Origen, una película novedosa que trata sobre " implantar una idea " en lo más profundo de nuestro ser, para que ésta moldeé nuestra toma de decisiones y en consecuencia el devenir de nuestro futuro. Extraordinario argumento que explotan vehementemente industrias, clubes de fútbol, gobiernos, articulistas, etc...
La Idea: Riesgo. No se extrañen que lo repita más de una vez. Primer mandamiento de todo buen especulador o inversor. Por desgracia, la percepción de riesgo no está suficientemente aquilatada entre la mayoría de los operadores. Cada vez que entramos al mercado somos gestores de " riesgo" y por lo tanto éste, siempre supone tener un " Plan de Trading ", no sólo que contemple beneficios, sino pérdidas. Veo como se construyen carteras a diario y cuando preguntaba por el " Plan B ", el silencio era la respuesta generalizada .
Siento las pérdidas que muchos puedan llevar acumuladas, tómenlo como una experiencia más, es el coste que todos pagamos como parte de nuestro aprendizaje y ahora busquemos soluciones constructivas para la situación actual. ¿ Es hora de vender cartera y aplicar stop loss asumiendo las pérdidas latentes ? En mi opinión, no. Implementaría el " Plan B ", esperando lo mejor y preparándome para lo peor.
Aplicaría coberturas inmediatamente, serían tomadas sobre el índice nacional a los que pertenecieran los valores, si estos se corresponden al Ibex35 y el capital invertido es menor de 100.000 €, la posición de venta la tomaría sobre Cfd's o los futuros del mini-ibex para poder deshacer la cobertura parcial o totalmente, los gastos financieros y las necesidades de capital son mínimas. La referencia que tendría un servidor ahora mismo 9.000 enteros, por debajo cobertura hasta que veamos figura de vuelta, por encima comenzaría a liberarla. A grandes rasgos y de manera inmediata, es lo que haría de estar invertido en acciones con pérdidas que no fuera capaz de asumir. Después cada uno tendría que trazar un nivel y actuar en consecuencia, todo menos no hacer nada.
Ya saben que para mí un 100% de liquidez es como si un transportista dejará su vehículo de trabajo en el garaje. A primeros de septiembre presentaba la cartera " Mortadelo y Filemón " con la intención de rentabilizar patrimonio o ahorro debido a los bajos tipos de interés y los pésimos rendimientos de la mayoría de fondos, donde se compraban valores y a su vez se vendía índice por el mismo nominal. Al tomar cobertura directamente ya estaba acotando el riesgo en un entorno de mercado incierto y supuestamente aprovecharía la fuerza relativa para obtener la rentabilidad.
Por favor no tengan en cuenta la rentabilidad, reflexionen sobre " la idea ".
Todas las posiciones son las mismas de " Origen ", las características principales de la cartera están debidamente detalladas en mi blog, de las cuales ya he comentado un extracto del mismo. No sólo estaba preparada para un mercado lateral-bajista, también para uno alcista, de ahí la exposición en TEF, su papel principal, cuando el mercado rebotaba ajustaba Beta con el índice y el rendimiento se mantenía e incluso en algunas ocasiones subía, si bien es verdad que la mayor rentabilidad viene proporcionada por una debilidad del índice frente a la fuerza relativa de los valores que la componen. El resto es historia, en tres meses un 14,14 % de rentabilidad. Recuerden siempre el pie de mis comentarios.
Les deseo a todos un Feliz Año Nuevo y buen trading
Sólo sé que no sé nada
