Tras finalizar el primer trimestre del año, un asesor financiero independiente se enfrenta por un lado al conocimiento de las últimas noticias  

Planificar es hacer un plan o proyecto de una acción. Es poner en marcha un programa de acciones claro y organizado para alcanzar un objetivo. La Planificación Financiera Patrimonial o planificar nuestras finanzas es el proceso de identificación de metas para manejar los flujos activos y pasivos de dinero actual y su proyección a medio y largo plazo, y la implementación de los pasos adecuados para lograrlas, con el debido asesoramiento financiero de un profesional.

Simplificando, partimos de evaluar dónde estamos hoy (económicamente hablando, patrimonio, deudas, ingresos y gastos), hacia dónde vamos, y lo que es más importante, hacia dónde queremos llegar y cómo lo lograremos. En la Planificación Financiera Patrimonial, todo gira alrededor de la persona y su entorno más cercano, su familia. Para plantearnos un Plan Financiero, hemos de evaluar en un primer momento, nuestro estado patrimonial actual y en función de los flujos de ingresos y gastos previstos, planificar los ritmos de ahorro futuros, la realización de sueños, planificar los impuestos, la educación de nuestros hijos, nuestros riesgos vitales y de salud de nuestra familia y nuestra jubilación e incluso herencia, en función del momento vital en el que nos sentemos a realizar el estudio. Se trata de un proceso “vivo” que se desarrolla a lo largo del tiempo, con las correspondientes modificaciones o rectificaciones conforme van cambiando nuestras condiciones vitales. En este proceso se suele precisar la compañía de un asesor financiero profesional, que nos da una visión objetiva y externa del desarrollo del plan, aporta su experiencia y conocimiento del mercado, privilegiando siempre el interés del cliente sobre el propio. El aporte profesional es muy importante, teniendo en cuenta que el manejo del dinero trae aparejadas muchas emociones, que desvían nuestra atención y que pueden afectar de forma negativa al logro de los objetivos. Hoy podemos decir que todas las personas y familias, cualquiera sea su nivel socio económico, necesitan de un Plan Financiero. En nuestro mundo actual, la movilidad social y laboral es mucho mayor, que el mundo en el que vivieron nuestros padres, una persona a lo largo de su vida puede cambiar varias veces de trabajo, o incluso de carrera. También es posible que quien hoy es dueño de un negocio, en algún momento futuro deba buscar un trabajo en relación de dependencia, y quizás alguna vez volver a ser independiente. Los sistemas de seguridad social hoy están colapsados, no tienen asegurada la permanencia mas allá de un plazo determinado, lo que hace que cada uno deba proveer sus necesidades para el retiro, período éste que se está ampliando dada la mayor expectativa de vida.   Leer más

Protesters gather with a Greek flag in front of the parliament house during a rally in Athens, February 6, 2011. About 5,000 Christian Orthodox Greeks demonstrated at Athens' Syntagma square on Sunday against the issuing of a new electronic identity card which contains biometric data, according to police reports. REUTERS/John Kolesidis (GREECE - Tags: CIVIL UNREST RELIGION)  

Esta tarde ha surgido una noticia que ha tambaleado los mercados tras el cierre semanal en el horario oficial europeo. Según el periódico alemán Spiegel Online, Grecia está considerando seriamente abandonar la zona euro. El alcance de esta noticia, de materializarse, es la puerta de salida que abre para las economías europeas que arrastran problemas. De pronto, los efectos de la medida son muy difíciles de calcular para el conjunto del sistema €uro y mucho mas valorar el efecto inmediato en Grecia. Pero por otro lado, este país recuperaría la gestión de la política monetaria para combatir la crisis en la que anda inmersa. Hace semanas que el rumor de reestructuración  de la deuda de Grecia circula por los mercados. El efecto inmediato de la noticia para la cotización del €uro contra el USD ha sido hundirse hasta la zona 1,435 (adjuntamos gráfico EUR-USD 60 m )rompiendo el mínimo de la semana anterior y, a la vez, ha girado el Futuro del Dax (FDAX) reduciendo casi todo lo subido en el día. Seguramente habrá que esperar al lunes para ver que nuevas noticias surgen en torno a este tema. Después de producirse la publicación del artículo que cita fuentes alemanas, todas las partes han negado la mayor. Juncker ha declarado que la decisión de Grecia de salir de la zona euro le parece "estúpida". Eso sí, ayer viernes, la zona euro confirma que hubo reunión urgente para renegociar la deuda de Grecia. Algo se cuece entre bambalinas. Como en noticias anteriores sobre todos los paises que han sido intervenidos, seremos los últimos en saberlo. Hablamos ...  

Hay muchas veces que sentimos que las posibilidades de inversión se limitan a elegir entre la bolsa o la renta fija, o entre los índices más conocidos como el Estx50 o el SP500 o incluso pensamos que se limita a las acciones del Ibex35 o del Dow Jones Industrial. Pero las posibilidades que ofrecen los mercados hoy en día son múltiples. Una de las posibilidades que hemos decidido en las últimas semanas es buscar tomar posiciones en sectores determinados cuya rentabilidad actúa de forma transversal a los principales índices. Para eso, hemos elegido como vehículo, una gestora de fondos como Pictet que propone muchas alternativas y entre ellas, para nuestra cartera de riesgo hemos elegido el sector de la madera a través del fondo Pictet Timber . Dentro del mismo sector ofrecen varias posibilidades en función de la cobertura de divisa. Se trata de un fondo especializado en la financiación, la plantación y la gestión de bosques y de zonas forestales y/o al tratamiento, la producción y la distribución de la madera y otros servicios y productos derivados de la madera. El universo de inversión no se limita a una zona geográfica concreta. Con esta posición buscamos el crecimiento potencial del mercado provocado por la creciente demanda de los países emergentes al mercado global. Hoy en día, la madera es el segundo mercado mundial por volumen de facturación tras el petróleo y su consumo va ligado al crecimiento económico. Otra razón de peso para elegir este sector es su rentabilidad. Según la Bolsa de Materias Primas de Chicago, en los últimos 180 años, la revalorización de la madera ha superado en un 2% el precio al resto de las Materias Primas. Por otro lado el precio de m3 de las maderas nobles también ha seguido ese camino. En fin, nos parece una alternativa mas para diversificar nuestras posiciones de riesgo. Que os parece?  

Pasa el tiempo, se suceden los meses y todo sigue igual ... Las bolsas al alza en un movimiento lento y lateral que desquicia a muchos. Los mercados de renta fija descontando subidas de tipos de interés a corto plazo. Y las materias primas, desbocadas al alza ante el aumento de las necesidades de consumo a nivel mundial. Entre medias, que si las nuestras cajas no están como se pensaba, a pesar de superar sistemáticamente sus stress test, que si sigue el riesgo de inflación, y que todo se soluciona emitiendo bonos. Hoy leo en la prensa diaria que si Sacyr emitirá casi 300 MM de €uros. No será la única empresa en sumarse a la moda del momento; ayer en un desayuno con amigos que si una gran entidad bancaria nacional emitirá bonos convertibles, pero nada, para colocarlos de 3.000 en 3.000 entre la gran base de sus clientes. Este último movimiento lo están realizando varias entidades en breve espacio de tiempo. A la vez que vemos como hoy las cuotas participativas de la CAM caen con fuerza ante las últimas noticias que sugieren una nacionalización en breve. Hace un rato, Weber (Bundesbank) nos decía que "el error más grande es hacer al contribuyente nacional responsable de todos los riesgos bancarios y exportar esto al contribuyente europeo". Todo sigue igual. Al final el que paga los excesos de unos pocos somos todos los demás. Buen día para todos ...  

Desde finales del año pasado, nuestra economía patria confiaba en que Portugal aguantara sin necesidad de intervención. Desde hace semanas, los mercados de deuda descontaban ya la intervención y anoche, se abrió un gran boquete en el dique. El primer ministro Sr. Sócrates ha dimitido al no conseguir que su parlamento le apoyara para sacar por cuarta vez su plan de estabilización. Y ahora que? Si Portugal es intervenida, los mercados se lanzarán a descontar nuestra caída. Y nosotros, como todos los demás, nos hemos endeudado demasiado y ansiamos salir de la crisis subiendo el endeudamiento. Antes de ayer, la ministra Salgado en una emisora de radio, comentaba que del Fondo de ayuda en Europa, a España le toca entregar 83.000 MM pero que no pasaba nada porque solo había que poner en realidad 9.500 MM. A la pregunta de si los tenía, contestaba que no pasaba nada, que se emiten nuevos bonos y se cubría esa cifra. El cuento de nunca acabar. Las fábricas de servilletas pintadas con membretes de bonos hacen su agosto en demasiados países, incluido los Estados Unidos. Bajo mi punto de vista, el problema de Europa parte desde su inicio. Unidad económica sin unidad política hace aguas por todos los lados en cuanto ha aparecido una gran tormenta. Al final, la falta de apoyo a las medidas dictadas desde Bruselas a Portugal, se inicia en partidos de la oposición a su gobierno en teoría la minoría. Unos pocos, dictan el camino a seguir a muchos. En nuestro país, lo hemos apreciado demasiadas veces en los últimos tiempos. Sistema imperfecto? La realidad es que los partidos llamados bisagra suelen mandar mucho más que los que ostentan el poder y dictan el futuro a la mayoría. Veremos como se toman los mercados a partir de hoy la nueva situación. Pero no se auguran buenos tiempos a corto plazo. Hoy para desayunar, las agencias de rating que no respetan ni la nocturnidad, se apresuran a rebajar el rating de nuestra entidades financieras por su afectación a Portugal. Que nos esperará de menú para el almuerzo?  

Llevamos días asistiendo a un paulatino incremento de actividad revolucionaria en la zona llamada de Oriente Medio (Middle East). Desde que en Túnez se iniciara la revuelta, hace un par de meses, con la inmolación de un joven vendedor ambulante, Mohamed Buazizi, comienzan una serie de protestas que llevan al cambio de gobierno en aquel país y que desembocan en protestas en la mayoría de los paises adyacentes. Tras unos días de calma, la chispa rebrota en Egipto y su pueblo descubre que tras 30 años de un mismo gobernante hace falta un cambio de régimen político y en 18 días de protestas en las calles se consigue que el sr. Mubarak deje el gobierno en manos de los militares. En estos días, se han sumado Yemen, Bahrain, Libia e Irán. En varios de ellos se han producido ya  muertos en las manifestaciones que se han ido sucediendo en sus calles. Es como una mecha que incendia un  reguero de polvora y se va extendiendo sin parar. Cuidado con Marruecos. Los jóvenes ya alzan su voz y éste próximo domingo  prometen una gran manifestación. Desde pequeños siempre hemos escuchado que el equilibrio en la zona de Oriente Medio estaba pendiente de un hilo y podría comenzar cualquier conflicto en cualquier momento. Parece que ese momento ha llegado. Veremos que sucede en los próximas semanas o meses pero las tensiones en el precio del Petróleo no se han hecho esperar. Las causas de todo este movimiento no se saben precisar con seguridad. Parece que se descarta el motivo religioso y el político, para mí es sospechoso tras tantos años bajo una misma forma de gobierno. Podría justificar algún caso puntual pero no la extensión de las protestas al resto de los países. Las raíces para mí están en el deterioro económico de las clases medias o bajas de las sociedades de estos países, tras la crisis mundial que hemos soportado y por el aumento del precio de las materias primas que han llevado a una mayoría a un punto límite de lanzarse a buscar un cambio en su horizonte. Que os parece? En cuanto a los mercados financieros, de momento, no parece que le están dando mayor crédito al conflicto.  Se pondrán nerviosos? Lo iremos comprobando ...