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Participaciones del usuario Manuel Fajardo

Manuel Fajardo 30/11/15 08:48
Ha comentado en el artículo ¿Se puede ganar dinero con la agonía de Abengoa?
Coño Raúl, ahora que lo dices y me leo parece que más que consultor soy marketinero jajaja pero bueno, la verdad es que no, no soy ni una cosa ni la otra. Todas las posibilidades que expongo son operaciones que normalmente hago. Si te soy sincero, yo no estaba en Abengoa, lo mío no es el mercado Español, con lo que no se cómo estaba la liquidez para ponerse cortos y es muy probable (es más, es seguro porque Solrac si estaba y si lo dice, me lo creo) que era muy difícil el ponerse corto tomando prestadas acciones. De todas formas, a través de otro tipo de activos, no creo que hubiera mayor problema. El artículo que escribí hacía referencia a muchas personas que han salido diciendo que ellas SI sabían lo que iba a ocurrir y cuando. Siempre que pasa algo de esto salen a patadas, salieron con Gowex, salieron con el 2008, la bajada del oro y el petróleo, las .com etc,... pero casualmente no les reporta nada más que notoriedad a toro pasado. Por eso mi ansia era decir, oye, ¿Qué está pasando aquí? ¡Pero en serio, no sabes como me he reído porque tienes toda la razón!
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Manuel Fajardo 30/11/15 02:13
Ha comentado en el artículo ¿Se puede ganar dinero con la agonía de Abengoa?
Hombre jeje no me considero muy bueno operando, pero si llevas una estrategia longshort, o una cartera ya sea de media-varianza, var o cvar, tienes que estar acostumbrado a ponerte corto. Es verdad que existen complicaciones, entre ellas que tu proveedor de liquidez tenga disponible acciones para prestarte, y que tienes que controlar el pago del interés, pero bueno... Si no tienes una cuenta muy grande, como dudo mucho que lo tengamos muchos, o un fondo enorme, como yo personalmente no tengo, no tiene porque haber una complicación más allá del coste. Ah, claro, y se me olvidaba, que te permitan ponerte corto... Que más de una vez me han pillado así. Pero bueno... Tampoco es un mal que no se pueda subsanar. Como dicen, "si quieres puedes"
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Manuel Fajardo 30/11/15 01:42
Ha comentado en el artículo ¿Se puede ganar dinero con la agonía de Abengoa?
Felicidades Solrac, Cuando escribí el artículo me refería únicamente a aquellos que dicen "LO SABÍA! ESTE ERA EL MOMENTO!" y no hicieron nada. Te metes en las redes sociales y hay muchos en estos momentos. Si sabes cuando va a ser, ¿Por qué no aprovecharlo? Esa era la intención de mi artículo. Siento si ofendí a alguien
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Manuel Fajardo 30/11/15 01:40
Ha comentado en el artículo ¿Se puede ganar dinero con la agonía de Abengoa?
Hola Hugo, Pufff hay muchas formas, desde utilizar CFDs, hacer ventas en corto, o, en el caso de que quieras utilizar opciones, preparar un estructurado financiero con deuda+opciones con prima por valor de interés (pero es más arriesgado). El time-decay solo es un problema real utilizando opciones, en otro tipo de operaciones el problema es la disponibilidad y liquidez y condiciones (ventas en corto), en los CFDs los pagos overnight y en estructurados la volatilidad, pero bueno... formas hay jajaja lo que pasa es que te encuentras con problemas de otra naturaleza
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Manuel Fajardo 30/11/15 00:55
Ha comentado en el artículo ¿Se puede ganar dinero con la agonía de Abengoa?
¡Hola! Bueno, solo decirte como ya te dije en twitter que no comparto la opinión porque hay diversas formas de ponerse corto sin sucumbir al time decay, pero oye, me parece genial la aportación que has hecho y veo tu punto de vista en cuanto a gestión del riesgo. A mi personalmente si (y lo hago bastante) me viene bien ponerme corto tanto con ventas en corto como con derivados en subyacentes del mercado bursátil, pero es verdad que hay que medir mucho el riesgo y por razones éticas a mucha gente le cuesta porque creen que están afectando negativamente al rendimiento de una empresa y a sus empleados. Personalmente no lo veo así, pero tienes todos mis respetos y jaja me encanta que me lleven la contraria. Un saludo y te sigo!
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Manuel Fajardo 29/01/15 15:23
Ha comentado en el artículo Resumen del Webinar "Mercados Aleatorios: Aplicación del análisis cuantitativo a los mercados"
¡Por supuesto Jorge! Y no lo niego, si fuera así no tendría sentido que negociara todos los días en el mercado. Al final del seminario expongo una forma de explotar las colas de las distribuciones, un método de integración super sencillo, nada del otro mundo pero que funciona (aún computando costes de transacción). Que yo haya estudiado, hasta los 3 meses no existen evidencias de autocorrelación sostenida. He hecho pruebas con HPR semanales y mensuales y nada, pero los trimestrales son los que dan un resultado prometedor, principalmente porque la existencia de momento está demostrada a partir de los 3 meses, no antes, con lo cual es lógico y comprobable la existencia de autocorrelación en los retornos trimestrales y se puede comprobar fácilmente. En mi caso, yo opero asumiendo que las series temporales son completamente aleatorias pero dependientes. Por eso utilizo la multicointegración para operar. Por último, lo del Holder era un ejemplo jajaja quizás un ejemplo más acertado en ese caso sea el cálculo de probabilidades de que salga una carta en el turn o el river habiendo visto el flop (considerar un evento futuro próximo analizando el evento presente). Un saludo y muchísimas gracias por la aportación.
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Manuel Fajardo 29/01/15 11:41
Ha comentado en el artículo Resumen del Webinar "Mercados Aleatorios: Aplicación del análisis cuantitativo a los mercados"
Hola Jorge, Lo primero de todo decirte que es un placer que me comentes. Te seguía en el mundillo del poker, yo también era jugador en mi época. Lo segundo, me gustaría que retiraras lo de uso racista de la estadística y conclusión muy sesgada, en la clase di un ejemplo con el EURUSD pero podría haber dado ejemplos con cualquier serie temporal de retornos de otro activo financiero. Te pongo varios ejemplos dentro de los que me pediste con imágenes. Por si me dices que las series están manipuladas te dejo el código del SP500 y luego lo puedes variar para que compruebes el resto: getSymbols("^GSPC") dif=diff(GSPC$GSCP.Close) acf(na.omit(dif)) Creo que aquí se ve claramente que da igual la tendencia o el ciclo, no puedes saber lo que va a pasar mañana y tu que juegas al poker lo deberías saber mejor que nadie ¿o es que me vas a decir que eres capaz de predecir con certeza la cotización de cualquier activo financiero, el que sea, el día de mañana? ¿Eres capaz de predecir que dos cartas vas a tener la próxima mano? No creo que me respondas afirmativamente a esa pregunta, pero si lo haces soy todo oídos, me encanta aprender. Finalmente solo decirte que en los ejemplos que te he puesto se ve mucho mejor la propiedad de markov que en divisas, de ahí que se diga que las divisas son activos tendenciales, porque si se puede explicar parte del movimiento de hoy mirando al movimiento de ayer, pero nunca más allá. La realidad es que las series temporales de retornos de los activos financieros son aleatorias y dentro de esa aleatoriedad podemos calcular movimientos y márgenes de error, pero nunca sabremos con certeza mirando al pasado lo que ha de venir en el futuro (a no ser que el trader en cuestión sea Rapel o la bruja Lola). Un saludo Jorge, y encantado, Manuel
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