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Participaciones del usuario Knossos

Knossos 06/06/22 20:14
Ha respondido al tema ISIN y NIF en los Fondos de de inversión. Declaración Patrimonio
En la enumeración de errores y avisos que se te ofrece antes de presentar la declaración, pero sólo ahí, se excluye explícitamente a los fondos extranjeros. El mensaje literal es "Código: 100I013 | Descripción: [Declarante] -Debe reflejar el NIF del fondos de inversión, salvo para fondos extranjeros"
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Knossos 08/01/22 10:57
Ha comentado en el artículo Mejores Roboadvisors en España (Abril 2024)
Hola,Opino que la diversidad de carteras y de activos sirven a objetivos distintos, no a alternativas distintas del mismo objetivo.Una cartera se debe construir entorno a un objetivo final, ligado a un plazo temporal muy concreto: complementar mi jubilación a X años vista, ayudar a pagar mi segunda vivienda dentro de Y años, pagar la universidad privada de mi hija, dentro de Z años. Después, los activos de cada cartera se eligirán para el nivel de volatilidad (como medida de riesgo) que te puedas permitir para ese horizonte temporal, y ello resultará en una rentabilidad esperada (nunca asegurada) para la cartera. Recordar que el 90% de la rentabilidad se obtiene simplemente diversificando la asignación de aportaciones entre categorías de activos (renta variable paises desarrollados, RV paises emergentes, renta fija gobiernos, RF corporativa, RF corto plazo, ... si me apuras, incluso subclases de renta alternativa [REITs, Criptomonedas, etc...] y commodities [Oro]. Si tienes varios objetivos, cada uno con horizontes temporales distintos, entonces deberías crear carteras distintas, cada una con su respectiva selección de activos acorde al nivel de volatilidad de esa cartera, y repartir tu capacidad de realizar aportaciones entre todas las carteras. Siendo las aportaciones el recurso más escaso, actuará como limitador de cuántos objetivos abordas a la vez.La diversificación entre múltiples activos, por el contrario, y muy particularmente si los activos de cada cartera están descorrelados entre si, ayudan a reducir la volatilidad de esa cartera individual. Leer sobre el modelo de Markowitz.Los roboadvisors ayudan a realizar la diversificación entre categorías de activos. La adopción de productos indexados ayuda a cumplir el objetivo de diversificación entre activos de dentro de cada clase. Los roboadvisors casi siempre (?) Invierten en activos indexados, generalmente indexados por capitalización bursátil, aunque pueden estar indexados a otros conceptos, como factores de riesgo.
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Knossos 15/06/21 15:15
Ha respondido al tema Dimensional ETF
In a milestone moment for the money management industry, the $637 billion quant pioneer founded by David Booth has converted four equity mutual funds with $28.8 billion of assets into ETFs....Meanwhile the Austin, Texas-based firm has already filed for at least two more conversions. It is also looking at fixed-income products and hopes to launch a solution in that space by the end of the year, according to co-Chief Executive Officer Gerard O’Reilly.https://www.bloomberg.com/news/articles/2021-06-14/booth-s-dimensional-converts-29-billion-of-mutual-funds-to-etfs
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Knossos 11/05/21 07:40
Ha respondido al tema Dimensional ETF
Respecto a los fondos de Dimensional, he confirmado mediante correo electrónico a [email protected] que a día de hoy aún no trabajan con RIAs (¿EAFIs?) de España.
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Knossos 07/05/21 08:57
Ha respondido al tema Dimensional ETF
He encontrado más alternativas. Ninguna cercana para un inversor residente en España, pero vamos centrando el tiro. Una posible alternativa a los fondos de Dimensional son los ETFs de Avantis que, por su condición de ETFs, son accesible a quienquiera que tenga una cuenta de trading en mercados norteamericanos y no tienen más costes que los de trading. Ahora bien, están concentrados en activos de E.E.U.U., posiblemente deshaciendo diversificaciones geográficas previas a las que pudieras aspirar, lógicamente cotizan en USD y están sujetos a retención de impuestos en origen sobre dividendos distribuidos y beneficios.https://fattysfinance.com/2020/07/24/building-a-dimensional-fund-style-portfolio-with-etfs/Otra alternativa es copiar portfolios modelos construidos por dos gestores de PWL Capital y descrito y argumentado a través del paper Factor Investing with ETFs (https://www.pwlcapital.com/wp-content/uploads/2019/03/PWL-WP-Felix-Factor-Investing-with-ETFs_08-2019-Final.pdf), y del podcast de "Rational Reminders" (https://rationalreminder.ca/podcast-directory). Está también construido con ETFs, por lo tanto con condicionantes similares a los ETFs de Avantis, pensado para inversores canadienses, aunque las carteras modelo que ya diversifican con algunos activos ex-US (https://rationalreminder.ca/s/Rational-Reminder-Model-Portfolios_12-2020.pdf)Muy interesante esta comparativa entre ETFs de iShares, Vanguard, Dimensional, y Avantis US Equity ETFs https://www.reddit.com/r/PersonalFinanceCanada/comments/gtfl5o/comparison_of_ishares_vanguard_dimensional_and/Seguiremos buscando una alternativa para inversores que no deseen estar expuestos directamente a otra divisa que EUR, que se puedan beneficiar de la no tributación por traspaso entre fondos aplicable en España e, idealmente, que si la inversión esté basada en una cartera modelo, que a pesar de que cada vehículo de la cartera es gestionado activamente, que el rebalanceo entre vehículos no implique costes de gestión altos (p.e. quede delegado a un  roboadvisor)...
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Knossos 01/05/21 20:51
Ha respondido al tema Dimensional ETF
@Maite F. Lana,Se espera que comiencen a cotizar en torno al 11 de junio de 2021, y serán sólo 4 ETFs:Dimensional U.S. Equity ETF, previamente el fondo llamado 'The Tax-Managed U.S. Equity Portfolio'Dimensional U.S. Small Cap ETF, previamente el fondo 'The Tax-Managed U.S. Small Cap Portfolio'Dimensional U.S. Targeted Value ETF, previamente llamado 'The Tax-Managed U.S. Targeted Value Portfolio'Dimensional U.S. Core Equity 2 ETF, previamente llamado 'The T.A. U.S. Core Equity 2 Portfolio'https://www.bloomberg.com/news/articles/2021-03-04/david-booth-s-dfa-starts-clock-on-landmark-26-billion-etf-shift
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Knossos 01/05/21 19:02
Ha comentado en el artículo Replicador de Fondos de Inversión
A día de hoy, 6 años despues de la fecha original del artículo, el URL de dicha herramienta es https://www.interactivebrokers.com/en/index.php?f=6916 
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