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Participaciones del usuario paiporta - Bolsa

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Bolsa (189) | Fiscalidad (1) | Fondos (401)
paiporta 06/01/24 19:46
Ha respondido al tema ¿Cómo obtener una rentabilidad del 15% al 20% anualizada en la Bolsa en el largo plazo?
Tengo mucho trabajo laboral, y también unos trabajos que presento en la complutense y la universidad de Alcalá.Voy a estar liado hasta Semana santa.Estuve en un curso de python, y he aprendido a hacer apis y guardar datos de acciones en la nube, con ello igual hago una web, o un software donde se podrán ver las acciones que se compran y se venden... Mi intención es más intelectual, se que mi modelo funciona, es aburrido pero funciona... no hay que dejarse llevar por los malos resultados.Estoy trabajando con algoritmos de asignación de pesos, además estoy valorando un banco no cotizado y me lleva mucho tiempo.La idea del software que quiero hacer es:1 Crear carteras como la anterior2 Crear un índice maximizando el ratio sharpe3 Calcular el VaR por todas las formas posibles4 Generar un ReportCon ese software que se puede automatizar todo, incluida la compra y venta de acciones, si por ejemplo tuviera 5 acciones para comprar y compro una, sería la que incrementara más el ratio sharpe.Saludos y esperemos que tengamos buena entrada de año.
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paiporta 18/10/23 03:39
Ha respondido al tema Opiniones Bolsageneral.es
Efectivamente espero que no te lo borren . Porque ante todo seriedad .Estos sistemas son falsos , si quieren que se lo pregunten a Prosper Lamothe que les ha hecho una pericial , si es posible ganar un 33% durante 16 años anualizados. Yo tengo un sistema que renta un 300% en los últimos 3 años , y obviamente no me atrevo a poner ni un euro 💶.  Que es una escuela de bolsa , que te enseña lo que hay en cualquier libro , que la gente tiene que vivir de algo  lo comprendo .  Pero enseñen a hacer sistemas , o cosas así …Pero un 33% anual durante 16 años , casi como Renaissence 🤣Yo me conformo con mi 17% , que pronto será 10%  porque las bolsas no suben siempre . Saludos 
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paiporta 15/10/23 18:47
Ha respondido al tema ¿Cómo obtener una rentabilidad del 15% al 20% anualizada en la Bolsa en el largo plazo?
Es más importante los pesos que tienen los activos en cartera que los activos que tenemosEl error que cometen muchos inversores a la hora de confeccionar una cartera es el peso Wi que asigna a cada activo en su cartera.La suma de todos los Wi es igual a 1.Actualmente esta lleno de cursos, usuarios contando historietas de la Abuela, y me puedo mojar en esta gente:Alejandro EstebaránzDavid GalánJosef AjramFrancisca Serrano...Y muchos más, ninguno de está personas sabe como se asignan los pesos a los activos, es tal vez el 99% de la inversión va a depender de los pesos que asignemos a nuestros activos, no es tan importante lo que compremos. De hecho se pueden a partir de 15 ETFs crear un modelo que bata el mercado, teniendo comprado los 15 ETFs siempre; solo hay que ir cambiando los pesos cada mes. Solo necesitamos un modelo que nos diga que peso asignamos al ETF SP500, al ETF de Tecnología, al ETF Russell 2000... ¿Por qué nadie explica como asignar los pesos a los activos?Porque es algo que no está al alcance de gente sin formación como es está gente, https://cincodias.elpais.com/cincodias/2017/02/10/mercados/1486741677_538132.html Un Charlatan siempre te hablará del coaching, de psicología, de como tener éxito, de como aumentar tu autoestima, pero no veréis ninguno que os explique como se calcula:VaR de mercado, paramétrico y montecarloOptimizar carteras por distintos métodos como algoritmos de risk parityComo calcular correlación entre activosRentabilidades anualizadas, volatilidades, modelos Garch.... Econometría, series temporales...Como valorar una compañía por DCF, como se calcula una tasa de descuento....Es decir al final es muy bonito contar historietas, pero el fondo o tu cartera la tienes que comparar con el SP500 y batirlo... sino lo bates indéxate.Saludos.
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paiporta 15/10/23 18:16
Ha respondido al tema ¿Cómo obtener una rentabilidad del 15% al 20% anualizada en la Bolsa en el largo plazo?
¿Por qué es tan importante el Ratio Sharpe y por qué ningún Gestor lo suele utilizar?El ratio sharpe es un ratio que relaciona rentabilidad anualizada y la volatilidad del fondo. A la larga las carteras con una alta rentabilidad anualizada pero con bajo ratio sharpe acaban colapsando, un ejemplo lo podemos ver con el fondo TRUE VALUE:Tiene una rentabilidad anualizada bastante baja, menos de 7% y una volatilidad del 20% con ello estamos hablando un ratio sharpe del 0.3 , pero cuando el fondo estaba en máximos tenía una rentabilidad anualizada del 11% y una volatilidad del 20% con ello el ratio sharpe era de 0.5 bastante bajo.... True Value estaría situado por debajo de las carteras eficientes, es decir para una volatilidad del 20% solo tiene una rentabilidad anualizada inferior al 7%, Hay muchos fondos como AZ Valor con una volatilidad del 22% tiene una rentabilidad del 13% casi el doble ratio sharpe que True Value, con ello ya podemos ver que gestor es mejor que otro.No ser un fondo eficiente en riesgo, es decir es lo mismo que un coche que gasta doble gasolina para recorrer la misma distancia que otro, mientras tengas el depósito lleno (mercado alcista) no hay problema. El problema viene un mercados laterales o bajistas, estos fondos colapsan.El modelo que planteo es tener un Ratio Sharpe superior a 1, Ratio Sharpe > 1en 10 años. El ratio Sharpe, fue creado por William Sharpe que es un premio Nobel de Economía. Detrás del ratio Sharpe hay cosas bastante complejas, que no están al alcance de gente que no hay estudiado microeconomía avanzada, econometría, y cosas que se estudiaban en la rama cuantitativa de la Licenciatura en Economía hace 20 años.El que quiera leer sus trabajos, os dejo un ejemplo:https://onlinelibrary.wiley.com/doi/epdf/10.1111/j.1540-6261.1964.tb02865.xSaludos.
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paiporta 15/10/23 18:06
Ha respondido al tema ¿Cómo obtener una rentabilidad del 15% al 20% anualizada en la Bolsa en el largo plazo?
Las medidas de riesgo que utilizo son las siguientes:Drawdown Anual:Es la máxima caída desde principio de año, como se observa es probable perder más de un 40% en un año, eso no quiere decir que te recuperes en el mismo el año:Generalmente los inversores se asustan con caídas superiores al 20% y suelen liquidar la cartera con perdidas del orden del 25% al 40% y no recuperan las perdidas.Mi método está 100% invertido en Bolsa, puede haber un 30% en ETFs de renta fija a corto pero no va haber market timing Ratios Sharpe:Consiste en calcular la rentabilidad anualizada en los últimos 10 años de nuestro fondo menos la rentabilidad de Bono Español a 10 años (4%) dividido por la desviación típica del fondo en datos semanales.El Ratio de Sharpe lo utiliza el modelo para maximizarlo, iremos cambiando los pesos del modelo hasta conseguir el mayor ratio sharpe posible en 10 años.Nuestro modelo consiste en maximiza el Ratio Sharpe, asumiendo que ningún año de los 10 anteriores se hay perdido como máximo 0%, 5%, 10%, 15% El máximo ratio sharpe se optimizando las carteras que componen el modelo. El proceso de optimización se realiza mediante Algoritmos Genéticos, donde ningún activo individual puede ponderar más de un 10% y la suma de todas las posiciones que superen el 5% no puede suponer mayor al 40% de la cartera.Al final tenemos una cartera entre 20 a 35 activos con una rentabilidad anualizada entre el 15% al 20% que ningún año desde el 2012 ha perdido dinero en ningún año.
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paiporta 15/10/23 13:24
Ha respondido al tema ¿Cómo obtener una rentabilidad del 15% al 20% anualizada en la Bolsa en el largo plazo?
Aunque obviamente la acción es momentum, no solo se tiene que mirar que suba, sino se tiene que mirar como se comporta con otros componentes de la cartera.Se basa en crear carteras,  más que mirar una acción en concreto, si está acción junto con otra acción de la cartera momentum consigue disminutir bastante el drawdown entre ellas entra, sino es así no entra.Se trata de crear carteras.Saludos.
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