Acceder

Participaciones del usuario Solrac - Fondos

Solrac 05/10/22 05:35
Ha respondido al tema AzValor Internacional: seguimiento y opiniones
Ni idea de que pasará en el resto del mundo. Supongo que seguirán a los que van en vanguardia, más pronto o más tarde.Pero en Europa y gran parte de la OCDE la cosa está muy clara. Y esta guerra ha venido muy oportunamente a recordárnoslo. Tenemos un problema gordo de dependencia energética de terceros países desde 1973 que no se resuelve echando mano de los declinantes yacimientos de crudo y gas casi agotados o de fracking (si es que encontraron alguno en condiciones, cosa que dudo). La nuclear no es una opción realista a pesar de las creencias de AZvalor en este sentido, porque es terriblemente cara, poco versátil, una central tarda muchísimos años en ponerse en marcha y las renovables compiten expandiendose a un ritmo exponencial. Los problemas de Francia para arrancar su parque de cara al invierno nos recuerdan que el tiempo pasa para todos. Y Flamanville 3, única central en construcción (18 años lleva ya) en el país más nuclearizado del mundo, con industria propia y armas nucleares, apunta a  que la nueva generación de reactores es un fiasco. Cabe recordar que la balanza comercial europea tenía superávit antes de la guerra a pesar de que se importaban combustibles fósiles por valor de unos 300.000 millones de euros (hoy día esa cifra es muy superior). Si importáramos tan solo la mitad de energía Rusia no nos habría tosido.Saludos 
Solrac 05/10/22 04:52
Ha respondido al tema AzValor Internacional: seguimiento y opiniones
En China, Europa y EE.UU., principales mercados del motor y casa de los fabricantes más exitosos, las ventas de coches eléctricos van como un tiro. China registró un 30% de ventas de eléctricos en septiembre y sus fabricantes está entrando muy fuerte en Europa y Japón. EMHO Japón se equivocó con el coche de hidrógeno, por cierto.Pasará un tiempo, debido a la tasa de renovación del parque móvil, hasta que el porcentaje de eléctricos sea significativo en términos de flota total. Pero la tendencia es clara y, que coche utilizará la mayoría en el futuro, también.Este señor se curra unos seguimientos en Twitter que son canela fina, recomiendo muy mucho seguirle. Gracias a él descubrí que BMW, por ejemplo, está rematriculando muchos coches fósiles en España para seguir saliendo en la foto. La pena es que coincidimos en cuanto al oscuro futuro de Seat 😢https://twitter.com/ValdesL2/status/1575903253060993024?t=gfscppxs77sTysKfwRdWFg&s=19Y camiones y autobuses van detrás "que escarba". Los fabricantes más importantes de vehículos pesados hablan de 100% de ventas de autobuses urbanos cero emisiones en 2030... Y 100% camiones, incluido de largo recorrido, en 2040 (5 años después que los coches). Busquen declaraciones oficiales de Daimler, Volvo, Scania, Man... Este think tank (los que descubrieron el dieselgate) tiene un buen informe al respecto con abundantes referencias.https://theicct.org/publication/race-to-zero-ze-hdv-eu-dec21/Esto no quiere decir que el motor de combustión interna vaya a desaparecer, siempre habrá aplicaciones nicho o productos muy especiales, aunque minoritarios. Grandes deportivos, camiones operando en el Ártico, camiones-grúa... Yo que sé. Pero no veo razón alguna por la que no puedan operar con hidrógeno en pilas de combustible o incluso combustión interna. O si me apuras con diesel 100% sintético.Personalmente huiría de las marcas que niegan esta realidad. En negocios no es buena cosa dar la espalda a las evidencias 
Solrac 05/10/22 04:43
Ha respondido al tema AzValor Internacional: seguimiento y opiniones
Todos hemos sido peakoileros en alguna fase de nuestra vida. Luego ves que no aciertan ni a la de tres y que ponen nueva fecha al fin del mundo (y van ya muchos cambios en la agenda) y ya entiendes muchas cosas.Hay que fiarse de los que aciertan sus previsiones.
Solrac 04/10/22 06:32
Ha respondido al tema AzValor Internacional: seguimiento y opiniones
El carbón está genial y es imbatible a nivel de rebajar la factura de las chimeneas de leña de los hogares de Londres, pero en todos esos anuncios que se están haciendo ahora mismo de lo chupiguay que va ser el carbón habría que explicar claramente a la población que el carbón nunca de niguna manera va a poder sustituir a todos los usos que la madera tiene como materia prima, no como combustible, sino como materia prima a la hora de fabricar muebles, suelos, paredes, puentes, vigas, techos, pilares y paro aquí que no tengo toda la noche.En otras palabras, es dudoso que un mundo sin madera como materia prima tenga la misma calidad de vida que uno donde se use carbono empaquetado por plantas de forma natural.Es por todo eso que es, y siempre fue, una irresponsabilidad, un derroche imperdonable y una barbaridad quemar algo tan increiblemente valioso como la madera.Lord Carrington. Speech at the House of the Lords.London, September 1783
Solrac 03/10/22 22:58
Ha respondido al tema AzValor Internacional: seguimiento y opiniones
No hay competidor posible contra la fotovoltaica.Y donde no haya sol, viento.Más almacenamiento (bombeo, baterías, hidrógeno), pero bastante menos potencia de lo que la gente piensa.
Solrac 03/10/22 22:56
Ha respondido al tema AzValor Internacional: seguimiento y opiniones
¿40$?En 2021 en España la eólica terrestre y la fotovoltaica ya estaban siendo subastadas a 30€/MWh y la eólica marina en Reino Unido a 38£.Y sigue bajando.
Solrac 03/10/22 18:16
Ha respondido al tema AzValor Internacional: seguimiento y opiniones
Así es Carlota. La demanda de fotovoltaica es tan fuerte que el cuello de botella se encuentra ahora mismo en la disponibilidad de mano de obra.Las cifras de instalación esperada son mareantes. Se instala de media más de 30.000 paneles ¡al día!. Se calcula que de aquí a un año se pueden instalar perfectamente 10.000 MW fotovoltaicos entre autoconsumo y huertos solares. Eso equivale a más de dos centrales nucleares como las de Almaraz o un 7% de la demanda eléctrica anual de la península.En un año, ojo.El año que viene las horas más baratas serán al mediodía.Saludos
Solrac 30/09/22 13:34
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas
Uy, que va. Gracias por la mención.De hecho en un post me autocité como ejemplo de lo difícil que es hacer predicciones macro.Tengo otro también por ahí donde preveo que viene inflación desde primeros de 2017. "SOLO" me adelanté unos cuatro o cinco añitos... 🤣Una vez tomé conciencia de que opinar sobre economía sin estar ligado a mi círculo de competencia es suicida. Prácticamente no he errado un análisis de empresas energéticas, renovables, dirección de política energética, etc. Pero es salirme de ahí y venir palos.Saludos 
Solrac 21/09/22 22:59
Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación
¿Que post, Gaspar?Saludos 
Solrac 18/09/22 13:45
Ha respondido al tema Hugo Ferrer va a gestionar un fondo de Renta 4
Por eso será que no ha actualizado los resultados de su estrategia desde finales de Julio...