Depende de la suma de dinero que me tocara. Suponiendo la cantidad de 100.000 haría lo siguiente:
Dividiría ese capital en renta fija y renta variable, y no destinaria mas del 75 % del capital a ninguno de los dos bloques. Primero hablare de la renta fija:
Cuando hablo de renta fija me refiero a letras del tesoro o plazos fijos. La cantidad mínima a invertir debería ser del 25% (25.000€) y la máxima del 75% (75.000 €). No aceptar intereses por debajo del 4,5% TAE en la situación actual. En esta parte la inflación juega un papel fundamental, ya que si es mas alta mas bajo es nuestro interés real. En periodos de inflación restamos a nuestro interés nominal la inflación para obtener en interés real,suponiendo una inflación del 0,5% y unos intereses del 4,5% TAE (4,5 - 0,5 = 4% Interés real) pero en periodos de deflación las imposiciones a interés fijo tiene un plus de interés. Si la deflación es de 0,5% a tu 4,5% de interés le sumas 0,5%. En resumen cuanto mas baja sea la inflación mas se beneficia esta parte de la inversión.
Por el otro lado tenemos la renta variable, esto es un poco mas complicado. Y solo puedo dar mi opinión personal. Suponiendo que invertimos la otra parte del dinero, tendremos entre 25.000€ y 75.000€. Lo que esta muy claro es que tienen que ser inversiones a largo plazo, esto significa mas de 5 años. Además tendríamos que diversificar la cartera lo máximo posible. Al invertir tenemos que olvidarnos de todo excepto que estamos invirtiendo en un negocio real, no en un gráfico. Por eso elegir empresas con buenos promedios de resultados no en el ultimos año sino en los últimos 5 años, con clientes fieles y bien internacionalizadas. Ente mis favoritas en el IBEX-35 están Inditex, Repsol, Santander. Tratar de invertir en varios títulos, y que estos pertenezcan a diferentes sectores. Yo no sigo los mercados internacionales, pero valores como Coca-cola son también atractivos.
Haciendo un supuesto muy supuesto, y sin descontar los impuestos que pueden variar en 5 años, y la inflación tendríamos lo siguiente si invertimos 40% renta fija 60% renta variable:
En cuanto a la renta fija aportaciones anuales del 4,5% TAE : 1800€ anuales - Impuestos.
En cuanto a la renta variable por un lado el dividendo. El dividendo medio de Inditex, Repsol y Santander es del 5%-6% (Si no baja) Lo que nos aportaría unos 3500€ - Impuestos.
Por otro lado las plusvalías en el caso de vender las acciones mas caras de lo que se compraron. Este beneficio es incalculable.
La situación actual es complicada, mi profesor de Macroeconomia, augura en el corto plazo un 2012 con la inflación muy baja, pero no hasta el extremo de deflación, en especial el primes trimestre. Es verdad que los mercados se anticipan a los ciclos económicos, no se si ya han bajado todo lo que tenían que bajar o aun no. En el largo plazo, es muy difícil de saber, la crisis de deuda no se soluciona, y si se prolonga mucho mas nadie sabe que pasará.
