xirino

xirino 29/08/15 01:24

Ha respondido al tema Causas de la crisis y su solución.

Desde la burbuja de los tulipanes en Holanda, han habido muchas burbujas financieras. Las causas exactas de la crisis os las explica fenomenalmente la película-documental "Inside Job". Lo malo es que tras la brutal burbuja financiera inmobiliaria de USA, los dólares en papel estaban asegurados por aseguradoras asociadas a, o directamente por, Lehman Brothers. Cuando tuvo que respaldar los impagos, pues se produjo su quiebra, pinchando una enorme burbuja financiera. Es decir, muchos tuvieron que asumir que les habían vendido humo. El resultado fue un enorme agujero en el circuito financiero internacional. Un boquete de dólares, que se habían volatilizado. Muchas entidades contaban con unos retornos, que ya nunca se iban a producir. Se colapsó el crédito interbancario y ....el resto es historia. Los Bancos centrales hicieron lo que debían, llenar el agujero, un agujero de dólares en contratos, pero con dólares de verdad. He ahí el error. El llenado de $ iba produciendo una expansión del crédito, pero...¿cómo balancear antiguos $ en contratos con masa monetaria real, que produce crédito real, y no contratos de seguros?? Pero...¿se puede llamar error? En caso contrario el sistema hubiera implosionado. Consecuencias ==> http://www.tradingeconomics.com/united-states/consumer-credit Observando este gráfico se ve que el crédito al consumo que se ha producido después de la crisis del 2008 es mucho mayor que el que originó la crisis del 2008. La solución podemos debatirla a lo largo de más posts, pero en principio y bajo mi punto de vista, es la inversión. Invertir todas las finanzas en que nuevas zonas del globo crezcan. Bascular el eje, manteniendo el equilibrio. Blanco y en botella. Un saludo.

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xirino 29/08/15 01:00

Ha respondido al tema Crisis Sistémica

Debemos ser constructivos, aunque no sea responsabilidad nuestra. Algo que puede ser evidente es que el sistema económico-financiero surge de manera natural en el momento en el que el ser humano evoluciona hacia el intercambio de bienes. Es decir, es algo sociológico y natural, como las corrientes de los mares o la meteorología. De este sistema de intercambio surgen unas propiedades emergentes como el préstamo, que da lugar a las finanzas. Es pues evidente, que desde que surge la nececisad de intercambiar bienes, surge de manera natural "el sistema". Ahora, ¿qué propiedades tiene ese sistema? Una vez conocidas esas propiedades sistémicas, ¿qué podemos hacer por mejorarlas? Una cosa está clara, el sistema está basado en la deuda-valor. Una vez lei que en la antigua sumeria ya conocían el problema del sistema de intercambio de bienes y cada cierto tiempo la deuda se acumulaba y era necesario un "reset" del sistema. La deuda global hoy día es la pera. ¿Estamos a las puertas de un necesario "reset"? Esto es sólo un debate, nadie tiene la razón. Se trata de contribuir. Un saludo.

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xirino 29/08/15 00:50

Ha respondido al tema Economía China

En eso estamos de acuerdo. A largo plazo sólo hay convergencia, evolución y cambio. Pero yo quiero seguir viendo el sol mañana, y no sé si los que deben tomar las decisiones que determinan nuestro futuro de manera global piensan como tú, o si son conscientes siquiera. Nosésimesplico.... Un saludo.

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xirino 29/08/15 00:47

Ha recomendado Re: Economía China de Madoz

xirino 27/08/15 23:44

Ha respondido al tema Economía China

Lamentablemente, lo vamos a ver rápido: https://www.meneame.net/m/actualidad/ya-oficial-china-confirma-ha-empezado-liquidar-bonos-tesoro http://www.bolsamania.com/noticias/mercados/sangria-vendedora-de-bonos-en-eeuu-la-rentabilidad-aumenta-un-8-en-dos-dias--844195.html

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xirino 27/08/15 23:29

Ha respondido al tema Economía China

Quizá no has contemplado una cosa Madoz. Deflación que sobra, de acuerdo, desde luego que inflación no falta. Con tal cantidad de masa M0, la aumentas y "obligas" a los demás Bancos Centrales a deflactar. Pero creo que al final estamos como al principio con más masa monetaria y más ratio crediticio. Por otro lado, China no debe estar tan segura de salir ganadora si empiezan las amenazas de venta de bonos estadounidenses, me explico: Si EEUU subiera tipos alrededor de 200-300 puntos en 1 año aprox., la contracción del $ sería tan brutal que produciría dos cosas: 1) Los nuevos bonos del Tesoro de EEUU "desplazarían" en rentabilidad a los que China posee, restándole punch a las reservas chinas. 2) Los emergentes ligados al dólar, contractarían brutalmente, con la consecuencias para sus economías y las relaciones con China. Ante esta situación China reacciona y dice: "Eh, que si te pasas te crujo, vendo bonos e inundo el mercado" Se podrían dar entonces dos situaciones: 1) Otros Bancos Centrales compran los bonos que venda China, incluso puede que la FED compre alguno, lo que empujaría aún más al dólar a apreciarse aumentando la contracción y empeorando el asunto. 2) Los compra directamente la FED a base de nuevos $, lo que aumentaría aún más la M0, y la burbuja crediticia, aumentando a su vez la M0 China, que amplificaría los últimos moviminentos monetarios de China. Tanto una como otra situación no es deseable, y bajo mi punto de vista es una situación loss-loss, un jaque mate en toda regla y por éso China está nerviosa, y la FED no quiere subir tipos, pues sospecho que saben que sea quién sea el primero que dé el paso....estamos jorobados. Un saludo.

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xirino 26/08/15 21:28

Ha publicado el tema Crisis Sistémica

xirino 26/08/15 21:25

Ha respondido al tema Grecia no va a devolver ni un euro

El contexto económico-financiero internacional es espeluznante. En el caso de que Grecia no cumpliera su palabra, y tras las elecciones se produjera un Grexit, Rusia y países aledaños serían los principales nuevos socios de Grecia, a no ser que quieran empezar desde la prehistoria cultivando pimientos. Geostratégicamente esto sería letal para Europa, amenazando ya no nuestros ahorros, sino nuestra seguridad. Turquía tiene elecciones en Noviembre y está cerca de una guerra más extensa. Todo el bloque oriental que da acceso al Mediterráneo estaría bajo órbita Rusa en caso de problemas graves en Turquía, más lo de Grecia. Si China empieza a sufrir por su estrategia de crecimiento expansiva de masa monetaria y colapsa, se produciría una recesión global. Aparte la masa de deuda mundial de todos los países es estratosférica.... Sumando dos más dos ==> Agujero financiero en Europa por Grexit + Colapso Chino + Recesión Mundial + Problemas geoestratégicos = ....... Elijan su propia aventura.... Un saludo.

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xirino 26/08/15 21:11

Ha respondido al tema Economía China

Podemos analizar el impacto de las propias políticas monetarias chinas, aunque teniendo en cuenta la opacidad de sus empresas, etc.. Aquí van estos datos: PIB de EEUU ==> 17.419 Millones $ Masa monetaria M0 en $ ==> 3961126 Millones $ PIB China ==> 10360 Millones $ Masa monetaria M0 en $ ==> 5901 BILLONES $ Qué podemos extraer de estos datos?? 1) Relación PIB-M0 en EEUU 0,4% Relación PIB-M0 en China 0,000017% 2) Cociente M0/PIB de EEUU ==> 227,4 Cociente M0/PIB de China ==> 569.594,59 Lo primero que se observa es que la masa monetaria china es enorme en relación a su PIB. Esto se puede deber a una gran reserva de divisas, cosa normal pues llevan años exportando a todo el mundo. El ciclo natural sería que se invirtiera de forma natural el asunto y perdiendo divisas importaran más, perdiendo M0. Pero están haciendo lo posible por mantener un relación de crecimiento que no es natural estructuralmente, pues ha sido acelerada de manera global por todo el mundo. Hacen esto con liquidez. Lo cuál, bajo mi punto de vista es un suicidio lento, pues en la relación PIB-M0 se ve que el PIB no tiene mucha relación con el crecimiento de esta liquidez, quizá provocando una trampa de liquidez, a corto medio-plazo. Comparen ustedes mismos los datos de EEUU. Ante esta situación se puede hacer un "forecasting", evidente quizá . La cada vez más amplia liquidez china provocará una mayor devaluación, y quizá consigan mantener la potencia del motor un poco más por cada vez menos divisas. Pero si siguen intentando retener el ciclo, el riesgo de hiperinflación está ahí. Una vez entren en dinámica hiperinflacionista el yuan valdrá un pepino, y aunque lo ofrezcan en los mercados, la rapidez de su pérdida de divisas será extraordinaria. Cuando se queden sin divisas, con una masa monetaria M0 enorme...pues amigos tendrán una incorrespondencia con su economía real y china sufrirá un infarto financiero. A partir de ahí, que cada uno haga sus apuestas. ¿Qué opináis? Un saludo.

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