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Participaciones del usuario Robindelostraders

Robindelostraders 27/07/15 10:22

Ha respondido al tema Catenon

la verdad es que tenéis razón. Es mejor ser críticos con un valor, ver los resquicios que hagan dudar de la veracidad de las cuentas y así ponerlas en cuestión. Dedicar post y post a explicar por qué uno ya ha despachado las acciones, por qué se salió de valor . La verdad , muy de agradecer, toda vez que ya no tenéis títulos (o al menos eso decís). Hubo un tiempo en los que discutíamos con datos de verdad y fue apasionante participar y discutir. Parece que mayoritariamente en el foro no se disfruta de los éxitos de un valor que estuvo quebrado y ha resurgido con asombro de muchos (mío desde luego). Yo debo reconocer mi entusiasmo y que me pareció un acierto apostar justo antes de la primera AK por CATN, luego he seguido acumulando a diferentes precios. He tenido oportunidad de conocer algo esta empresa por ser proveedor de la compañía en la que trabajo, he visto como trabajan a nivel internacional, he podido ver candidatos en menos de cinco días en el sitio web de acceso de cliente y me ha parecido increíble. Como os decía disfrutaba del valor y me gustaba desentrañar la estrategia de esta empresa. El foro me ayudaba en ese proceso y me servia en ocasiones para replantearme algunas cosas sobre la empresa. Siempre vi ganas de aportar y también , los que disfrutabamos compartíamos ideas sobre lo que hacían etc Animar a que den más información , por ganas de conocer mejor la estrategia, es lógico. Decir que falta información , que son oscuros, que es un CAR (con la auditoría llena de salvedades), sencillamente desorienta al que no sepa mucho del MAB. Decir sin el balance del primer semestre que pierde caja y cobra a 7 meses como CAR , pues no lo comparto, porque no se puede afirmar desde mi modesta opinión. Afirmar que van directos a una AK es algo sorprendente, por lo poco madurado del razonamiento. Y lo mejor.... la caida de la acción era evidente. Bueno pues yo no soy capaz de explicarlo de manera lógica (es bolsa, es fixing y es el MAB). Lo que explica la bajada no creo que sean los resultados por más que nos empeñemos, 1,18 es un precio de risa para una empresa con estos fundamentales y cifras, comparar con otras del MAB. De todas maneras , como os decía, me gustaba el forro a sus inicios. Probablemente yo haya contribuído a radicalizarlo porque me parece que de un valor siempre los mismos agoreros diciendo que es el hundimiento del titanic, que son unos estafadores etc etc etc aburría. Pero está claro que Podemos está de moda y hay muchos que se pauntan a la línea editorial de moda, que es que todo está lleno de corruptos , empezando por las empresas, que los empresarios son unos chorizos que nos engañan etcetc, bueno pues yo no comprto esa manera de ver la economía y el mundo, así que os animo a los que pensáis así a que abramos otro foro en el que discutir como al principio. En el que no solo los basan todo en el engaño y la mala fe tengan cabida. En Septiembre junto con dos foreros más os diremos donde nos vamos y dejamos aquí a todos los ex-accionistas para que sigan ilustrando la bondad de sus decisiones. Mi último link de la denostada Gesprobolsa, a quienes agradezco sus análisis, por supuesto demonizados por ver una muy buena compañía en CATN: http://www.gesprobolsa.com/catenon-ha-creado-tendencia-y-que-trama-en-la-india/ ¡¡¡Hasta siempre a todos¡¡¡¡ y mucha suerte a leoneses, Shelby,aguaserena, mnujym etc etc en algún momento vuestra visión del valor cuando era lógica y moderada me ayudó. en septiembre informaremos del nuevo foro de discusión en el que recuperemos el espíritu del foro. Salud¡¡

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Robindelostraders 24/07/15 16:25

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Elfino, sería cierto si en el precio estuviera descontada la proyección del año, que no lo estaba. Por tanto sí me creo que se esté "maniupulando" no por la empresa que ya dijo que barato haría autocartera, sino para que salten alarmas y se produzcan ventas fuertes a precios muy bajos.

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Robindelostraders 24/07/15 11:24

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interesante análisis (no habla de ineficiencia de mercado, ya lo siento por el de Murcia ;) http://www.gesprobolsa.com/catenon-gefonsa-sigue-ganando-papeletas/ efectivamente Gefonsa es el proveedor de liquidez y tendrá el encargo de la autocartera.

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Robindelostraders 23/07/15 15:13

Ha respondido al tema Catenon

BUEN PUNTO¡ la autocartera lo sabremos en septiembre porque lo tiene que publicar sí o sí.A mi no me ha parecido importante. Respecto a una AK a la vista, yo no la veo para nada. De todas maneras, warren buffet se hizo rico precisamente entrando en compañías que superaban crisis chapter11.... esta la ha superado y crece al 90%. En fin es mi manera de verlo, si aún así queremos que sea una empresa madura al crecimiento del 90% y además tenga excedentes de tesorería y además valga menos que un kiosko para comprar acciones, está bien, pero no parece fácil. Yo pienso que es le mejor valor. Altia tiene el mejor balance pero ni crece a los ritmos que hablamos y mucho ,menos tiene un negocio escalable (ver el trompazo que se han dado en Portugal) a mi no me gusta por recorrido, creo que tiene un precio justo hoy así que no veo alza pero sí liquidez coyuntural. Beuno es mi opinión

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Robindelostraders 23/07/15 11:16

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leoneses, no seas pesadito, el tema es: tienen más acciones hoy o menos. La respuesta :tienen más de 200.000 tiutlos más. Eso son datos. Tienes un problema en la interpretación de los balances, problema serio que se resuelve estudiando fiananciación de empresas de primero de carrera. Te recomiendo un cursillo on-line. No te daré yo las lecciones gratis. Como siempre en ti, mentas Carbures (hoy se te olvidó hablar de GOW...), pero bueno tratas de asemejar una auditoria llena de salvedades que tuvo que suspender la cotización con una empresa que se audita muy correctamente sin salvedades. Todos sabemos que ni en el primer trimestre ni en el segundo está publicado el balance, luego tus conclusiones son sencillamente falsas... una vez más. Me encanta que haya diversidad de opiniones porque me ayudan a pensar. En tu caso me toca un poco las narices que vayas de doctor en ciencia bursátil cuando tus análisis no alcanzan ni si quiera un el calificativo de elemental o primario. Os suele pasar a los que haceis vuestro pinitos en bolsa y os creeis acreditados de toda ciencia. A los foresros os recoimiendo de verdad que vayais a los post de leoneses en otros valores, pero no a los de ahora, a los del inicio, ver las cosas que pregunta y sus certeros vaticinios. Con eso vereis el rigor de leoneses. Yo solo participo en este foro porque es donde estoy invertido en MAB,ahora entraré en otras dos y espero tener más suerte con los foreros que estén. Lo dicho, doctor leoneses, eres pesadito y lo siento , no comparto tus lecciones magistrales de bolsa. Ya solo un tipo capaz de mantener que la dilución es que los directivos no creen en su proyecto, es sencillamente una demostración de tu sabiduría bursátil y de los mercados de capitales. Me reafirmo en lo que Mota dijo por mi. Sigues sin decirme cual es la empresa el MAB que te parece mejor.... ;) y no te enfades mi querido doctor en ciencia bursátil, solo tienes que estudiar un poquito y así te podremos entender.

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Robindelostraders 23/07/15 09:06

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mi querido leoneses, no ladro: argumento con datos mis opiniones. Yo también copio y pego mi post de contestación a leoneses: Mis cálculos, por si a alguien le pueden servir: Tomo como referencia el año 2014 para el ciclo de negocio: esto quiere decir que casi 50% es primer semestre y 50% el segundo semestre. Si es así y el EBITDA primer semestre ha sido 1,34 millones, el del año será más o menos 2,7 millones (lejos de las previsiones de 4,4 millones) y el beneficio neto será de 1,3 millones (quitamos 1,4 millones de insolvencias, amortizaciones y gastos financieros , que es lo que CATN tuvo en 2014). Nos encontramos con una empresa que: Pasa de : Ventas: 18 millones 2014 a 26 millones (13 millones primer semestre): crece un 44% Cifra de negocio: 8,2 millones 2014 a 12,6 millones (6,3 millones primer semestre): crece un 53% EBITDA : 2,1 a 2,7 millones (crece un 28%) Resultado neto: 0,6 millones 2014 (quito el efecto fiscal) a 1,3 millones : crece un 116% PER 12 Así las cosas y si no me he equivocado, dado que en el precio de la acción a mi juicio no está para nada calculado en base a las previsiones (porque como es lógico esos crecimientos no se los cree nadie), si calculamos el precio objetivo de la acción de una empresa en crecimiento que en el escenario más conservador crece al 53% anual y su beneficio neto al 116%, y que calculado el PER 2014 =16, cuando en su sector por el análisis que hizo Gesprobolsa de comparables está de media en PER 23. Cierto que el peso de la deuda no es pequeño, pero.... se está desapalancando a velocidad de vértigo, veremos su balance 2017 (que no está tan lejos) prácticamente sin deuda. En fin, yo creo que es el mejor valor del MAB sin género de duda. Si cumple con las previsones 2015 y 2016 entonces el NASDAQ será su sitio, si hace la mitad, seguirá a mi juicio siendo la mejor y en 2017 su balance será atómico. Yo voy a largo , como sabéis y si, claro que me preocupa que incumpla previsiones , pero creo que las previsiones hechas para la AK no se las creyó ni el tato como dice Rajoy y por eso los precios de las AK 0,8 y 1 euro. Dicho lo anterior, me parece un espectáculo que haya una empresa española, que haya estado en concurso de acreedores, haya salido de él (se cuentan con los dedos de una mano), haya ampliado capital, cambie su modelo de negocio , crezca al 53% y dé beneficios nada más terminar la reestrucutración, y como guinda pague su deuda sin quitas ni estilos "podemitas" al uso . A eso añadir, que se audita al semestre, informa al trimestre,tiene mayoría de independientes en el consejo y comisión de auditoria independiente, una auditora mas que razonable Mazzars, a mi me da tranquilidad dentro de que es una empresa muy joven y en muchos países con un modelo de tecnologías que parece que funciona pero no acabo de saber si es copiable o no. Por otro lado a mi no me gusta forzar demasiado los argumentos. La realidad es que os dos directivos tienen 100.000 acciones más cada uno despues de las AK, lo cual quiere decir que han puesto dinero (el que dispondrían), hablar de dilución y calcularla no me parece razonable. Insisto , Botin tiene un 0,3% y partió del 100% . Decir que Botin tuvo falta de compromiso con Santander es tan absurdo como lo que dice leoneses. Lo dicho , buen verano a todos. Salud y al agua patoooos¡

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Robindelostraders 22/07/15 12:41

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hombre , siento si te ha sentado mal, pero me parece un insulto a la inteligencia . Vamos a ver, primero no es verdad que no hayan acudido los directivos a las AK, lo han hecho y entiendo que dentro de sus posibilidades. Botín tiene un 0,3% del Santander y empezaron con el 100%. Segundo, me parece mal o muy mal que nos llame tontos a los pequeños accionistas, entre otras cosas porque yo me he sentido libre de comprar o vender. No soy tonto por entrar en un determinado valor. Tampoco soy tonto por saber que miente al decir que le quedan aciones de la AK a 1€, sencillamente porque - a no ser que comprara un puñado que le corresponderían en el tramo preferente (que no serían más de 100 o 200) en la AK no entró ni el tato porque la tenian dada a institucionales. Tercero, me parece que equivocar por ignorancia, la no venta de acciones con acudir o no a una AK es o bien por mala fe, que no creo, o porque no te da la cabeza para entender qyue en una AK lo que quiere una empresa sin duda es que entren determinados accionistas como dijeron en su momento , de ahí la sobresuscripción. Tenían dada las AK y dejaron fuera a institucionales que no querían en el capital. Dicho lo anterior, me parecía que era una manera humorística sin ánimo de ofender. Yo vi el video este vinculado a unas declaraciones absurdas de Zapatero y el post de leoneses es de la misma línea.No me parece serio y además que pontifique y parezca o más bien nos diga a todos que somos tontos... Repito disculpa si te ha molestado, no suele ser mi manera de intervenir en el foro. Salud y feliz verano

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Robindelostraders 21/07/15 14:59

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la verdad, qué pesadito eres leoneses, pero qué pesadito Me creo lo que escribí, que son DATOS, no me creo tus conjeturas por falta de DATOS. Ahora bien, más información siempre es buena. Mi pregunta, ¿hay otra que informe más y más periódicamente en el MAB?, yo creo que no. En todo caso, me parece que cuanto más información más posibilidades de acertar. Por otro lado al 100% de información (es decir formar parte del consejo de administración) qutaría ganancias (y pérdidas) sin duda.Pero bueno, en todo caso, leoneses, como te dije, para ti la perra gorda, me piro y hasta septiembre , que disfrutes mucho en Murcia. Salud¡

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Robindelostraders 21/07/15 13:18

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por cierto, yo me apunto Astur a la asociación para forzar más información en la JGA

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Robindelostraders 21/07/15 13:18

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leído, jajajajajajajajaja yo estoy de acuerdo que CATN se limita a dar sus cifras al trimestre y vemos crecimientos, lo auditan y que nos den. Sé que a los fondos de inversión y demás patulea se sienta con ellos, hablan etc pero voy a l grano ¿qué empresa del MAB da la info financiera de CATN?, porque o que yo paso es de que me cuenten los grandesc onctratos etc etc que despistan más que ayudan. Prefiero esto. Lo que sí es cierto es que no podemos medir el crecimiento en número de oficinas,m de las licencias etc.... pero parece que se lo guarda. Salud y que disfrutes en la playa.

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