Manuelina
17/07/11 13:43
Ha respondido al tema Banco Santander (SAN): ¿cómo lo veis a corto plazo?
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Dices: "Los dos grandes bancos españoles han aprobado con nota alta el examen impuesto por las autoridades europeas al sector..."
Olvidas lo mas importante: Las autoridades europeas son parte interesada de que el chiringuito Europeo no se venga abajo, y los bancos (todos) son los principales acreedores de los bonos basura soberanos.
Tenemos la cuadratura del circulo: Los estados son insolventes y aun asi se endeudan mas y mas, y obligan a los bancos a comprarles las emisiones de bonos-basura. Luego, encima, les hacen un examen de stress para ver si son solventes. Si hicieran un test de stress en condiciones y exigieran a los bancos una quita de un 25% de la deuda que tienen en bonos basura, no pasa el corte ni uno.
Aqui parece que la unica basura que hay sonl as hipotecas de 300.000 euros concedidas a mileuristas, pero se olvidan de miles de millones en letras, bonos y obligaciones que son una basura soberana.
El mayor problema de los bancos no es solo que han concedido creditos gente insolvente. El mayor problema es que estan cargados hasta las trancas de bonos basura de paises insolventes, por ladrillos y solares que no valen nada prodecentes de hipotecas ejecutadas y por depositos caros captados de particulares que cada vez marchan peor (20% de paro), tienen menor capacidad de ahorro y cada vez mas necesitan echar mano de sus ahorros reduciendo el pasivo del banco. O sea, por un lado, tienen activos basura y por otro su pasivo es caro y ademas proviene de depositos de 12.000 euros de familias que a la primera de cambio - y sin tardar con un +20% de paro - tendran que echar mano de sus ahorros.
Bancos solventes, lo que se dice bancos realmente solventes, se cuentan con los dedos de la mano, son totalmente independientes de los grandes grupos y no tienen pasivo captado procedente de bonos-basura de paises arruinados. Ademas, no son bancos "para el gran publico", no ofrecen ni un duro por captar pasivo (nada de depositos al 4%), tienen TIER de mas de 14 o 15 con la gorra (frente al 5 que piden), cobertura de mas del 100% (frente al 67%), morosidades (incluso en estos tiempos) de menos del 3% (frente al 6 de mediaoficial") etc...
Su pasivo es estable y de calidad (gente con depositos por lo menos de 50.000 o 100.000 euros y que ahorran sin problemas mas de 1.500 o 2.000 cada mes) ya que sus clientes son gente con elevada capacidad de ahorro e ingresos recurrentes:
1.- Sectores de banca privada / family office: Ejemplo tipico: Banca March. (Familias adineradas). Los creditos son concedidos a esas mismas familias para apertura o expansion prudente de negocios familiares
2.- Sectores muy gremiales y coorporativistas con clientes con elevados ingresos y escasisima morosidad: Banco Caminos, Caja de Ingenieros, Bancofar, etc... Pues eso mismo, ingenieros, dentistas, farmaceuticos, notarios, registradores, etc...Los creditosos son concedidos a esos mismos profesionales cuando empiezan (que no tendran problemas en devolver ya que en un futuro mas o menos cercano ganaran pasta)