Participaciones del usuario Ignatius47

Ignatius47 11/06/17 21:52

Ha respondido al tema Voy cargado de FAES FARMA (FAE) hasta las trancas, ¿acertaré?

Buenas, estoy de acuerdo con la estimación que realizas sobre el EBITDA que esta compra reportará a FAES, pero ¿tenemos datos de la deuda y flujos que genera y ha generado esta compañía durante los últimos años?. Por otra parte, sabemos el endeudamiento en el que incurrirá FAES para afrontar la adquisición?. Entiendo que el análisis de estas variables es muy significativo antes de evaluar el impacto de la compra. Saludos.

Ignatius47 05/06/17 10:14

Ha comentado en el artículo Seguimiento cartera por valor y precios 1T 2017. Comentarios sobre inversión.

Como siempre, enhorabuena por el post. No os parece Técnicas Reunidas una buena oportunidad a los precios que cotiza actualmente?. Gracias y saludos.

Ignatius47 27/05/17 13:03

Ha comentado en el artículo Análisis BMW

Enhorabuena, gran trabajo.

Ignatius47 23/02/17 20:11

Ha comentado en el artículo Roce

Muy buenas, supongo que el crédito comercial no se considera por estimar que es un pasivo gratuito, no?. Gracias y saludos.

Ignatius47 30/10/16 10:43

Ha comentado en el artículo ¿Qué es y cómo funciona la titulización de deuda?

Enhorabuena. Muy bien explicado. Gracias.

Ignatius47 24/05/16 11:11

Ha comentado en el artículo Modelo de valoración por Descuento de Flujos de Caja (DFC): ¿Qué es y cómo se hace?

Muchas gracias por el tiempo que me has dedicado. Por cierto, aunque no tiene nada que ver con este tema, podrías explicarme por qué en la contabilidad de las Concesiones, el modelo financiero implica beneficios más elevados durante los primeros años y más reducidos en los segundos vs. modelo intangible que ocurre lo contrario. Esta duda, como ya te habrás imaginado, me surge a raíz de los requerimientos exigidos por el regulador mejicano a OHL., en relación a las Concesiones que opera en aquel país. De nuevo, muchas gracias.

Ignatius47 19/05/16 10:54

Ha comentado en el artículo Modelo de valoración por Descuento de Flujos de Caja (DFC): ¿Qué es y cómo se hace?

Hola Ausias, ante todo agradecerte de antemano el tiempo que me dedicas. a) Respecto a la consideración que haces sobre los Impuestos, efectivamente, en mi opinión, en el FCF a descontar se debería tener presente su pago. Yo construiría este FCF de la siguiente forma (por favor, sé crítico y dime lo que piensas): FCF: NOPAT +/- Variaciones Capital Circulante - CAPEX (NOPAT: EBITDA * (1-Tax). b) Si utilizamos el WACC, estoy de acuerdo en que estamos considerando la estructura de capital de la compañía y, por tanto, el coste de la deuda; pero solo eso, el pago de intereses NO del principal. Muchas gracias.

Ignatius47 16/05/16 10:42

Ha respondido al tema Contabilizacion Concesiones Administrativas

Muchas gracias.

Ignatius47 14/05/16 15:17

Ha publicado el tema Contabilizacion Concesiones Administrativas

Ignatius47 13/05/16 03:19

Ha comentado en el artículo Consulta al autor del blog

Un millón de gracias. PD: .....y yo volviéndome loco buscando en la CNBV.