comentó Trichet dijo que la decisión había sido unánime, pero no parece así. Stark ha mostrado claramente su oposición a la compra de bonos periféricos por parte del BCE. Esto ayuda a pensar a que la entidad monetaria europea se dedique a ampliar los programas de compra de activos así como una posible rebaja de tipos de interés. Recordar que los alemanes son los principales impulsores de los recortes a las medidas monetarias expansivas ya que su economía se ha estado mostrando crecimientos no vistos desde la caída del muro de Berlín. Además, desde la segunda guerra mundial el mayor enemigo ha sido la inflación.   Leer más

Hoy con Londres cerrado la mañana ha sido de muy escasa liquidez, por la tarde los buenos datos de ingresos y gastos personales en USA han empujado de nuevo al alza al SP 500. El SP 500 entre 1172.5-1198.75 ahora en 1196.00+20.25

En USA ha salido, Personal Income en julio, 0.3%, lo esperado, anterior 0.2%; Personal Spending  0.8%, esperado  0.5%; anterior -0.1%; PCE COre YoY, 1.6%, esperado 1.4%, anterior 1.4%; Pending Home Sales en julio, -1.3 %; esperado -0.9%, anterior 2.4%

Los mercados siguen comprando Bolsa y vendiendo Oro y Bonos. Me da la impresión que sigue siendo la recuperación técnica que no se había producido todavía, pues los datos macro tampoco son para estas compras. El petróleo también se ha dado su carrera alcista hoy, el WTI entre 85.11-87.62 ahora en $87.18 +$1.82; el oro entre 1780.50-1836.20 ahoraen $1789.00- $5.20; cuando abrió NY, el oro estaba en $1812 è$1785, simultáneamente el SP 500 subió desde 1187 è1198.75   Leer más

El CFD del Ibex-35 ha encontrado una fuerte resistencia en los 10 540 puntos. Esta es la principal resistencia antes de volver a atacar los 11.000 puntos. Este último nivel es la clave del año, ya que en caso de romperla con fuerza terminaría el año con fuertes ganancias.

A la baja, el principal soporte para tratar de ir a por los 10 540 comentados podría parar en los 10 258 puntos. Se observa cómo es la zona interesante para realizar un pullback. En caso de no aguantar la situación volvería a ser grave ya que sería con intención de hacer una nueva onda bajista en busca de los 9 400, mínimo del año.