Sistema de trading nº18: Modelo ROC.Alisado+Bolinguer

Buenos días,

El método para poder operar en los mercados financieros de hoy nos lo expone nuestro amigo Manel. Uno de los sistemas que el utiliza para operar lo comparte hoy con todos nosotros.

Un placer poder colaborar entre todos con el blog, recordar que todos podemos participar ¿recordáis el post de se buscan traders? y para mí, de verdad, que es un lujo poder contar con todos vosotros.

Una vez hecha la oportuna presentación pasemos al tema, el texto es íntegramente de nuestro amigo Manel. Comenzamos.

De todos es conocido que los indicadores de momento dan dos tipos de señales, las divergencias alcistas/bajistas, y los niveles de sobrecompra/sobreventa.

Algunos indicadores de momento, como el RSI, dan buenas señales de divergencias alcistas/bajistas, pero las que dan sobre niveles sobrecompra/sobreventa son bastante deficientes por la rigidez de las líneas horizontales sobre 30 y 70, especialmente cuando hay una tendencia establecida, ya que entonces apenas dan señales de sobreventa en las tendencias alcistas, o de sobrecompra en las tendencias bajistas.

Otro tipo de indicadores de momento, como puede ser el estocástico o el % R Williams, dan las señales de sobrecompra/sobreventa con mayor claridad, pero informan bastante mal sobre las divergencias alcistas/bajistas.

En definitiva estos indicadores pueden ser útiles en movimientos laterales, o para anticipar cambios de dirección del mercado, pero no resultan útiles para trabajar con tendencias establecidas.

Para superar eso, debemos ir al origen de los indicadores de momento y añadirles unas bandas de oscilación, pero a diferencia de la solución tradicional, ahora buscaremos unas bandas variables. En este caso que presento, vemos un RoC (Rate of Change) Alisado de 6 días y una media de 9 días envuelto en unas bandas de Bolinguer con desviación típica de 1.5 y un periodo 12 .

Creo sinceramente que este mismo modelo se hubiera podido hacer con un RSI al que se le quitan las bandas horizontales y se le añaden unas bandas de Bolinguer, pero de alguna manera lo que se ha querido reflejar es un indicador de momento que describa correctamente las divergencias alcistas/bajistas, conjuntamente con unas bandas variables que nos indiquen el nivel de sobrecompra/sobreventa.

El modelo creado da señales inequívocas tanto de entrada como de salida a mercado. A continuación se exponen estas señales cuando una tendencia es alcista. En caso de que fuera bajista el modelo es similar pero inverso.

Señal de compra (entrada a mercado)

En una tendencia alcista, disparamos la alarma cuando el indicador rebasa hacia abajo la banda inferior de Bolinguer, en ese momento tenemos que esperar a que el indicador vuelva a cruzar hacia arriba esa misma banda, en ese momento entraremos a mercado comprando. También puede hacerse cuando el indicador cambie su tendencia bajista a alcista, en el punto de inflexión.



Stop de protección

Para este caso, creo que unos 25 puntos esta bastante bien, ya que permite una holgura adecuada y el nivel de riesgo/recompensa es de 1 a 3 aproximadamente.



Señal de venta (salida de mercado)

Por una cuestión de coherencia, la alarma debería producirse cuando el indicador sobrepasa la banda superior de Bolinguer, y la señal debería ser cuando cruza hacia abajo esa banda. Y así será la mayoría de las veces, pero si observamos que la pendiente del indicador era muy fuerte, o que esta en vez de cambiar de dirección se va alisando, no tendremos prisa en vender aunque seamos conscientes de que el movimiento está perdiendo fuerza.




CONCLUSIÓN

Se trata de modelo que incorpora lo mejor de dos mundos, por un lado un indicador de momento alisado (lo que lo hace más fácil de interpretar), que nos permite detectar las fortalezas y debilidades de un movimiento de precios, mediante las divergencias alcistas/bajistas, y a la vez se incorporan unas bandas de Bolinguer cuyas desviaciones típicas nos permiten saber el momento de sobrecompra/sobreventa del mercado.

A pesar del resultado gráfico, este indicador no es una panacea, ya que se ha de ajustar a cada mercado, pero en general da señales claras de entrada y salida a mercado.

La gran virtud de este modelo es que es universal, sirve para cualquier situación de mercado, tanto tendencial como anti-tendencial.