Juanfco
01/04/15 13:27
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Juanfco
30/03/15 23:37
Ha respondido al tema Cartera II trimestre 2015
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Entre los sectoriales añadiría dos que tengo en este momento y someto a vuestra opinión:
Pioneer Funds - Global Ecology y también me ha funcionado el Pictet-Water, creo que lo van a seguir haciendo bien en este trimestre.
He incorporado RV europea (Invesco Pan European Eqty ya comentado antes).
Me parece que habría que tener algo de RF USA especialmente a corto, el interés de las letras USA sigue siendo bueno y el dólar puede seguir subiendo por lo que no veo mucho riesgo pese a la "posible" subida de tipos.
También creo que la RF a corto plazo en SEK, lo han comentado ya, puede ser interesante con vistas a una revalorización de la moneda.
Los bonos corporativos pueden rendir si mejora la calidad crediticia en Europa, aunque prefiero sensibilidad media a los tipos y calidad media, no tengo un motivo claro de porqué, pero dicen que en el punto medio esta la virtud.
He añadido un mixto flexible (Nordea-1 Stable Return) , defensivos globales (Ethna-AKTIV) y un fondo multiestrategia como el DWS Concept Kaldemorgen con baja volatilidad. Entre los tres espero que alguno acierte en un momento de tantas dudas.
Juanfco
30/03/15 21:41
Ha respondido al tema Fondo para novato en La Caixa
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Lo normal es repartir en diversos fondos (4-5 fondos para esa cantidad es suficiente) . Puedes ir entrando poco a poco con aportaciones periódicas para disminuir más el riesgo.
Te paso una comparativa de buenos fondos de la La Caixa. Si no quieres riesgo, elige la renta fija a corto y medio plazo, y los mixtos flexibles o defensivos que pueden aportarte algo de rentabilidad extra, repartiendo de forma que te sientas cómodo con la inversión, he incluido uno de renta variable donde sería conveniente poner un poco. Si miras la "Volatilidad" cuanto más baja menos riesgo comporta en teoría el fondo.
Puedes ver los fondos en morningstar, te paso un enlace con cinco fondos de La Caixa, (estos tienen buena pinta, con el código ISIN podrás comprarlos en la entidad):
http://tools.morningstar.es/es/fundcompare/default.aspx?LanguageId=es-ES&SecurityTokenList=F0GBR04DQ6]2]0]FOESP$$ALL%7CF00000NNHX]2]0]FOESP$$ALL%7CF0GBR04QB5]2]0]FOESP$$ALL%7CF000005IS4]2]0]FOESP$$ALL%7CF00000MU1Y]2]0]FOESP$$ALL%7C
Juanfco
29/03/15 18:16
Ha respondido al tema Nuevo Bankia Garantizado Rentas 10.... el enésimo ***y ¡que siga la fiesta!***
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Te puedo contar mi experiencia,
Yo he tenido un fondo parecido al tuyo, en mi caso el Sabadell Garantía Fija 10 FI, cuyo periodo de garantía ha finalizado recientemente.
Lo que han hecho es dejar el fondo en posiciones líquidas para poder hacer frente a posibles ventas y traspasos; el valor liquidativo no ha variado después de la fecha de vencimiento, ha sido algo superior al que ofrecía la garantía, (no han tenido que ejecutar la garantía).
Tal como comentas la rentabilidad al final del periodo de garantía es muy escasa, puedes traspasarlo si te interesa a cualquier otro fondo, ten en cuenta que la garantía del valor liquidativo es sólo para la fecha de vencimiento; si traspasas, te aplicaran el valor liquidativo de la fecha del traspaso. (Creo que tu fondo no tiene comisión de traspaso o venta anterior al vencimiento pero confírmalo en Bankia).
La mejora de la rentabilidad en un garantizado antes del vencimiento también puede venir si se mejora la calificación crediticia de la deuda que tiene en cartera, con la bajada de la prima de riesgo ya la has obtenido porque el fondo tiene deuda española mayormente.
A las gestoras no les interesa que te lleves el dinero a otra parte, el Sabadell lo que ha hecho ha sido que el fondo garantizado sea absorbido por el Sabadell Fondo Depósito, un fondo de Renta Fija en Euros (Monetario Euro), donde mantienen la liquidez con algo de rentabilidad. Ganan tiempo para comercializar nuevos garantizados o productos adecuados al perfil del cliente.
Juanfco
29/03/15 12:16
Ha respondido al tema Fondos de inversión
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Hola,
Simplemente añadir que FONCAIXA MULTISALUD Distribuye EUROPA 50% , USA 37 % y ASIA (13 % aprox.). Es decir, reduce el peso de USA mucho más en relación al BlackRock Global Funds - World Healthscience A2 EUR que gustaba a Yonoe. (77 % en USA)
Las rentabilidades el año pasado (2014) fueron para FIdelity 36,8 %, para FONCAIXA 30,7 % y el BGF un 41 %.
En lo que va de año (2015) las rentabilidades son parecidas.(Fidelity 19,93 % y un poco mejor Foncaixa 20,39 %)
La distribución geográfica tiene su importancia a la hora de tomar decisiones; hablamos de RV en la que invertimos ahora con la esperanza de obtener un beneficio en el futuro y no sabemos como se van a comportar estos fondos en los próximos meses.
Juanfco
28/03/15 13:10
Ha respondido al tema Fondos de inversión
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El BGF es un fondo que ha funcionado muy bien dentro del sector Salud, yo tengo comprado el Fidelity Global Health Care E-Acc-EUR; ha funcionado de maravilla, lo compré pensando en sus potenciales subidas pero buscando un cierto efecto defensivo en las bajadas. El fondo de BGF invierte más en empresas USA (77 %) y no invierte casi nada en Asia (1,5 %), la fortaleza del dólar puede hacer caer los ingresos en dólares de esas empresas que son exportadoras, aunque el fondo sale más beneficiado en su VL en EUR inicialmente.
El Fidelity tiene en cartera empresas en Europa (36%), USA (53%) y Asia (11%). Ha batido ligeramente en rentabilidad en el último año al BGF y con una volatilidad inferior (9,25 % frente a 11%), puedo decirte que en las caídas de bolsa se comportaba muy bien defensivamente, la rentabilidad/riesgo es ligeramente mejor en el Fidelity (Ratio Sharpe 2,81 frente a 2,75 en el BGF).
No se si es complementario al que propones, pero es algo más diversificado dentro del sector salud.
Juanfco
27/03/15 12:33
Ha respondido al tema Fondos de inversión
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La moneda en la que está invertido un fondo es la moneda de los activos que tiene en cartera. El valor liquidativo (VL) aplica el tipo de cambio del valor de los activos del fondo a la moneda en la que se expresa ese valor. Un fondo con VL en USD, cuando lo vendes o traspasas te da dólares; el partícipe debe cambiar posteriormente a la moneda que desee esos dólares por lo que debe hacer el cambio de divisa con las comisiones correspondientes, un fondo con VL en EUR puede estar invertido en dólares, el VL refleja ya el cambio a la divisa base del VL (EUR en este caso). Los tipos de cambio que aplican los fondos suelen ser más favorables para el partícipe que los que aplican los bancos como depositarios cuando hacen el cambio de divisas.
Otro caso es el de los fondos en los que independientemente de cual sea la moneda en la que se liquidan, puedan cubrir el riesgo de cambio de la divisa o no hacerlo. Estos fondos que cubren el riesgo se suelen identificar como "Hedge", con "H" al final del nombre etc. No hay normativa al respecto para identificarlos, por lo que debes mirar el folleto de cada fondo para saber si cubren el riesgo de cambio o no lo hacen.
Invertir en un fondo que cubra el riesgo de cambio,o en otro que no lo haga, puede hacer que la rentabilidad sea muy diferente pese a que los dos fondos inviertan en los mismos activos. La elección debes hacerla según pienses que te interesa cubrir una apreciación de la moneda del VL frente a los activos en los que invierte, dado que los activos deben subir más para compensar la subida de la moneda del VL a la que hay que convertir, o por el contrario no cubrirte si la moneda del VL piensas que se va a depreciar frente a la moneda de los activos en los que invierte el fondo, dado que ganas lo que suban los activos y lo que se aprecie la moneda de esos activos frente a la moneda del VL. Pero hay que tener cuidado, porque puede suceder lo contrario a lo que esperamos con lo que tambien las pérdidas pueden ser mayores si elegimos cubrir o no indebidamente.
(A modo de ejemplo: si bajan los activos y a la vez se aprecia la divisa del VL frente a la moneda de los activos, no cubrir el tipo de cambio en este caso provoca pérdidas mayores debido a que se aprecia la moneda en la que no estás invertido)
Juanfco
26/03/15 18:06
Ha respondido al tema Situación del M&G Optimal Income
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Hola Enrique,
Soy nuevo por este foro, en lo de participar, llevo tiempo leyendo vuestros comentarios; estuve en Forinvest (Valencia) donde comentaron gestores de M&G y otros sus opiniones. Comparto lo que dices respecto la expectativa de rentabilidad de la RF. ¿Hay mejor opcion con la RV acaso? ¿Es posible diseñar estrtegias con RF combinando divisas infravaloradas con lo que mejorar la rentabilidad sin aumentar el riesgo a lo que supone la RV? Si la RF está con tipos tan bajos (y en Europa va a seguir así un tiempo según parece) aun estando cara (?) la RV ¿no debemos verlo como una oportunidad? ¿No crees que siendo difícil el escenario actual para el inversor que no gusta del riesgo, puede ser peor si sube la RV tras la inyección de diero del BCE?