El domingo meti la orden para entrar en el BlackRock Global Funds - World Gold A2 - LU0171305526( en Bankinter tiene entrada a 5,000€ por si a alguien le interesa) con una posicion de un 5% de mi cartera con objetivo maximo de llevarla al 10%.
El indice esta a valores del 2004, y eso es un punto representativo, aunque quizas ese es su valor correcto. Pero cuantitativamente es el sector mas barato y en este momento no hay muchas posibilidades, y llevo todo este año con un 20% de RV y sigo pensando que bajaremos, asi que con tiempo acertare jajajaja
Eso es verdad a medias, Si tu estas al mando de un fondo discrecional long-only con politicas de estar invertido como minimo un 75%, esta claro que palmaras por muy buen gestor que seas... de hecho grandes fondos perdieron un 40% en el 2008
Igual como gestor tu convicción es recomendar a la gente que se fuera a liquidez, pero no creo que Bestinver si Parames recomienda eso este muy contenta... Al final es una mezcla de cosas
Como decia el clasico(no se cual), el unico activo descorrelacionado de verdad es la liquidez.
Por lo demas... yo creo que cada vez esta todo mas correlacionado de todas maneras, hace poco salio este post en morningstar al respecto: http://www.morningstar.es/es/news/128995/pistas-para-su-cartera-correlaciones-%28agosto-2014%29.aspx
Pues la verdad que es una gran pregunta!!
es de los pocos fondos que con mas de 5años de vida no ha perdido nunca a final de año, asi que deberiamos valorarlo
Esta segun el ultimo informe en un 25% de liquidez, con lo que... mi impresion es que han decido que el 2,3% que llevan este año esta bien para el perfil del cliente,y van a arriesgar poquito, emisiones cortas, la convergencia de deuda periferica esta a tope
Mi apuesta, (aunque no me jugaria nada) esque se quedara como esta o quizas gane algunas decimas.
Quizas el Vontobel Emerging Markets te pueda servir, yo lo llevo en version cubierta y me suena que esta en Bankinter
http://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F0GBR04HWE&tab=3
Yo tenia una posicion directa de RV India del 5% de mi cartera, y el lunes despues de un +25% me sali completamente... por mi parte ya esta bien, no me merece mas la pena.
Sigo invertido algo en india a traves del M&G Global Emerging Markets.
Asi que paso de estar en Emergentes del 15% al 10%
es curioso que tu sin gestionar el fondo tengas un objetivo de rentabilidad superior al propio gestor del fondo cuando dice que se movera entre 2/3 %
¿No le estaras pidiendo algo al fondo que no te lo va a dar porque no es el objetivo del gestor?
Si estamos hablando de 5000€ en total me parecen muchisimos fondos...
Aunque el principio de inversion de invierte igual 1000€ que 1000M de € creo que es verdad, me parece que son muchos y en la mayoria tendras 500€
Sin meterme en la composicion que has hecho de fondos(no me meto porque no has dicho porque les has cogido):
* juntaria estos dos: RENTA 4 MONETARIO y OPENBANK CORTO PLAZO,
* juntaria estos tres: RENTA 4 PEGASUS, ING DIRECT F.NJA.CONSERV y ING DIRECT F.NJA.RF
quizas me quedaria con los 2 de renta 4, el que sacaria del circulo fijo es el ING DIRECT F.NJA.CONSERV, no lo conocia y me parece un fondo muy normal, quizas es por el sistema basado en el VaR, que da volatilidades del 2%
Ahora solo hace falta que gane dinero... ;-)
Es un comentario un poco injusto el mio, pero... asi es la vida, es un tema curioso porque como nadie le conoce como inversor(track record) estamos hablando de otras cosas que no son puramente la inversion.
Dicho esto, me parece muy bien todo esto que esta haciendo, sobre todo lo del 50% de su patrimonio. y un detalle que creo haber leido el otro dia en la web de su EAFI, que se comprometia a usar principalmente el fondo de inversion como vehiculo de inversion.
Un Buen punto tambien el de R4, que ha conseguido a traves de sus acciones de marketing que la gente hable de un fondo nuevo con 350K de patrimonio
Creo que no lo habeis puesto en el hilo asi que alla va:
http://www.fundspeople.com/noticias/dos-tercios-de-los-fondos-de-gestion-activa-que-invierten-en-la-eurozona-no-han-conseguido-batir-al-indice-en-los-ultimos-cinco-anos-148767
Un Poco de reafirmacion en que es mas facil(estadisticamente) acertar con una cartera pasiva que con una activa.
Como resumen, en periodos de 3/5 años:
* 80% fondos de RV USA no baten al indice
* 66% fondos de RV EUR no baten al indice
* 88% fondos de RV Emergente no baten al indice
Y Como añadido reflexion personal: SI probablemente el mejor inversion de la historia, el tito Warren, hace 10años que no supera el SP500, lo vamos a conseguir nosotros? o los gestores de los fondos(que ellos no tienen una fortuna de 30,000M como Warren Buffet y por eso gestionan nuestro dinero y no el suyo??
Yo lo estuve mirando hace un par de meses y al final no entre, ya lo he puesto varias veces, que creo que el beneficio potencial no me cubre el riesgo, y esto solo invertido sobre un 30% en RV
El que yo seleccione por si a alguno le sirve fue el:
DWS Invest Global Agribusiness USD
http://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F0000006QG&tab=3
Las razones,
1.- considero que hay mas recorrido para empresas que se dedican a la gestion de materias primas, y a las propias materias primas por si mismo y ese fondo es de los que mas posicionados esta en Materiales Básicos
2.- geograficamente es mas global, lo que para mi lo hace mas atractivo
3.- Esta en dolares y llevo apostando a dolares desde principio de año
Y Por favor, un aplauso a los gestores del ESAF Capital Plus, que vendieron hace 2 meses Todas las participaciones de los bonos de BES
ahi lo dejo lorito...
Para mi el mejor sistema de rescate es el de Chipre, vas por orden y hasta donde llegue... Accionistas, preferentistas, bonistas, depositarios > 100k y si no llega el estado entra en el capital.
El resto son apaños, que al final acaban pagando los ciudadanos.
Con respecto al rescate de BES, creo que eres muy optimista, de hecho para mi podria ser parecida a una accion del FROB como en Caixa Cataluña, la ventaja esque al poner lo bueno y lo malo, en teoria has invertido 5000M en la parte buena y a los accionistas le das la mala, aqui como los accionistas de las cajas eramos los ciudadanos...
En teoria asumes que lo que han salvado por 5000M se va a poder vender por 5000M, que no digo que no se haga, pero eso esta por ver... y si se vende por 2000M, la diferencia... los ciudadanos otra vez
Pues en vista de tus mensajes(tu nerviosismo) deberias traspasarlo a un monetario.
No se si has visto que ese fondo perdio un 20% en 2011... estas preparado para perderlos tu?
Porque elegiste este fondo?
En un inicio solo tenia el Aberdeen Global Emerging Mkts Sm Cos, Que es enfocado a Small Caps, y del que soy un gran enamorado.
A principios de año quise meterle mas exposicion, hice una seleccion y me quede con estos dos, al final no me decidia entre ninguno de los dos y parti el capital que queria meter entre los dos.
Lo que te ha pasado no creo que sea por no tener conocimientos... es que la bolsa Baja!!!!
Si estas empezando busca informacion sobre DCA ( dollar cost average ), creo que para la mayoria de los mortales funciona muy bien.
Con respecto al MG Optimal Income... que decir que no se haya dicho ya? tienes un hilo bastante reciente sobre el, gran fondo sin duda.
Si, desde finales del año pasado pase de una exposicion del 70%RV al 30% que tengo ahora, llega un momento por lo menos para mi, que no me gusta ir aumentando el riesgo parapoca cosa, la ecuacion rentabilidad -> riesgo no es suficiente.
La rentabilidad me llega principalmente por 2 apuestas que hice a principio de año: Dolar y Emergentes, ademas el First Eagle Amundi International SICAV, que es uno de mis fondos core(12%) lo cambie de cubierto a no-cubierto:
Mi Cartera supone el 75% de mi patrimonio aprox y ahora esta asi:
Renta 4 Monetario FI
ESAF Capital Plus FI
M&G Optimal Income A-H Grs Acc Hdg EUR
First Eagle Amundi International AE-C
Fidelity Iberia A-Acc-EUR
Threadneedle (Lux) Pan Eurp SmCap Opp DE
Henderson Horizon Euroland X2 EUR Acc
JPM Europe Equity Plus D (acc)-EUR
Aberdeen Global Emerging Mkts Sm Cos A2
GS India Equity E
M&G Global Emerging Markets A €
Vontobel Emerging Markets Eq H
Llevo una Rentabilidad en lo que va de año de un 5.07%,
Con esta distribucion actual y muy parecida desde Febrero(impok):
Mercado monetario 50,40%
Renta variable 37,97%
Renta fija 11,63%
En este caso no se si pasa al teoricamente ser un fondo en $ 100%, pero por ejemplo en algunos fondos globales, la version Hedged, solo aplica cobertura contra la divisa principal del fondo y NO contra todas las divisas en las que esta comprado el fondo.
Este comportamiento me ha pasado en el Amundi International SICAV, que la version Hedged cubre USD -> EUR, pero no los activos en Yenes que tiene el fondo.
Pues a mi me parece una cartera muy Volatil(todos por encima del 10%, salvo el M&G) para ser la primera experiencia de fondos despues de venir de IPFs y con un horizonte a 1-3 años.
Estamos hablando que por ejemplo en el 2008 el Invesco perdio un 30% y el Robeco un 40%, y el AXA un 50% con un horizonte tan corto y entrando en maximos de 5años me parece... muy arriesgado.
Si aceptas que puedes perder un 25% un año y te gusta esta cartera... adelante, pero yo entraria escalonadamente, meteria todo en el Carmignac CapitalPlus(o en el securite por hablar de fondos que tu has dicho)y empezaria mensualmente a ir suscribiendo 8k o 10k y en 1 año lo tendras
Yo estoy en India a traves de un regional especifico:
GS INDIA EQUITY PORTFOLIO "E" (EUR) / LU0333810850
Con respecto a Rusia, estoy fuera, Rusia es un autentico tobogan, segun los informes cuantitativos de MorningStar, es de las bolas con PER mas bajo, pero hay que tener encuenta que el sesgo de la bolsa de rusia energia, suele cotizar con PERs bajos
