geodimoni
19/09/12 19:07
Ha comentado en el artículo Respuesta abierta a un trabajador de NovaGalicia Banco
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Si me permiten un comentario desde el punto de vista de un empleado del sector financiero al respecto del tema que nos ocupa:
Deberíamos distinguir a que emisiones de Preferentes nos referimos, pues no es lo mismo una emisión del año 2003 que fue colocada a los clientes de la entidad en un momento en que la rentabilidad superaba en mucho la de otros productos financieros de renta fija, y que tenia liquidez inmediata en el mercado secundario (interno de la entidad eso si), de las emisiones posteriores al año 2008 cuando las entidades, viéndole las orejas al lobo buscaron en las preferentes una forma "fácil" de mejorar sus ratios de capital.
El perfil medio del empleado de banca se compone por un lado de empleados de edad "avanzada" con una gran antigüedad en la entidad, mayoritariamente sin una formación reglada en economia, que se han ido formando gracias a los cursos ofrecidos (obligados) por las propias entidades. Estos empleados convertidos desde hace años en comerciales (que al final todos los empleados de la red de oficinas no son más que eso) venden los productos de la entidad sin conocer en la mayoria de los casos su funcionamiento y alcance más allá de la informaión que les facilita la propia entidad (hagan la prueba preguntándoles cualquier "intimidad" del producto, como por ejemplo el subyacente de un depósito estructurado...).
Por otro lado encontramos jovene, recién licenciados, con sueldos fijos bajos y incentivos atractivos, con marcado perfil comercial, que venden lo que toca porque en ello les va el sueldo y las promesas de promocionar en la empresa. Conocimiento del producto el mismo que los anteriores pero con menos "remordimientos"... (por cierto, en la carrera de economia el tiempo dedicado a las preferentes es de unos 5 minutos y la mayoria de estudiantes estaban en el bar).
También hay un grupo de empleados formados, con conocimientos financieros más o menos avanzados y acreditables (EFA, etc.)que conocen los productos financieros, sus riesgos, conocen a sus clientes y mayoritariamente venden estos productos sólo a clientes con un perfil adecuado. De este grupo quedan pocos (y cada vez menos) preguntémonos porqué...
Finalmente tenemos al cliente, el que vió en las Preferentes un producto de alta rentabilidad (aún con riesgo) que ahora ve como su inversión, de la que en unos casos lleva bastantes años disfrutando (recordemos las emisiones de 2003 o anteriores), se desvanece. Ahora toca rasgarse las vestiduras, ya que seguro que le engañaron. Se apunta al carro de la queja y la reclamación, a ver si salva algo. Me cuesta creer que después de unos años recibiendo sus extractos de su cuenta de valores y percibiendo los, a veces, jugosos cupones, no supiera con lo que trataba.
El cliente que compró preferentes en el mercado secundario, por su interesante rentabilidad es posible que no fuera bien informado de los riesgos, aunque de nuevo, la contratación de estos productos no es tan sencilla cómo la de un depósito. Por el contrario seguramente a muchos clientes, sobre todo a partir del año 2008, se les colocaron la "nuevas" preferentes. Y SEGURO que a los comerciales de los bancos se les dió la información "justa" para poder venderlas (es decir poca o ninguna) y como estos comerciales tenian mayoritariamente los perfiles antes comentados, el desguisado ha sido monumental.
Pero al final, quien es el responsable?
Yo no tengo dudas al respecto.
En primer lugar la alta dirección de las entidades, pues fue esta quien decidió que las preferentes eran una buena manera de capitalizarse sin someterse a los condicionantes de una ampliación de capital. Fueron ellos quienes diseñaron la campaña comercial de colocación y aleccionaron a las redes para esta tarea (y presionaron, amenazaron, etc. etc.).
En segundo lugar el supervisor. Dónde estaba la CNMV y el Banco de España? Cómo se permitió la comercialización de estos productos complejos a inversores no cualificados (y como no cualificados me refiero a partculares?). Está bien claro que estos organismos estaban en connivencia con las direcciones de los bancos, ya que alguien se atreve a pensar que estas emisiones se hubieran colocado entre inversiores cualificados? No soñarlo.
Alguien ha tenido que responder por ello? Responsabilidades? Quiero decir, aparte del comercial que las colocó (mal) y que ahora debe dar la cara? Nadie, claro. Volvamos a los dos puntos anteriores.
Perdonad el tostón.