Aquí está la cuarta parte desde la que se puede conectar con el resto:
www.rankia.com/blog/acciones-ibex/2453247-destripando-compras-mensuales-indices-cuarta-parte
Ya todo el mundo sabe lo que opino de promediar sea cual sea la variante utilizada, también sabemos que la famosa estrategia de compras mensuales es más rentable (y más factible para la mayoría) si en vez de compras mensuales se realizan compran anuales.
A mucha gente los resultados les resultan satisfactorios y consideran los tramos bajistas especialmente los más importantes como los del Nikkey 225 y los de unas cuantas acciones españolas, como meras anécdotas sin importancia.
Vamos a comparar un sistema tendencial muy simple y sin filtros ni gestión de riesgo que mejorarían los resultados, vamos a hacerlo a lo bruto.
1- Exigimos al gráfico un historial mínimo de 12 meses.
2- Desde ese momento compramos si se supera el máximo de los últimos 12 meses en un +0.01
3- Mantenemos hasta que se rompa el mínimo de los últimos 12 meses por un -0.01.
4- Repetimos el proceso una y otra vez.
Una de las desventajas, a parte del riesgo de sufrir un enganche terrible, del tema de promediar y promediar durante décadas, es que no se pueden reinvertir las ganancias.
PR= PROMEDIO ANUAL
RM= ROTURA MÁXIMOS ANUALES PURO Y DURO
REINVIRTIENDO: RM REINVIRTIENDO
LOS MEJORES RESULTADOS (MAYORES BENEFICIOS, MENORES PÉRDIDAS) RESALTAN POR SU TAMAÑO
Acumulado % lo mejor/ lo peor años Beneficio Anual
PR. IBEX 35 +83.37% +188.41% -14.10% 24 +3.47%
RM IBEX 35 +379.84% +376.22% -26.04% 24 +15.82%
RM Reinvirtiendo: +664.74% 24 +27.69%
Última posición que continuaría viva compra en 8755.91
PR S&P 500 +374.81% +425.69% +6.11% 35 +10.70%
RM S&P 500 +400.26% +403.92% -0.09% 35 +11.43%
RM Reinvirtiendo +1199.68% +34.27%
Última posición que continuaría viva compra en 1370.59
PR DOW +731.31% +731.31% -24.48% 44 +16.62%
RM DOW +351.89% +351.89% -6.05% 44 +7.99%
RM Reinvirtiendo el capital:+909% -6.05% 44 +20.65%
Última posición que continuaría viva compra desde 12876.02
PR DAX +163.35% +176.60% +16.78% 24 +6.88%
RM DAX +288.31% +288.31% -5,68% 24 +12.01%
RM Reinvirtiendo el capital +566.12% 24 +23.58%
Última posición que continuaría viva compra desde 7194.34
PR FTSE-100 +74.08% +133.68% +6.76% 28 +2.64%
RM FTSE-100 +159.05% +159.05% -6.96% 28 +5.68%
RM Reinvirtiendo el capital +215.80% 28 +7.71%
Última posición que continuaría viva compra desde 5989.08
PR NIKKEI 225 +14.22% +166.20% -43.77% 33 +0.43%
RM NIKKEI 225 +335.47% +335.47% -44.62% 33 +10.16%
RM Reinvirtiendo el capital +473.19% 33 +14.33%
Última posición que continuaría viva, compra desde 10255.16
Señalar que desde sus máximos históricos del año 1989 el Nikkey acumula una caída del -59.16%, que en 2009 alcanzó el -80.57%.
Esto le puede pasar a cualquier índice y a cualquier acción, conviene recordarlo siempre, por eso hay que poner límites y controlar los riesgos.
Esta estrategia tan bruta, y digo lo de bruta porque no tiene filtros de ninguna clase y el riesgo sólo se controla porcentualmente hablando, sin hacer gestión de ninguna clase, es, globalmente, superior a la estrategia de promediar y promediar durante décadas, incluso en algo como el Nikkey, y además por lo menos sabes cuanto puedes perder, cosa que en el caso de promediar y promediar nunca sabes.
Lógicamente si partiendo de esta base se añaden varios filtros y además se hace una gestión del riesgo los resultados mejoran todavía más, pero el propósito de esta y las otras entradas es que se vea la diferencia, que es de media, importante.
Hay que tener mucho cuidado con eso de pensar que porque desde el punto A, hasta el punto B, una acción o índice ha subido X, lo único que hay que hacer es comprarla y esperar 10, 20, 30 o 40 años.
Muchos accionistas de largo plazo sin protección y muchos promediadores, entraron por ejemplo en el 2000 en telefónica, y todo porque vieron lo que subió desde 1987 hasta el 2000 y consideraron las bajadas, una de ellas del -39%, como pequeñas bromas sin importancia.
Desde entonces Telefónica ha pasado por varias tendencias al alza y varias a la baja, estas tendencias al alza se han podido aprovechar en mayor o menor medida con un esquema tendencial, pero la mayoría de los largo placistas y promediadores están perdiendo dinero desde hace 14 largos años, y además de regalo se han comido varias bajadas, una de ellas del -75.34%.
Mucho cuidado con mirar la bolsa de esa manera, que después pasa lo que pasa y vienen los disgustos y el crujir de dientes.
En la bolsa son unos macarras, mirar bien lo que os estoy diciendo, que yo he visto muchas cosas y muy de cerca, yo no hablo por hablar, como se lo permitas te roban hasta los calcetines, una cosa es tener pérdidas bajo control puesto que sabes como afecta eso a tu cuenta, y otra muy distinta es estar ahí con ideas equivocadas durante años y años, sin considerar los peores escenarios y sin estudiar el tema a fondo, y sin saber a donde te llevan.
Eso de aguantar y aguantar remando a la contra para los demás, para mi desde luego es una actitud que no tiene ni pies ni cabeza.
Yo he visto alguna acción subir y subir durante 10 años (con un esquema tendencial capturabas una buena parte), empezar a bajar y en 2 años devolver toda la subida de los 10 años alcistas y encima ponerse en pérdidas del -70%, eso le puede suceder a cualquier acción, que no te engañen.
La bolsa es lo mejor si uno sabe por donde anda, yo dedico el 100% a bolsa, eso no quiere decir que esté invertido al 100% el 100% del tiempo, la cantidad en liquidez varía, pero yo tengo muy claro que ganaré más o menos en función de las épocas, tendré por supuesto operaciones pérdedoras, puesto que es un gasto más de este negocio, pero amigo, a mi nunca me llevarán por delante, yo jamás estaré enganchado en valores que se hunden y no levantan cabeza en años y años, y a veces para siempre.
Sólo por este último detalle merece la pena fijarse en las estrategias tendenciales, el problema claro está, es saber como identificar una tendencia, y otro problema es como resolver el tema del stop y después está el tema de la gestión de riesgo.
Y todo esto te puede llevar un tiempo.
"¡Aquí está la sabiduría! Que el inteligente calcule la cifra de la Bestia: pues es la cifra de un nombre: Su cifra es el 666" Apocalipsis, 13:18
