Aquí estla el documento con el detalle del canje:
http://www.cnmv.es/portal/hr/verDoc.axd?t={68fc0cb2-81d1-401f-87c4-7b0d504c85ba}
COMUNICACIÓN DE HECHO RELEVANTE
De conformidad con lo previsto en el artículo 82 de la Ley 24/1988, de 28 de Julio, del
Mercado de Valores, se pone en público conocimiento el anuncio de una oferta de canje por
el cien por cien de las emisiones de Participaciones Preferentes Serie A (ISIN:
DE0009190702), Serie B (ISIN: DE000A0BDW10) y Serie C (ISIN: XS0288613119) emitidas
en octubre de 2003, junio de 2004 y marzo de 2007 respectivamente, por la entidad Popular
Capital S.A., filial garantizada al 100% por BANCO POPULAR ESPAÑOL S.A. (en adelante
Banco Popular). Estas emisiones se colocaron entre inversores cualificados y, en su mayor
parte, fuera de España.
En el canje se entregarán obligaciones subordinadas de nueva emisión, que cumplirán con
los actuales estándares de mercado y requisitos regulatorios a los efectos de su cómputo
como recursos propios.
El propósito de esta operación es ofrecer a los bonistas un canje por un título más líquido,
con un menor nivel de subordinación y con una fecha de vencimiento concreta.
El importe de las potenciales plusvalías que se generen irá destinado a fortalecer el balance
del Banco Popular. Éstas dependerán del nivel de aceptación final de cada una de las
ofertas de canje individuales.
Adicionalmente, y en caso de que Banco Popular así lo decida, la emisión de obligaciones
subordinadas podrá abrirse también a nuevos inversores cualificados españoles y
extranjeros, antes del cierre y liquidación de la oferta de canje.
Se adjunta a la presente comunicación, y a efectos oportunos, una nota con detalles
adicionales de la oferta de canje.
Francisco Javier Zapata Cirugeda
Vicesecretario del Consejo de Administración de
Banco Popular Español S.A.
DESCRIPCIÓN DE LA OFERTA DE CANJE
Valores objeto de la Oferta de Canje
Los valores objeto de la oferta de canje son participaciones preferentes perpetuas, emitidas
por Popular Capital, S.A.:
Series A canje al 79% + 100 por cada €1,000
Series B canje al 60% + 100 por cada €1,000
Series C canje al 63% + 100 por cada €1,000
Nuevos Valores
Los titulares de aquellos valores que sean admitidos al canje por Banco Popular recibirán
obligaciones subordinadas estándar con vencimiento (“Lower Tier 2”) de nueva emisión
(Obligaciones Subordinadas 2009 Serie 1), para las que se solicitará admisión a cotización
en AIAF Mercado de Renta Fija:
Cupón fijo mid-swap 5 años + 3,10% y cupón
variable Euribor 3 meses + 3,60%
Obligaciones Subordinadas 10NC5 Tipo Fijo/Flotante con Step-up de 50 pbs
Calendario de la Oferta de Canje
Día y Hora Evento
10:00 a.m. CET, 30 Noviembre 2009
Anuncio de la Oferta de Canje
17:00 p.m. CET, 10 Diciembre 2009
Cierre del periodo de Oferta de Canje, salvo extensión, reapertura o cancelación
14 Diciembre 2009 Anuncio de los resultados de la Oferta de Canje y fijación del cupón
de los Nuevos Valores
18 Diciembre 2009 Cierre y liquidación de la Oferta de Canje
Los términos y condiciones de la Oferta de Canje, que se rige por derecho inglés, se
encuentran recogidos en el “Exchange Offer Memorandum” de fecha 30 de Noviembre 2009
(incluyendo un borrador de las Condiciones Finales de las Obligaciones Subordinadas 2009
Serie 1, gobernadas por derecho español) y estará a disposición de los inversores
tenedores de los valores objeto de canje, a los que se les aconseja su lectura cuando esté a
su disposición.
