Pairs trading

Pairs trading 03/12/09 20:31

Ha respondido al tema IBEX_Seguimos manteniendo objetivo bajista

Seguro que esa entelequia llamada Dios no maneja esto. No me gusta manejar certezas en esto de la bolsa, aunque esta debe ser de las pocas. Tanto los mercados como la idea de Dios son creaciones del ser humano, esta sería la certeza de la que estoy hablando.

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Pairs trading 03/12/09 12:06

Ha respondido al tema IBEX_Seguimos manteniendo objetivo bajista

Buena respuesta ANTONIOMIGUEL, has estado fino. Creo que el título es lo de menos, lo importante es lo que se escribe dentro del hilo. Aprovecho el post para confirmar que tras el sondeo de las 10:20 y con el tirón al alza que llevamos en las últimas sesiones, solo el 31% de los valores del Ibex han conseguido en la sesión de hoy superar los máximos que cada valor fijó durante la semana pasada. De nuevo pocos valores acompañan en las subidas y parece que rotándolos adecuadamente consiguen mantener los índices cerca de la zona de máximos.

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Pairs trading 02/12/09 13:16

Ha respondido al tema IBEX_Seguimos manteniendo objetivo bajista

ANTONIOMIGUEL, aprovecho esta entrada en la que inserto un breve comentario sobre el patrón de máximos y mínimos en el Ibex para hablar de un artículo que ayer inserté en mi blog. En cuanto al patrón de máximos, hoy se ha incrementado algo el volumen de negociación, el 77% de los valores del Ibex negocian más volumen a las 10:20 del que negociaban en promedio durante toda la semana pasada (hasta las 10:20). El patrón de máximos me parece muy importante, pues bien, el 67% de los valores del Ibex marcan máximos crecientes sobre los que fijaron ayer, aunque si lo comparamos sobre los de la semana pasada, solo el 6% de los valores consiguen marcar máximos por encima de los de la semana pasada. Aprovecho esta entrada para introducir un artículo que escribí ayer, así introduzco para debatir esta metodología en la que llevo trabajando bastante tiempo, la que se apoya en curvas de desviación estándar acumulada. Mensualmente tengo que enviarle un artículo al Diario de Alcalá de Henares y en esta ocasión aproveché para preparar un artículo en el que reflexioné sobre la metodología de seguimiento del mercado basada en las curvas de desviación estándar acumulada, en varias escalas temporales. Intenté también aportar una visión global sobre estas curvas y como podemos aprovecharlas para la operativa direccional diaria. La ventaja de internet es que permite un feed back entre el autor de un escrito y los lectores del mismo en aras de responder a las dudas. Así que no se queden callados y lo que no entiendan digánmelo, intentaré responder todas las consultas. El artículo quedó un poquito largo, aunque creo que está en un lenguaje sencillo. Al llegar a www.gestionarpatrimonios.com tienen un enlace al artículo en la zona situada justo encima del primer post que se encuentren. De todas formas, el artículo titulado "UN MÉTODO DESCRIPTIVO DEL MERCADO BASADO EN PARÁMETROS INVARIANTES" se colgó ayer a las 13:12 horas. Sean críticos y constructivos

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Pairs trading 28/11/09 15:10

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Como estos días atrás no he aportado la información sobre los patrones de volumen y de máximos y mínimos, inserto ahora unas líneas que extraigo del comentario que ayer tarde inserté en mi blog: Las 5 empresas que más han visto incrementarse su negocio con respecto al que negociaron ayer son: ENAGAS, IBER RENOVABLES, TELE5, INDITEX y BANKINTER. Las 5 empresas que más han visto decrecer su negocio con respecto al que negociaron ayer son: ACS, TECNICAS REUNIDAS, OHL, ENDESA y FERROVIAL. El 77% de las empresas del Ibex 35 están negociando más volumen del que negociaron durante la semana pasada, en promedio. Máximos DECRECIENTES con respecto a los que se fijaron en la sesión de ayer lo presentan el 77% de las empresas del Ibex, lo que demuestra que el rebote de hoy ha sido más moderado que las caídas de ayer. Con respecto a los máximos que se marcaron durante la semana pasada, el 97% de las empresas NO han conseguido superarlos. Solo OHL ha conseguido superar en la sesión de hoy los máximos que fijó la semana pasada. En cuanto al patrón de mínimos, el 100% de las empresas están delimitando mínimos por debajo de los mínimos de la última sesión y si lo comparamos con los mínimos de la semana pasada, el 89% de las empresas fijan mínimos por DEBAJO de los de la semana pasada. Solo consiguen mínimos crecientes OHL, RED ELECTRICA, INDITEX Y TECNICAS REUNIDAS. Si nos fijamos en la EVOLUCIÓN SEMANAL, el 71% de las empresas del Ibex han fijado, a lo largo de esta semana, MAXIMOS DECRECIENTES con respecto a los de la semana previa. También con este enfoque semanal, tenemos que el 89% de las empresas del Ibex han cotizado a lo largo de esta semana por debajo de los mínimos de la semana previa. Los únicos que han respetado los mínimos de la semana pasada son los 4 valores que hemos citado al final del anterior párrafo. Sin duda el aspecto global ha empeorado bastante.

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Pairs trading 28/11/09 15:06

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Interesantes vuestras reflexiones, FELIPENET y ANTONIOMIGUEL. He estado varios días fuera de juego así que aporto ahora algunas cosillas para introducirme en vuestra tertulia. Le he dedicado mucho tiempo al análisis técnico, sobre todo onda de Elliott, y considero que es tremendamente subjetivo. Tuve una época en la que mi fanatismo me hubiera llevado a defender su objetividad, aunque, menos mal, aquel periodo de ceguera terminó (a lo mejor ahora estoy en otro periodo de nueva ceguera y proselitismo de otra metodología). El análisis técnico es un cajón de sastre enorme en el que cabe casi todo. Si las decisiones las basamos en base a nuestra INTERPRETACIÓN DE PATRONES sin duda es subjetivo y si somos capaces de armar un sistema que genere el mismo las señales y la operativa si nos habremos adentrado en la objetividad, aunque considero que poca gente es capaz de alcanzar este último hito (los hay sin duda, pero son pocos, yo lo estoy intentando aunque al final siempre tengo que tirar en última instancia de mi interpretación). Por lo tanto, mi impresión es que mayoritariamente el que se apoya en el análisis técnico cae en el terreno de la subjetividad la mayor parte de las veces. Por otra parte, a sabiendas de que más de la mitad del volumen diario lo manejan algoritmos de ultracorto plazo de los grandes bancos, que en los mercados de OTC se mueven ingentes e incognoscibles cantidades de dinero, que los mercados cierran y no son continuos y por último que los mercados NO SON LINEALES, considerar que controlamos algo es una ilusión, por muy objetivos que consideremos nuestros métodos. Lo dejo aquí para que aportéis vuestra opinión.

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Pairs trading 20/11/09 12:24

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Anoche no pude acudir a mi cita para insertar esta información tras el cierre de las bolsas europeas, así que solo un apunte, aunque la sesión comenzó con poco volumen, al cierre de la sesión de ayer, si se percibió un incremento de volumen significativo en el último tercio de sesión. Voy con el comentario de hoy tras el sondeo de las 10:20, esto sería lo más relevante: Si comparamos el volumen de hoy a las 10:20 con el promedio de volumen de toda la semana pasada a las 10:20, LOS QUE ESTÁN NEGOCIANDO MÁS VOLUMEN son el 37% de las empresas del Ibex. Máximos crecientes con respecto a los máximos que se delimitaron en la sesión de ayer lo están consiguiendo EL 9% DE LAS EMPRESAS DEL IBEX Máximos crecientes en la sesión de hoy con respecto a los máximos que se delimitaron DURANTE LA SEMANA PASADA, lo están consiguiendo EL 31% DE LAS EMPRESAS DEL IBEX En cuanto a la estructura de mínimos, 77% DE LAS EMPRESAS DEL IBEX están consiguiendo marcar MINIMOS CRECIENTES con respecto a los que se delimitaron en la sesión de ayer. Si la estructura de mínimos la comparamos, en cada compañía, con los que se fijaron durante la semana pasada, EL 80% DE LAS EMPRESAS DEL IBEX MARCAN MÍNIMOS CRECIENTES. HAY 8 EMPRESAS QUE YA ESTÁN MARCANDO MÍNIMOS DECRECIENTES CON RESPECTO A LOS DE LA SEMANA PASADA. Cuidado con estos Este último evento es importante, ya que es información objetiva sobre la tendencia de fondo del mercado. Para que una tendencia podamos considerarla alcista deberíamos exigir que la inmensa mayoría de títulos presentaran mínimos crecientes semana a semana. El volumen sigue siendo bajo si lo comparamos con lo negociado durante la semana previa. El patrón de máximos y mínimos global se ha deteriorado algo, con 8 empresas que están marcando mínimos durante esta semana por debajo de los mínimos de la semana pasada. Con respecto a los mínimos de la sesión de ayer, el 80% de los valores del Ibex están por encima.

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Pairs trading 20/11/09 12:23

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Ayer tuve que estar en Madrid todo el día y no pude compartir vuestra tertulia. Interesantes las aportaciones, el post de Antoniomiguel sobre el Konkorde lo dejaré para el fin de semana, es muy largo y ahora es imposible leerlo con detenimiento. Y por los comentarios que habéis cruzado, no consideráis que pecamos de ILUSIÓN DE CONTROL, uno maneja datos de que las manos débiles no han entrado y FELIPENET insiste en que si hay equilibrio y por ello que han entrado. Mi experiencia me dice que esto es como una partida de poker en la que se enseña 1 carta y el resto se esconde. Teniendo en cuenta todo lo que se mueve en mercados OTC, de lo que poca información tenemos, considero imposible detectar que están haciendo las manos fuertes. Además, asumiendo que nos encontramos en entornos dinámicos NO LINEALES, de nuevo caemos en la ilusión de control si consideramos que con análisis técnico podemos vaticinar algo. Yo hace tiempo que descarté el análisis técnico como herramienta útil para seguir el mercado, es demasiado subjetivo.

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Pairs trading 19/11/09 12:16

Ha respondido al tema IBEX_Seguimos manteniendo objetivo bajista

Tras actualizar datos en este primer sondeo a las 10:20 de la mañana, esto sería lo más relevante: NINGUNA EMPRESA MUEVE MÁS VOLUMEN del que negociaban ayer a las 10:20 Si comparamos el volumen de hoy a las 10:20 con el promedio de volumen de toda la semana pasada a las 10:20, NINGUNA EMPRESA MUEVE MÁS VOLUMEN. Máximos crecientes con respecto a los máximos que se delimitaron en la sesión de ayer lo están consiguiendo EL 17% DE LAS EMPRESAS DEL IBEX Máximos crecientes con respecto a los máximos que se delimitaron DURANTE LA SEMANA PASADA, lo están consiguiendo EL 49% DE LAS EMPRESAS DEL IBEX En cuanto a la estructura de mínimos, EL 60% DE LAS EMPRESAS DEL IBEX están consiguiendo marcar MINIMOS CRECIENTES con respecto a los que se delimitaron en la sesión de ayer. Si la estructura de mínimos la comparamos, en cada compañía, con los que se fijaron durante la semana pasada, TODAS LA COMPAÑÍAS DEL IBEX MARCAN MÍNIMOS CRECIENTES menos TECNICAS REUNIDAS. Este último evento es importante, ya que es información objetiva sobre la tendencia de fondo del mercado. Para que una tendencia podamos considerarla alcista deberíamos exigir que la inmensa mayoría de títulos presentaran mínimos crecientes semana a semana. Lo más destacable es que en un día de descensos EL VOLUMEN ES BAJÍSIMO si lo comparamos con lo negociado durante la semana previa o incluso sobre la sesión de ayer, y recuerdo que la semana pasada fue una semana con poco volumen. A pesar de los descensos de hoy, el 60% de las empresas marca mínimos crecientes con respecto a la sesión de ayer y el 49% ha marcado hoy máximos por encima de los máximos de la semana pasada. Por el momento no parece un patrón para salir corriendo del mercado, aunque el evento del bajísimo volumen si que es reseñable

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Pairs trading 18/11/09 15:56

Ha respondido al tema Me voy a pasar tres pueblos

Mi comentario anterior iba para ICHBINSO, en tu caso al menos aportas un método para lanzar un vaticinio saludos

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Pairs trading 18/11/09 12:26

Ha respondido al tema Me voy a pasar tres pueblos

ICHBINSO, realmente no sabemos ni lo que va a ocurrir dentro de 5 minutos, aunque se pueda defender que los mercados muestran cierta recurrencia y persistencia por lo que hay un ligero porcenteje por encima del puro azar a favor de la continuidad de los últimos movimientos. Pero de ahí a calcular con precisión la hoja de ruta del Ibex para los próximos meses va un abismo. No caigamos en el concepto de ILUSIÓN DE CONTROL, suele ser fuente de quebrantos exagerados.

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Pairs trading 18/11/09 12:23

Ha respondido al tema IBEX_Seguimos manteniendo objetivo bajista

Voy con la actualización con cotizaciones y volúmenes de las 10:20. Tras actualizar datos en este primer sondeo, esto sería lo más relevante. Los mayores incrementos de volumen con respecto a la sesión de ayer los están negociando INDRA, ENAGAS, ACS, GRIFOLS, POPULAR, TELEFÓNICA, BANESTO, CRITERIA y ENDESA , todos ellos negociando más del 170% del que negociaban ayer a las 10:20 Si comparamos el volumen de hoy a las 10:20 con el promedio de volumen de toda la semana pasada a las 10:20, LOS QUE ESTÁN NEGOCIANDO MÁS VOLUMEN son el 57% de las empresas del Ibex, aunque hay que recordar que la semana pasada se caracterizó por el bajo volumen. Máximos crecientes con respecto a los máximos que se delimitaron en la sesión de ayer lo están consiguiendo EL 48% DE LAS EMPRESAS DEL IBEX Máximos crecientes con respecto a los máximos que se delimitaron DURANTE LA SEMANA PASADA, lo están consiguiendo EL 49% DE LAS EMPRESAS DEL IBEX En cuanto a la estructura de mínimos, EL 91% DE LAS EMPRESAS DEL IBEX están consiguiendo marcar MINIMOS CRECIENTES con respecto a los que se delimitaron en la sesión de ayer. Si la estructura de mínimos la comparamos, en cada compañía, con los que se fijaron durante la semana pasada, TODAS LA COMPAÑÍAS DEL IBEX MARCAN MÍNIMOS CRECIENTES, excepto TÉCNICAS REUNIDAS Este último evento es importante, ya que es información objetiva sobre la tendencia de fondo del mercado. Para que una tendencia podamos considerarla alcista deberíamos exigir que la inmensa mayoría de títulos presentaran mínimos crecientes semana a semana. El volumen se ha incrementado con respecto al que vimos durante la semana previa. El patrón de máximos y mínimos global tiene buen aspecto pensando en la continuidad de las alzas.

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Pairs trading 17/11/09 22:19

Ha respondido al tema IBEX_Seguimos manteniendo objetivo bajista

Aporto unas cuantas reflexiones tras el cierre de sesión Si comparamos el volumen con el promedio de lo que se negoció durante la semana pasada, EL 51% DE LAS EMPRESAS DEL IBEX HAN NEGOCIADO MAS VOLUMEN QUE EL PROMEDIO DE LA SEMANA PASADA, aunque hay que recordar que la semana pasada se negoció poco volumen. Máximos crecientes con respecto a los máximos que se delimitaron en la sesión anterior lo han conseguido el 51% de las empresas del Ibex. Máximos en la sesión de hoy por encima de los máximos que se delimitaron DURANTE LA SEMANA PASADA, lo consigue el 51% de las empresas del Ibex. En cuanto a la estructura de mínimos, el 60% de las empresas del Ibex marca MINIMOS CRECIENTES con respecto a los mínimos de la sesión de ayer. Si la estructura de mínimos la comparamos, en cada compañía, con los mínimos que se fijaron durante la semana pasada, EL 94% DE LAS EMPRESAS DEL IBEX HAN MARCADO MÍNIMOS CRECIENTES. Por último, y quizás lo más relevante, vamos a fiscalizar la evolución semana a semana de los patrones de máximos y mínimos. De esta manera vamos a conocer si con un enfoque semanal los mínimos son crecientes o decrecientes. EL 60% DE LAS EMPRESAS DEL IBEX HAN MARCADO MÁXIMOS CRECIENTES a lo largo de esta semana, con respecto a los maximos de la semana previa. EL 91% DE LAS EMPRESAS DEL IBEX HAN MARCADO MÍNIMOS CRECIENTES a lo largo de esta semana, con respecto a los mínimos de la semana previa. La estructura semanal es propicia para la continuidad de las alzas, la mayoría de empresas consiguen máximos o mínimos crecientes con respecto a la sesión anterior y con 2 días de cotización en esta semana, el 60% de los valores del Ibex han conseguido superar los máximos de la semana pasada.

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Pairs trading 16/11/09 21:51

Ha respondido al tema IBEX_Seguimos manteniendo objetivo bajista

Acudo presto a la cita vespertina tras el cierre de las bolsas europeas. Aquí tenéis lo que considero más relevante. Si comparamos el volumen con el promedio de lo que se negoció durante la semana pasada, EL 74% DE LAS EMPRESAS DEL IBEX HAN NEGOCIADO MAS VOLUMEN QUE EL PROMEDIO DE LA SEMANA PASADA, aunque hay que recordar que la semana pasada se negoció poco volumen. Máximos crecientes con respecto a los máximos que se delimitaron en la sesión anterior lo han conseguido el 83% de las empresas del Ibex. Máximos en la sesión de hoy por encima de los máximos que se delimitaron DURANTE LA SEMANA PASADA, lo consigue el 49% de las empresas del Ibex. En cuanto a la estructura de mínimos, el 85% de las empresas del Ibex marca MINIMOS CRECIENTES con respecto a los mínimos de la sesión del viernes. Si la estructura de mínimos la comparamos, en cada compañía, con los mínimos que se fijaron durante la semana pasada, EL 97% DE LAS EMPRESAS DEL IBEX HAN MARCADO MÍNIMOS CRECIENTES. Por último, y quizás lo más relevante, vamos a fiscalizar la evolución semana a semana de los patrones de máximos y mínimos. De esta manera vamos a conocer si con un enfoque semanal los mínimos son crecientes o decrecientes. EL 48% DE LAS EMPRESAS DEL IBEX HAN MARCADO MÁXIMOS CRECIENTES a lo largo de esta semana, con respecto a los maximos de la semana previa. EL 97% DE LAS EMPRESAS DEL IBEX HAN MARCADO MÍNIMOS CRECIENTES lo largo de esta semana, con respecto a los mínimos de la semana previa. La estructura semanal es propicia para la continuidad de las alzas, más del 80% de las empresas consiguen máximos o mínimos crecientes con respecto a la sesión anterior y con un día de cotización en esta semana, casi la mitad de los valores del Ibex han conseguido superar los máximos de la semana pasada.

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Pairs trading 16/11/09 10:43

Ha respondido al tema ¿Qué opináis sobre Indra?

Has estado de lo más conciliador en tus comentarios COLOSO, además por tu alias, no osaría alterarte en ingún momento ;-) Como decía en mi última aportación en este hilo, nadie está en posesión de la verdad, así que mi método puede ser tan válido como cualquier otro. Lo que me ha permitido la experiencia de estos últimos años es ir descartando certezas que hábilmente me había inoculado el estáblishment. Ese proceso de desaprender lo aprendido me ha llevado a descartar métodos de inversión, aunque es posible que en dichos métodos, en ningún momento haya encarado la metodología correcta. Con el tema del pairs trading con índices, al menos, consigo una toma de decisiones menos subjetiva.

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Pairs trading 13/11/09 22:02

Ha respondido al tema IBEX_Seguimos manteniendo objetivo bajista

Actualización de datos tras el cierre de sesión. Espero que esta información aporte algo de valor a la hora de discernir el sesgo que presentan los mercados. Aquí tenéis lo que considero más relevante. Si comparamos el volumen con el promedio de lo que se negoció durante la semana pasada, EL 43% DE LAS EMPRESAS DEL IBEX HAN NEGOCIADO MENOS VOLUMEN QUE EL PROMEDIO DE LA SEMANA PASADA Máximos crecientes con respecto a los máximos que se delimitaron en la sesión de ayer lo han conseguido el 26% de las empresas del Ibex. Máximos en la sesión de hoy por encima de los máximos que se delimitaron DURANTE LA SEMANA PASADA, lo consigue el 69% de las empresas del Ibex. En cuanto a la estructura de mínimos, el 31% de las empresas del Ibex marca MINIMOS CRECIENTES con respecto a los mínimos de la sesión de ayer. Si los mínimos de la sesión de hoy los comparamos, en cada compañía, con los mínimos que se fijaron durante la semana pasada, EL 94% DE LAS EMPRESAS DEL IBEX HAN MARCADO MÍNIMOS CRECIENTES. Por último, y quizás lo más relevante, vamos a fiscalizar la evolución semana a semana de los patrones de máximos y mínimos. De esta manera vamos a conocer si con un enfoque semanal los mínimos son crecientes o decrecientes. EL 97% DE LAS EMPRESAS DEL IBEX HAN MARCADO MÁXIMOS CRECIENTES a lo largo de esta semana, con respecto a los maximos de la semana previa. EL 94% DE LAS EMPRESAS DEL IBEX HAN MARCADO MÍNIMOS CRECIENTES lo largo de esta semana, con respecto a los mínimos de la semana previa. La estructura semanal es propicia para la continuidad de las alzas, aunque en la estructura diaria, solo el 26% de las empresas consigue máximos crecientes con respecto al día anterior y solo el 31% consigue mínimos crecientes con respecto al dia anterior, lo que muestra signod de cierto cansancio en la subida.

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Pairs trading 13/11/09 13:56

Ha respondido al tema ¿Qué opináis sobre Indra?

No comparto tu punto de vista COLOSO, aunque como nadie puede estar en posesión de la verdad en estos temas, es tan válido como el mio. Yo no me encariño de ningún valor, los que los gestionan y toman decisiones empresariales ya me han demostrado muchas veces que se equivocan como los que más y eso en un mundo que va a una velocidad de vértigo genera muchos problemas. Me he vuelto muy talebsiano (Nicholas Taleb). Saludos

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Pairs trading 13/11/09 12:11

Ha respondido al tema IBEX_Seguimos manteniendo objetivo bajista

Con cotizaciones de las 10:20 de hoy 13 11 2009 esto sería lo más relevante. Los mayores incrementos de volumen con respecto a la sesión de ayer los están negociando INDRA, SACYR, IBERIA, BME, FERROVIAL, MAPFRE, ACERINOX, BANKINTER y TECNICAS REUNIDAS , todos ellos negociando más del 150% del que negociaban ayer a las 10:20 De estos valores TODOS AL ALZA excepto SACYR, MAPFRE, BANKINTER y TECNICAS Si comparamos el volumen de hoy a las 10:20 con el promedio de volumen de toda la semana pasada a las 10:20, LOS QUE ESTÁN NEGOCIANDO MÁS VOLUMEN son el 23% de las empresas del Ibex. Máximos crecientes con respecto a los máximos que se delimitaron en la sesión de ayer lo están consiguiendo EL 17% DE LAS EMPRESAS DEL IBEX Máximos crecientes con respecto a los máximos que se delimitaron DURANTE LA SEMANA PASADA, lo están consiguiendo EL 63% DE LAS EMPRESAS DEL IBEX En cuanto a la estructura de mínimos, EL 60% DE LAS EMPRESAS DEL IBEX están consiguiendo marcar MINIMOS CRECIENTES con respecto a los que se delimitaron en la sesión de ayer. Si la estructura de mínimos la comparamos, en cada compañía, con los que se fijaron durante la semana pasada, EL 94% DE LAS EMPRESAS DEL IBEX MARCAN MÍNIMOS CRECIENTES (la excepción son SACYR y SABADELL). Este último evento es importante, ya que es información objetiva sobre la tendencia de fondo del mercado. Para que una tendencia podamos considerarla alcista deberíamos exigir que la inmensa mayoría de títulos presentaran mínimos crecientes semana a semana. El volumen sigue siendo bajo si lo comparamos con lo negociado durante la semana previa. El patrón de máximos y mínimos SEMANAL global tiene buen aspecto pensando en la continuidad de las alzas. Sin embargo el patrón de máximos y mínimos diario ofrece más dudas. Solo el 17% de las empresas del Ibex consiguen delimitar máximos por encima de los máximos de ayer.

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Pairs trading 12/11/09 21:54

Ha respondido al tema IBEX_Seguimos manteniendo objetivo bajista

Vamos con los datos de cierre de la sesión de hoy, 12 de noviembre, aquí tenéis lo que considero más relevante. Si comparamos el volumen con el promedio de lo que se negoció durante la semana pasada, EL 60% DE LAS EMPRESAS DEL IBEX HAN NEGOCIADO MENOS VOLUMEN QUE EL PROMEDIO DE LA SEMANA PASADA Máximos crecientes con respecto a los máximos que se delimitaron en la sesión de ayer lo han conseguido el 37% de las empresas del Ibex. Máximos crecientes con respecto a los máximos que se delimitaron DURANTE LA SEMANA PASADA, lo consigue el 89% de las empresas del Ibex. En cuanto a la estructura de mínimos, el 34% de las empresas del Ibex marca MINIMOS CRECIENTES con respecto a los mínimos de la sesión de ayer. Si la estructura de mínimos la comparamos, en cada compañía, con los mínimos que se fijaron durante la semana pasada, EL 97% DE LAS EMPRESAS DEL IBEX HAN MARCADO MÍNIMOS CRECIENTES. Por último, y quizás lo más relevante, vamos a fiscalizar la evolución semana a semana de los patrones de máximos y mínimos. De esta manera vamos a conocer si con un enfoque semanal los mínimos son crecientes o decrecientes. EL 97% DE LAS EMPRESAS DEL IBEX HAN MARCADO MÁXIMOS CRECIENTES a lo largo de esta semana, con respecto a los maximos de la semana previa. EL 97% DE LAS EMPRESAS DEL IBEX HAN MARCADO MÍNIMOS CRECIENTES lo largo de esta semana, con respecto a los mínimos de la semana previa. La estructura semanal es propicia para la continuidad de las alzas, aunque en la estructura diaria, menos del 40% de las empresas han conseguido mínimos o máximos crecientes.

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Pairs trading 12/11/09 21:01

Ha respondido al tema IBEX_Seguimos manteniendo objetivo bajista

No conocía ese índice, aunque intentar reducir a un sólo número la evolución del volumen me parece una simplificación excesiva. En mi caso empleo esta información para detectar patrones de fortaleza o debilidad en el corto plazo que combino con otras herramientas que intentan predecir tendencias de semanas.

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Pairs trading 12/11/09 14:16

Ha respondido al tema ¿Qué opináis sobre Indra?

Tuvo un incremento de volumen significativo el viernes 6 de noviembre y ese día fijó en 16,34 un soporte que por el momento respeta. Para valorar el momento en el que se encuentran los valores empleo curvas de desviación estándar acumuladas sobre varias ventanas temporales. En concreto la de 150 sesiones me dice que está rebotando desde la zona de -2,1 desviaciones estándar, nivel que en el pasado sirvió de soporte. También me dice que es de los peores valores del Ibex en el movimiento alcista de las 2 últimas semanas. Si le hecho un vistazo a la curva de desviación estándar sobre 500 sesiones cambia el panorama ya que ha alcanzado niveles que han representado techos en el pasado, así que el medio plazo parace peligrosillo para este valor. Por último confirmar que no presenta un patrón de máximos y mínimos creciente y mientras no lo presente es señal de cierta debilidad en el corto plazo. Te dejo los gráficos de estas dos curvas de desviación estandar en el siguiente vínculo www.gestionarpatrimonios.com/1-indra

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Pairs trading 12/11/09 12:21

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Prepararé este fin de semana un par de gráficos circulares para vigilar el volumen con respecto al promedio de las últimas semanas y del último mes. Si como tu dices el volumen de la semana pasada fue menor que el de la antior y lo que yo estoy certificando es que el volumen de esta semana es inferior al de la pasada en la mayoría del Ibex, lo que está ocurriendo es que el volumen va en descenso. Paso a glosar lo más relevante de la actualización de las 10:20 de hoy Los mayores incrementos de volumen con respecto a la sesión de ayer los están negociando IBERIA, ENDESA, OHL, GAS NATURAL y FERROVIAL , todos ellos negociando más del 150% del que negociaban ayer a las 10:20 De estos valores TODOS AL ALZA excepto ENDESA Y GAS NATURAL Si comparamos el volumen de hoy a las 10:20 con el promedio de volumen de toda la semana pasada a las 10:20, LOS QUE ESTÁN NEGOCIANDO MÁS VOLUMEN son el 20% de las empresas del Ibex. Máximos crecientes con respecto a los máximos que se delimitaron en la sesión de ayer lo están consiguiendo EL 14% DE LAS EMPRESAS DEL IBEX Máximos crecientes con respecto a los máximos que se delimitaron DURANTE LA SEMANA PASADA, lo están consiguiendo EL 83% DE LAS EMPRESAS DEL IBEX En cuanto a la estructura de mínimos, EL 55% DE LAS EMPRESAS DEL IBEX están consiguiendo marcar MINIMOS CRECIENTES con respecto a los que se delimitaron en la sesión de ayer. Si la estructura de mínimos la comparamos, en cada compañía, con los que se fijaron durante la semana pasada, TODAS LA COMPAÑÍAS DEL IBEX MARCAN MÍNIMOS CRECIENTES excepto BANCO SABADELL Este último evento es importante, ya que es información objetiva sobre la tendencia de fondo del mercado. Para que una tendencia podamos considerarla alcista deberíamos exigir que la inmensa mayoría de títulos presentaran mínimos crecientes semana a semana. El volumen sigue siendo bajo si lo comparamos con lo negociado durante la semana previa. El patrón de máximos y mínimos de corto plazo empeora el aspecto pensando en la continuidad de las alzas. Solo el 14% de las empresas del Ibex consiguen marcar máximos crecientes con respecto a la sesión de ayer.

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Pairs trading 11/11/09 21:43

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Interesante tu metodología basada en elipses. La iré siguiendo. Yo como casi todos los días, aprovecho tras el cierre para actualizar herramientas y estas son algunas conclusiones. Repaso de lo más relevante tras el cierre del mercado. Si comparamos el volumen con el promedio de lo que se negoció durante la semana pasada, EL 57% DE LAS EMPRESAS DEL IBEX HAN NEGOCIADO MENOS VOLUMEN QUE EL PROMEDIO DE LA SEMANA PASADA Máximos crecientes con respecto a los máximos que se delimitaron en la sesión de ayer lo han conseguido el 60% de las empresas del Ibex. Máximos crecientes con respecto a los máximos que se delimitaron DURANTE LA SEMANA PASADA, lo han conseguido el 86% de las empresas del Ibex 35. En cuanto a la estructura de mínimos, el 68% de las empresas del Ibex han marcado mínimos crecientes. Si la estructura de mínimos la comparamos, en cada compañía, con los mínimos que se fijaron durante la semana pasada, EL 97% DE LAS EMPRESAS DEL IBEX HAN MARCADO MÍNIMOS CRECIENTES. Por último, y quizás lo más relevante, vamos a fiscalizar la evolución semana a semana de los patrones de máximos y mínimos. De esta manera vamos a conocer si con un enfoque semanal los mínimos son crecientes o decrecientes. EL 94% DE LAS EMPRESAS DEL IBEX HAN MARCADO MÁXIMOS CRECIENTES a lo largo de esta semana, con respecto a los maximos de la semana previa. EL 97% DE LAS EMPRESAS DEL IBEX HAN MARCADO MÍNIMOS CRECIENTES a lo largo de esta semana, con respecto a los mínimos de la semana previa. Por el momento, aunque el Ibex está mostrando algo de astenia, por el lado de los patrones de máximos y mínimos habría que concluir que no tiene mal aspecto pensando en una posible continuidad de las alzas.

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Pairs trading 11/11/09 14:34

Ha respondido al tema IBEX_Seguimos manteniendo objetivo bajista

Hoy me he retrasado, aunque cuelgo lo más relevante del sondeo que realizo a las 10:20. Tras actualizar datos en este primer sondeo, esto sería lo más relevante Los mayores incrementos de volumen con respecto a la sesión de ayer los están negociando SABADELL, OHL, REE, BANESTO, BBVA, TL5, REPSOL, GRIFOLS, ARCELOR, ACERINOX Y ABERTIS , todos ellos negociando más del 150% del que negociaban ayer a las 10:20 De estos valores TODOS AL ALZA excepto SABADELL Y BANESTO Si comparamos el volumen de hoy a las 10:20 con el promedio de volumen de toda la semana pasada a las 10:20, LOS QUE ESTÁN NEGOCIANDO MÁS VOLUMEN son el 37% de las empresas del Ibex. Máximos crecientes con respecto a los máximos que se delimitaron en la sesión de ayer lo están consiguiendo EL 34% DE LAS EMPRESAS DEL IBEX Máximos crecientes con respecto a los máximos que se delimitaron DURANTE LA SEMANA PASADA, lo están consiguiendo EL 80% DE LAS EMPRESAS DEL IBEX En cuanto a la estructura de mínimos, EL 88% DE LAS EMPRESAS DEL IBEX están consiguiendo marcar MINIMOS CRECIENTES con respecto a los que se delimitaron en la sesión de ayer. Si la estructura de mínimos la comparamos, en cada compañía, con los que se fijaron durante la semana pasada, TODAS LA COMPAÑÍAS DEL IBEX MARCAN MÍNIMOS CRECIENTES, menos SABADELL Este último evento es importante, ya que es información objetiva sobre la tendencia de fondo del mercado. Para que una tendencia podamos considerarla alcista deberíamos exigir que la inmensa mayoría de títulos presentaran mínimos crecientes semana a semana. El volumen sigue siendo bajo si lo comparamos con lo negociado durante la semana previa. El patrón de máximos y mínimos global tiene buen aspecto pensando en la continuidad de las alzas. Sin embargo solo el 36% de las empresas del Ibex han conseguido MÁXIMOS CRECIENTES CON RESPECTO A LA SESIÓN DE AYER. Lo iremos vigilando en posteriores actulizaciones de esta información.

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Pairs trading 10/11/09 12:22

Ha respondido al tema IBEX_Seguimos manteniendo objetivo bajista

En estas entradas lo que voy es aportando información de un sondeo que realizo cada mañana sobre las 10:20 referente al volumen y a la estructura de máximos y mínimos en cada compañía del Ibex. Las herramientas que utilizo para intentar detectar el sesgo del corto plazo (con este plazo hablo de semanas)me hicieron ponerme bajista el día 22 de octubre y según ellas, a día de hoy, siguen diciendo que advierten peligro. Sin embargo ya ves como están las bolsas, los soportes relevantes de corto plazo se han respetado en Nasdaq, Eurostoxx y en la mayoría de índices y desde ahí parece que intentamos desplegar otro tramo al alza. Empleo esta historia que hago a diario sobre el volumen y sobre la estructura de máx y mín para intentar ir algo más pegado al día a día, aunque las herramientas que empleo no tienen demasiado valor para el que se mueva en el intradia. Yo intento detectar tendencias de semanas en lo que se refiere a inversión direccional. En el apartado de los spreads es otra historia y ahí si genero señales a diario, no en el intradiario, por que no tengo capacidad de cálculo (basada en el silicio) para actualizar mis herramientas varias veces al día. Como colofón decirte que yo ahora estaría NEUTRAL en el ámbito direccional, no puedo estar bajista por la superación de resistencias relevantes, pero tampoco puedo estar alcista por las advertencias de esas herramientas que buscan tendencias semanales y que ahora mismo me alertan de que el fondo del mercado no es tan fortachón como parece. Paso a contar lo mas relevante del sondeo de las 10:20 Tras actualizar datos en este primer sondeo, esto sería lo más relevante Los mayores incrementos de volumen con respecto a la sesión de ayer los están negociando GAS NATURAL, GAMESA, SCH, CINTRA, ABENGOA, TELEFÓNICA, BME e INDRA , todos ellos negociando más del 150% del que negociaban ayer a las 10:20 Si comparamos el volumen de hoy a las 10:20 con el promedio de volumen de toda la semana pasada a las 10:20, LOS QUE ESTÁN NEGOCIANDO MÁS VOLUMEN son el 23% de las empresas del Ibex. Máximos crecientes con respecto a los máximos que se delimitaron en la sesión de ayer lo están consiguiendo EL 68% DE LAS EMPRESAS DEL IBEX Máximos crecientes con respecto a los máximos que se delimitaron DURANTE LA SEMANA PASADA, lo están consiguiendo EL 80% DE LAS EMPRESAS DEL IBEX En cuanto a la estructura de mínimos, MAS DEL 80% DE LAS EMPRESAS DEL IBEX están consiguiendo marcar MINIMOS CRECIENTES con respecto a los que se delimitaron en la sesión de ayer. Si la estructura de mínimos la comparamos, en cada compañía, con los que se fijaron durante la semana pasada, TODAS LAS COMPAÑÍAS DEL IBEX MARCAN MÍNIMOS CRECIENTES. Este último evento es importante, ya que es información objetiva sobre la tendencia de fondo del mercado. Para que una tendencia podamos considerarla alcista deberíamos exigir que la inmensa mayoría de títulos presentaran mínimos crecientes semana a semana. El volumen sigue siendo bajo si lo comparamos con lo negociado durante la semana previa. El patrón de máximos y mínimos global tiene buen aspecto pensando en la continuidad de las alzas en el corto plazo.

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Pairs trading 09/11/09 18:48

Ha respondido al tema IBEX_Seguimos manteniendo objetivo bajista

Gracias por el aviso, parece interesante el libro. Yo encaminé mis pasos hace un par de años por la senda de los spreads, de ahí el alias que me he puesto en este foro. He leido mucha bibliografia anglosajona sobre el tema y al final he conseguido sacar adelante una serie de algoritmos que me proveen de señales de trading para implementar long short sobre índices. Aparte de ir a diario colgando post en mi blog, colaboro con capitalbolsa y les envío dos veces en semana el seguimiento de alguna estrategia de pairs trading. Además, el año pasado conseguí llevarlo de la teoría a la práctica y con los clientes de un family office pusimos en práctica esta operativa con resultados estupendos a nivel de retornos y de control de la volatilidad de los retornos diarios.

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