sememin
10/04/15 00:48
Ha respondido al tema NBI Bearings Europe
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Estoy de acuerdo en prácticamente todo lo que dices, yo el precio ya lo tengo marcado ;-), todavía falta un poco para que llegue, no sé si llegará aunque no le falta mucho, pero si no se puede ahora ya habrá tiempo de hacer replanteamientos más adelante con nuevos datos aunque sea más cara de lo que está ahora. Lo único que dices "con ventas más o menos crecientes", yo las veo estancadas:
Año 2012 2013 2014
Venta de Mercancías 7.757 7.798 7.638
hay que decir que según el plan a 5 años, necesitan crecer las ventas en un 25% anual, que no es una exageración pero que requiere un cambio de tendencia firme, está claro que los 5M en caja pueden ayudar a desarrollar estrategias para ello (se resentirá algo el margen???). Yo leyéndome el DIM veo que tienen un análisis de su mercado y de sus clientes muy bueno, pero no sé si será suficiente ya que no hay oportunidades "evidentísimas" que nos hagan creer que crecer un 25% es un tiro fijo... como veis las posibilidades de crecer? hay algo que no he visto o no he asimilado?? a lo mejor prefiero pecar de escéptico.
De lo de China han dado unas explicaciones que para algunos puedan ser razones no lo suficientemente convincente: "El propósito de transmitir la participación minoritaria que mantenía NBI BEARINGS EUROPE, S.A. en Cronos a la sociedad NBI Bearings, S.L. es evitar que la fluctuación del valor de dicha participación afecte a valoraciones futuras de NBI, si bien al mismo tiempo se mantiene la relación de proveedor con Cronos en las mismas condiciones, situación compatible con la estrategia de fabricación propia en España".
En lo que creo que hay consenso y yo también lo veo claro, es que el riesgo aquí es "limitado", tiene una clara estabilidad, trabajan con margenes de seguridad y prácticamente no hay riesgos que controlar.