Son muchas las dudas que tienen los inversores de cómo saber cuáles son los fondos de inversión más adecuados de entre todos los existentes para formar cartera.
A diferencia de las acciones, en donde el inversor tiene acceso a una gran información acerca de cómo seleccionar valores, en los fondos de inversión la información existente es mucho menor.
Existen una serie de claves básicas, para invertir a través de fondos de inversión. Con el fin de tener una serie de criterios en los que basarse a la hora de seleccionar los que mejor le convengan.
Perfil de inversión
Antes de invertir, lo que tenemos que plantearnos es saber qué es lo que estamos dispuestos a perder. Para ello debemos ser conscientes del nivel máximo de riesgo con el que nos sentiremos cómodos.
Es necesario saber cuáles son nuestros objetivos.
Tener claro el plazo de nuestra inversión, buscando un objetivo a medio o largo plazo, pues el riesgo que deberemos asumir en uno u otro cas es diferente. Cuanto más alejado en el tiempo se encuentre el objetivo de nuestra inversión, mayor nivel de riesgo podemos asumir dentro de nuestros límites establecidos.
Costes
Analizar los costes del fondo de inversión, ya que debemos tener claro que éstos se pueden clasificar de diferente manera y los debemos tener en cuenta. En función del capital mínimo necesario para poder adquirir participaciones.
Nos encontramos con fondos destinados al gran público y que normalmente no exigen un capital mínimo a cambio de cobrar el máximo legal en comisiones. Los fondos de banca privada, que exigen un mínimo de capital para poder acceder a ellos a cambio de comisiones más competitivas.
En lo referente a los costes de gestión. Los de gestión pasiva son fondos que presentan unas comisiones bajas frente a los de gestión activa, que pueden llegar a cobrar el máximo permitido, el 2,25%.
Composición de la cartera
Un aspecto relevante a la hora de seleccionar un fondo es analizar en qué invierten los gestores el capital captado.
En la renta variable es importante saber si, el fondo invierte en empresas de gran capitalización o en pequeñas compañías, ya que en este segundo caso el partícipe está expuesto a una mayor volatilidad que en el caso de invertir en grandes empresas.
En la renta fija, es importante analizar el vencimiento de los bonos que componen la cartera, ya que los bonos con mayor vencimiento son más sensibles a la evolución de los tipos de interés que la deuda a corto plazo. Así, ante una subida de tipos, los bonos con vencimientos a largo plazo provocarán mayores pérdidas en la cartera de deuda.
Análisis de la rentabilidad
El análisis de la rentabilidad en un fondo, suele centrarse en las rentabilidades pasadas de dicho fondo.
Es importante saber y analizar cómo se ha comportado el fondo en el pasado, pero es más interesante analizar la rentabilidad del fondo en relación a los de su categoría de inversión.
Por lo que lo deseable, es buscar fondos que los estén haciendo lo mejor posible en relación a los que invierten en el mismo tipo de activos.
Un indicador de la calidad de un fondo es su comportamiento cuando los mercados caen: si se comporta mejor que la media de su categoría, se trata de un fondo que nos protegerá en momentos difíciles y que tenga un buen comportamiento en las fases alcistas.
