Un Pez en Wall Street
Para los que se quieren iniciar en el mundo de la bolsa o llevan poco tiempo

Cómo usar un Bróker. CFDs. Comisiones. Tipo de Órdenes.

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Publicado por JJOcaña el 26 de marzo de 2012

Uno de los temas que más preocupa a los que se inician en este mundo o llevan poco tiempo es sobre el bróker a utilizar, ¿cuál elegir? ¿cómo utilizarlo? ¿qué tipo de comisiones cobran? ¿Qué tipo de órdenes existen? ¿cómo comprar o vender? ¿qué producto usar? ¿Qué es un Stop loss? etc, y siendo uno de los temas que más me preguntan y siguiendo la propuesta de uno de los foreros de explicar mediante pantallazos el uso de estos, he decidido escribir este post basándome como siempre en mi experiencia personal.

¿Qué es un bróker?

Pues es el intermediario que usaremos para lanzar nuestras operaciones de compra/venta al mercado, que bien puede ser nuestro banco de toda la vida, abriendo simplemente una cuenta de valores, o un banco de inversión con el que tendremos mejores comisiones y muchísima más variedad en los productos. Ya escribí un post hablando de forma básica sobre este tema, para no repetir visiten Los primeros pasos y dudas.

¿Cuál elegir?

Esto será muy personal, pero como siempre recomiendo un banco de inversión, inscrito en la CNMV. Las ventajas con respecto a un banco comercial, entre otras son las comisiones, la posibilidad de apalancarte, de abrir cortos, variedad de productos...

Yo no tengo ningún interés en que os abráis un tipo de bróker u otro, pero como el que uso es Renta 4 y es el que conozco pues voy a explicar la operativa y funcionamiento de este bróker, aunque no creo que haya mucha diferencia con cualquier otro.

¿Cómo abrir una cuenta para operar?

Esto es tan sencillo como abrir una cuenta normal en cualquier banco, en el caso de Renta 4 podréis abrirla desde su página web, os llegará el contrato a vuestra casa, lo devolvéis firmado y en cuanto lo reciban ya podréis operar. Claro que es más rápido si váis a una oficina física.

Ya nos habrán proporcionado las claves para acceder a la cuenta a través de internet, sólo nos faltaría realizar una transferencia desde nuestro banco donde tengamos el dinero a nuestro bróker, las comisiones que nos cobren por ello dependerá de nuestro banco de origen.

Ya tenemos la cuenta abierta, las claves para acceder y el dinero ansioso por entrar a los mercados.

Veamos a través de imagenes el funcionamiento.

La imagen de arriba es la web principal de renta 4, a la derecha deberemos introducir el usuario que hayamos elegido, las claves y nuestro NIF, accediendo de este modo a nuestra cuenta.

Una vez introducidas nuestras claves estamos dentro de nuestra cuenta, en el centro vemos las mayores subidas y bajadas de las empresas del ibex 35 de este Viernes pasado. Y en la parte de arriba vemos todas las opciones que tenemos para operar; bolsa, CFDs, derivados, forex etc, y en patrimonio podremos ver las operaciones que realicemos y nuestro dinero disponible para operar.

Imaginemos que queremos comprar acciones directamente en bolsa,  para ello podemos hacerlo de dos formas, pinchando arriba en la sección bolsa, o bien pinchando en la izquierda en la "contratación bolsa nacional" si lo que queremos es comprar acciones españolas. Veamos una de estas formas, aunque pinchando en la otra opción el funcionamiento es muy similar.

Veamos la imagen pinchando arriba en la sección bolsa.

En la imagen de arriba estamos dentro de sección bolsa, y a su vez dentro de bolsa nacional, y dentro de ésta en ibex 35, viendo de esta forma la cotización en tiempo real de las empresas de nuestro querido índice. El tiempo real en renta 4 nos costará 6 euros + iva al mes, pero al final de mes los gastos que realicemos en corretajes de compra/venta nos lo descontarán de esos 6 euros, por lo que realizando una/dos operaciones al mes la tendremos de forma gratuita.

En esta página vemos los datos básicos; la cotización en tiempo real, qué porcentaje está perdiendo/ganando cada empresa en ese día, el volumen de compra/venta, la mejor posición de compra/venta (cuál es el mejor precio que se ofrece para comprar o vender), y al final de cada empresa vemos un carrito de compra, ahí es donde debemos pinchar para realizar una compra, supongamos que queremos comprar Abengoa, pues clickeando en el carrito de Abengoa vamos a la siguiente pantalla:

Y al pinchar en el icono citado nos salta esta pantalla, la opción de compra (c) está cliqueada, el valor es ABG (Abengoa), ahora debemos introducir el número de títulos que queremos comprar, sólo dividiremos el dinero que queremos destinar a la operación por el precio en ese momento por el que cotiza, en el ejemplo está a 14,845€, dividimos nuestro dinero por 14,845 y obtendremos el número de títulos (acciones), lo siguiente es elegir el tipo de orden de compra.

Tipo de órdenes:

Los tipos de órdenes que podríamos elegir con este bróker son A Mercado, Por Lo Mejor, y Limitada. Veamos en qué consisten:

Orden de compra A Mercado:

Es tan simple como eso, estamos dando la orden de comprar el número elegido de acciones, de Abengoa a precio de mercado, es decir, al precio justo en el que se encuentren en ese momento las acciones. No estamos poniendo límite de precio a la compra, de esta forma nos aseguramos que se compran dichas acciones de forma inmediata , pero no nos aseguramos del precio a la que compraremos dichas acciones. Lo mismo segundos antes de dar la orden el precio es 14,845, y cuando pinchamos en aceptar y la orden se lanza al mercado se encuentra a 14,88.

Orden Por lo Mejor:

Debido a su nombre puede parecer que esta orden es la mejor, pero no nos indica que lograremos el precio más ventajoso que exista en el mercado de compra o venta posible, sino que se intentará comprar dichas acciones al mejor precio disponible en el mercado en el momento de lanzar la orden. Si el número de acciones que ofrece el mercado no es suficiente para cubrir nuestra orden entonces ésta se realizará  de forma parcial, quedando el resto limitado a ese precio.

Es decir, no nos aseguraremos de que se compren el número de títulos que queremos. Ni nos asegurarán un precio.

Orden Limitada:

Esta orden se utiliza para asegurarnos que nuestra orden no se hace a un cambio superior (compras) o inferior (ventas) del que deseamos. Con este tipo de orden tampoco nos aseguramos que se compren todas las acciones indicadas, tampoco a qué precio se ejecutarán, tampoco que se ejecute a un precio único. Lo que sí nos aseguraremos es que no se comprarán por encime del precio fijado. Si en nuestra compra de Abengoa colocamos la orden limitada a 14,90, eso querrá indicar que no queremos comprar Abengoa por encima de ese precio, como máximo la vamos a adquirir a 14,90.

Yo el que utilizo, y es el más usado de modo general es a precio de mercado.

Y ya sólo nos quedará en F.Vcto, fecha de vencimiento, hasta cuando queremos que esté vigente esa orden. La F. vcto, se utiliza en los stops loss para indicar hasta qué día queremos que se encuentre disponible.

Stops:

Siempre que realicemos una operación deberemos contar con 3 precios, el de entrada (compra), el precio objetivo que queremos vender con beneficios (stop profit), y el precio máximo que queremos venderlo en caso de que la cosa no vaya como esperábamos (stop loss).

Los que no vivimos de esto y tenemos otros quehaceres en el día a día no podemos estar pendientes del mercado constantemente, y es imprescindible que SIEMPRE dejemos grabado al menos el Stop Loss, para no llevarnos sorpresas desagradables.

En la última imagen, justo debajo de "Contratación de bolsa nacional", y al lado de "B. nacional", vemos "Stop loss B.Nac" , pinchando ahí veremos la siguiente imagen.

Pues aquí tenemos la pantalla para configurar los stops, deberemos pinchar en la operación contraria, es decir, ahora deberemos pinchar en V (venta), elegimos el número de títulos que queremos vender (que puede ser por el total comprado, o inferior), el valor que en este caso sería Abengoa, y el precio de disparo, si queremos colocar el stops loss pinchariamos en "menor o igual que", y colocamos el precio, por ejemplo si hemos comprado a 14,87, podemos dar la orden de venta de Abengoa, del número de acciones que queramos, si la cotización es menor o igual que 13,87 por poner un ejemplo, perdiendo un euro por acción, dinero máximo que hemos decidido perder en esta operación, así que cuanto la cotización toque los 13,87 aunque en ese momento estemos trabajando, en la playa, en el gimnasio nuestras acciones se venderán. 

Por último debemos elegir hasta qué día queremos que esté vigente la operación.

En el caso de Stop profit, en vez de pinchar en "menor o igual que", lo hacemos en "mayor o igual que", de este modo si hemos comprado a 14,86 y le decimos a nuestro bróker que queremos vender Abengoa (seleccionando el número de títulos) si "mayor o igual que" 15,86, la orden se lanzará al mercado justo cuando la cotización toque ese precio, ganando un euro por acción.

Comisiones:

Las comisiones que aplica Renta 4 os la dejo en el siguiente enlace de Tarifas.

Y aparte nos cobrarán el cánon de bolsa, que es común para cualquier bróker, y depende del importe de compra, siendo las siguientes:

  • Hasta 300€: 1,10€
  • De 300 a 3.000€: 2,45€+0,024% del importe total
  • De 3.000 a 35.000€: 4,65€+0,012%
  • De 35.000 a 70.000€: 6,40€+0,007%
  • De 70.000 a 140.000€: 9,20€+0,003%
  • Más de 140.000€: 13,40€

Estas comisiones serán tanto en la compra como en la venta. En cuanto a la custodia de valores os copio literalmente la información de Renta 4:

"La comisión de custodia es de 0,033% sobre nominal + IVA, con un mínimo de 1,5 euros/mes + IVA.

El devengo de la misma es mensual. El prorrateo es diario y se cobrará estrictamente por los días que mantenga los títulos en cartera.

Las operaciones intradiarias no supondrán pago de ninguna custodia."

CFDs:

Este es el producto que yo utilizo por las ventajas que posee que comento a continuación:

Los CFDs o contratos por diferencia son acuerdos donde se intercambia la diferencia de valor de cierto activo entre el momento de la apertura y el cierre de la operación o contrato. Los CFDs permiten beneficiarse de las fluctuaciones de precio de los productos subyacentes sin necesidad de ser titular de los mismos.

Con respecto a los futuros tiene la gran ventaja de no tener fecha de vencimiento, nosotros decidimos cúando cerrar la operación, ojo, sí nos podrán cerrar la operación si estamos apalancados y hemos perdido la garantía depositada por nuestra parte, para más información leer el artículo : ¿Qué es el apalancamiento? Inconvenientes y ventajas.

Y las dos ventajas que yo más valoro son que te permite abrir posiciones cortas (leer Operación de la Semana: ¿qué es abrir un largo? ¿Y un corto?) y permite apalancarte, ya explicado en el enlace citado antes.

En cuanto a las comisiones, son muy parecidas a si operamos en bolsa directamente, en el caso de Renta4 son del 0,10% del importe total en el caso de acciones españolas con un mínimo de 5 euros. O 0,15% del total en acciones internacionales, con un mínimo de 15 euros. En éste caso no nos cobrarán cánon de bolsa. Pero en el caso de que estemos en largo deberemos pagar unos intereses diarios de euribor (12m)+2,25%, en mi caso siendo unas compras medias de unos 8.000 euros, suelo pagar por día que mantengo las acciones unos 0,7 céntimos, más el 0,10% tanto en compra como en venta.

Si estamos vendidos, es decir  en corto, sería al contrario, nos generaría intereses diarios de euribor(12m)-2,25%, pero al ser esa diferencia negativa actualmente no supone ningún ingreso.

En la página principal de Renta 4 una vez hemos introducido nuestras claves en vez de pincha en "bolsa", pincharemos en "CDFs" y veremos la siguiente página:

Aquí vemos los CFDs nacionales que podemos contratar, vemos que al final de cada empresa hay un porcentaje y dos casillas "C" y "V", y vemos como la "V" no siempre está marcada.

El porcentaje significa el nivel de apalancamiento con el que podemos operar con dicha empresa, por ejemplo en el caso de Abertis están marcadas las casillas "C------V", lo cual quiere decir que podemos comprar títulos de Abertis abriendo así un largo, y también tenemos la opción de vender acciones que no tenemos, es decir de abrir un corto.

En cuanto al porcentaje que en este caso es del 20%, nos indica el nivel de apalancamiento máximo con el que podemos operar con Abertis, es decir, si es el 20% y tenemos 1.000 euros, pues podríamos operar con un máximo de 5.000 euros (el 20% de 5.000 es 1.000), también podríamos comprar acciones por los 1.000 euros que tenemos, incluso inferior, pero ese 20% nos marca el tope de 5.000.

Ya sólo debemos pinchar en C o V, ya sea si queremos abrir un largo o un corto, elegir el número de acciones, siendo la operativa muy parecida a si lo hacemos con Bolsa. Desde un punto de vista práctico, operar en bolsa o con CFDs no tiene mucha diferencia. Si compras a 10,y vendes a 11 ganas un euro por acción. El sistema es el mismo.

Aclaración muy importante:

Me gustaría realizar una aclaración que considero muy importante.

En el caso de operar en bolsa, si compramos bbva a 10 euros por ejemplo, y ponemos un stop loss en 9 euros, y al final la operación nos sale bien y logramos venderlo a 11, pues el stop loss que colocamos en su día debemos cancelarlo para poder cerrar la operación. Hasta ahí bien.

Ahora veamos el caso con CFDs, imaginemos que compramos de nuevo bbva a 10 euros, y ponemos el stop loss en 9 euros, pero resulta que igual que antes la operación nos sale bien y logramos vender a 11 euros, en este caso como los CFDs nos permiten abrir cortos podríamos cerrar la operación sin necesidad de quitar el stop loss. ¿Os imaginais el desenlace? Hemos comprado a 10, luego vendimos a 11 euros, pero tenemos un stop loss que no hemos cancelado, en el que deciamos que queríamos vender bbva (un número de títulos determinado) si tocaba los 9 euros, ¡y esta orden sigue vigente!, con lo cual si bbva toca en un futuro los 9 euros (y siempre que el stop loss siga vigente) ¡¡entraremos en corto sin querer!!. Venderemos acciones de bbva a 9 euros, abriendo un corto de este modo.

Esto hay que tenerlo muy en cuenta al operar con CFDs.

Hasta aquí llega el artículo, que ya está bien ;-). Espero que haya logrado transmitir la operativa y los contenidos del artículo.

Hasta la próxima.

¡Suerte en los Mercados!


 

Etiquetas: Brokers · CFD · stops · comisiones · guia brokers · Guia CFD · Guia comisiones · Guía custodia



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Comentarios
2 bedmar70
26 de marzo de 2012 (06:18)

Sencillamente genial.
Muy buen consejo el último, así que cuidaremos ese aspecto para no lanzar compras involuntarias.

Gracias compañero.

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3 Amparo Sisternes
26 de marzo de 2012 (12:13)

Muy buen artículo. Solo quisiera hacer una aclaración, a la hora de elegir un broker se deben tener en cuenta aspectos como:

1. Elegir un broker regulado. Indispensable y fundamental, comprobar este aspecto antes de abrir una cuenta.

2. Buena plataforma de traiding.

3. Opción de Mini y Micro Cuentas. Se deben saber las exigencias de capital inicial y capital mínimo por operación.

4. Costes por operación. Valorar los spreads o comisiones que tienen frente a otros brokers.

5. Requerimientos de margen y apalancamiento.

6. Servicio de atención al cliente.

7. Rapidez de ejecución y estabilidad de los servidores.

Un saludo.

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4 Enrique valls
26 de marzo de 2012 (13:17)

Muy buen post. Lo acabo de añadir a la lista de links interesantes para empezar en bolsa:

¿Cómo empezar en Bolsa?

Un saludo,

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5 JJOcaña
JJOcaña  en respuesta a  bedmar70
27 de marzo de 2012 (20:05)

Gracias a ti bedmar70, la idea del artículo fue tuya ;-)

Saludos.

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6 JJOcaña
JJOcaña  en respuesta a  Amparo Sisternes
27 de marzo de 2012 (20:07)

Muchas gracias Amparo por tu comentario y por la puntualización al artículo. Las veces que te he leído aportas información bastante interesante.

Saludos.

Me gusta (1)
7 JJOcaña
JJOcaña  en respuesta a  Enrique valls
27 de marzo de 2012 (20:13)

Enrique, muchas gracias por difundir el artículo. He visitado el links y está teniendo bastante aceptación.

Enhorabuena por el trabajo.

Saludos.

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7 txebas
txebas  en respuesta a  JJOcaña
21 de septiembre de 2012 (07:06)

Perdonarme, pero estoy colocando esto hoy por varias partes de rankia.
Os falta una cosa para mi muy importante y es el hecho del cambio de divisa en mercados internacionales con divisas distintas al euros, cuyas comisiones son desconocidas normalmente y te aplican lo que les da la gana.

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8 JJOcaña
JJOcaña  en respuesta a  txebas
23 de septiembre de 2012 (13:09)

Buenas tardes txebas, la verdad es que yo no puedo ayudarte lo siento, seguramente si le preguntas a Enrique Valls te proporciona la respuesta...

Saludos.

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Recomendado por: 5 usuarios



JJOcaña

JJOcaña

Diplomado en magisterio, jugador de Ajedrez, maratoniano ¡y amante de los mercados! Twitter: @UnPezWallStreet




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