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Participaciones del usuario Inverto

Inverto 24/01/17 21:50
Ha comentado en el artículo Venta permanente de puts del VIX
El VIX es una “cosa” que tiene alguna característica singular, entre ellas comentar dos: Ningún programa del mercado indican correctamente la volatilidad de sus opciones. Solo existe una plataforma que la indica con bastante precisión y esta es LIVEVOL a la sazón propiedad del CBOE. Y dos la volatilidad de sus opciones van al revés que otros productos. A la cercanía del vencimiento la volatilidad es superior a los vencimientos más alejados. Esto lo hace el creador de mercado para tener margen de maniobra en caso de variaciones de última hora entre el spot y el front del futuro que corresponda. Si la estrategia es vega negativa pues la cosa se complica. Obviamente al vencimiento la volatilidad es cero por lo que si se acierta en el precio será ganadora. En eso comparte casuística con otros tipos de productos. Por lo tanto podemos estar acertando en el precio y perdiendo, justo antes del vencimiento, para ganar producido el mismo
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Inverto 04/03/16 11:08
Ha comentado en el artículo El enmascaramiento generalizado de la bajada de los beneficios corporativos en EE.UU. como señal de mercado bajista
Por lo que yo veo el sistema no evita que determinadas empresas hagan trampas. No hay mas que fijarse en ENRON o Worldcom. Bueno y en España en Gowex, Pescanova. Abengoa. Todas ellas con contabilidades que en apariencia eran o son política y legalmente correctas y algunas incluso con recomendaciones de compra hasta casi el último momento antes del batacazo. Y como esas en USA hay un montónn lo que ocurre, es que a nivel mas global, solo se conocen las mas notorias. Hay que andarse con mil ojos y que cada uno tome las decisiones que estime oportunas de manera consecuente e intentando evitar las influencias externas.
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Inverto 25/01/15 14:26
Ha comentado en el artículo La próxima divisa en desanclarse del Euro: la Corona Danesa
Pues no se pero lo de la Corona Danesa no me parece el mismo caso que el de los Suizos. Los Suizos cuando el CHF llegaba a 1,20 imprimían moneda para comprar EUR que pasaban a incrementar su balance de divisas y a la postre engordaba su colección del Monopoly. Pero para arriba “Ancha es Castilla”. El sistema Danés, en mi opinión e mas eficiente, cuando llega a su nivel bajo cogen Coronas de sus reservas o las imprimen (esto último lo harían para iniciar el sistema) y compran EUR y los guardan, eso hace que el DKK baje. Pero en este caso como tienen un tope alto, cuando llegan a ese tope, utilizan los EUR almacenados para comprar DKK y las guardan, eso hace que DKK suba. Y así sucesivamente, un sistema de suma cero. Es mas, parece un proceso cerrado en sí mismo, el mero hecho de comprar DKK hace que están suban y el de venderlas hacen que estas bajen hasta los niveles previamente definidos. De vez en cuando, o mas o menos a menudo, no se, entrarán actores extraños entre medias y es cuando el Banco Central Danés tendrá que hacer algún ajuste adicional, bajar o subir tipos, ajustar interese de depósitos, liberar reservas o imprimir moneda. Pero el margen que tienen se me antoja mucho mayor que el del caso Suizo. Los Suizos son unos espabilados querían lo que les parecía bueno para ellos, pero no lo malo y ese ha sido su problema. El “ansia viva” que dice un famoso humorista.
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Inverto 25/11/14 15:57
Ha comentado en el artículo Comprando grados de inclinación de la curva de intereses
Tal y como dice Frandolo, así lo he hecho yo en IB. Primero lo intenté con CFDs pero me indicaban que no había disponibles para cortos. Al hacerlo directamente con acciones me dejó sin ningún problema. Las comisiones en CFDs son algo menores que en acciones y las garantías son mucho más altas en operaciones con acciones. No he tenido en cuenta el tipo de interés que aplican, tal y como bien apunta Ananda, sin embargo intuyo que el acciones será mayor que en CFD. No soy muy experto en esto, la verdad.
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Inverto 21/11/14 19:19
Ha comentado en el artículo Comprando grados de inclinación de la curva de intereses
Quiero agradecerte la operación de cortos sobre FCC que propusiste en tus anteriores post. No entré en los otros porque no creo que Draghi permita que las entidades financieras caigan demasiado –los tiburones no se comen entre si- ni que Merkel permita lo mismo con sus empresas industriales más representativas. Entré en FCC aprovechando el rebote del martes en 15,82 y he salido hoy al saltarme el stop profit en 15. Total 1000 acciones al descubierto porque CFD no había disponibles. Podría haber salido ayer con muchas más ganancias pero francamente pensaba que la acción tendría que tener mas recorrido a la baja. Pero bueno no todas las semanas se ganan más de 800 € en tres días. Yo de acciones entiendo poco ya que me dedico mas a opciones sobre índices USA y alguna operación estacional sobre commoditys pero es que lo de FCC es de traca. La empresa tiene una capitalización de 2,5 mil millones de euros y van a ampliar con 1000 millones con lo que la acción se diluye como un 40% -corregirme si me equivoco ya que como dije antes de acciones entiendo poco- . Además Soros dice que va a entrar en la ampliación pero que ni de casualidad paga mas de 10 € por acción cuando ahora está a mas de 15. Pensaba que la acción caería a saco, pero claro esta mañana salió Draghi diciendo unas palabras cabalísticas que, ni el mismo entiende, pero se han interpretado como QE Europea y todo se ha puesto a subir. Como se suele decir cuando hay inundación hasta el guano flota. Así que aprovechando que se acerca el fin de semana y que tengo un casino cerca, cojo las ganancias de la operación y me voy a probar suerte a la ruleta americana que por lo menos pasaré un rato simpático con los amiguetes. Por cierto me dejó un poco desconcertado lo que dijo la hija de su madre en la junta de accionistas de FCC cuando agradeció su “altura de miras” (sip). Supongo que se referiría cuando la señora levanta la vista desde el sofá y ve la colección de Juan Gris y Miro que tiene colgada en la pared de su casa y obtenida, en parte, con lo espoliado impíamente al pequeño accionista de la compañía. Gracias de nuevo Francisco.
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Inverto 13/12/13 01:50
Ha comentado en el artículo Pares de divisas descapotables
Pues es probable que la explicación al misterio del oro sea, como en el principio de la navaja de Ockham, la teoría más simple. Claro que a toro pasado siempre es mas fácil encontrar explicaciones . Pudiera ocurrir que los inversores en su afán por cubrirse de la debacle, se hubieran puesto a comprar un valor teóricamente seguro como es el oro pero no en formato de lingotes que guardar en el cajón de la oficina, sino en formato papel, sin percatarse en su pánico o euforia que de caer el sistema los papelitos posiblemente tampoco valdrían gran cosa. Y si resulta que, después de todo, este subidón en realizad es una gran montaña de papel y lo de ahora es simplemente la corrección lógica de inversores deshaciendo sus posiciones de cobertura. Parece lógico pensar, sin embargo, que el oro físico habrá seguido una trayectoria paralela al oro papel y habrá experimentado la correspondiente subida. Cuál ha sido esa subida se sabrá cuando las posiciones papel den por terminada sus correcciones y solo queden los verdaderamente convencidos de las bondades de estar invertidos en el metal. El enigma es cuando sucederá esa convergencia o mas bien divergencia, y una posible aproximación podría estar en el entorno de los 1150-1100 dólares. Esa sería la directriz alcista que se formaría de proyectar, en escala logarítmica, los mínimos de los años 2001, 2003 y 2005, y podría extrapolarse que esa podría haber sido la trayectoria de subida de no producirse todos las distorsiones a las que hemos asistidos en los últimos tiempos. La respuesta quizás esté cerca, o no.
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Inverto 02/08/13 01:25
Ha comentado en el artículo 21 Gramos
¿Y en lugar de sellar no sería mejor enviar un burofax con acuse de recibo?
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