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Participaciones del usuario Dospir2

Dospir2 27/08/21 18:40
Ha respondido al tema Por qué varios Fondos tienen Kaisa Prosperity Holdings?
No te equivocas, los holdings siempre tienen un descuento entre 20-40% sobre el valor de las acciones que tienen. Y es lógico. Si el holding vendiera todas sus acciones y se disolviera debería pagar plusvalías por las ganancias (y restarse las perdidas si las hay), además de impuestos. Ahí tienes una gran parte de ese descuento.En mi opinión es mejor comprar PROSUS en Holanda que TENCENT en HK o NY (supongo tiene ADR, no lo sé) primero porque es en euros y no hay costes de cambio de moneda, segundo porque compras unas cuantas empresas más (Tencent es el 28% del dinero invertido en acciones por Prosus), mail.ru stake (empresa rusa de internet, un portal con email, etc.), Delivery Hero (creo que es de UK y se dedica a repartir comida a domicilio), Food delivery investments (mismo caso), un montón de fintechs y otro montoncito de empresas no cotizadas. Dale un vistazo a su web.Por tanto los riesgos están más diversificados (es una de las cosas que buscas en un holding) al haber otras empresas. Generalizando mucho es como un FI con menos gastos o como un ETF pero con gestión activa.
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Dospir2 27/08/21 14:06
Ha respondido al tema Por qué varios Fondos tienen Kaisa Prosperity Holdings?
Pufo no es. Pero es China y ya se sabe que cualquier cosa es posible.Es una spinoff de una constructora grande ChinaEstá en un sector mantenimiento edificios (portero, limpieza, jardineros, reparaciones, etc.) que no es cíclico y que es "necesario/imprescindible"El gobierno chino les dijo hace pocos días que no tenia ninguna intención de regular su sector y si el sector de la construcción en relación a las deudas que puedan asumir las constructoras de cara al futuro (hay una enorme burbuja constructora...y ya sabemos lo que pasa, o no?)Las tesis que hay sobre Kaisa Prosperity son todas muy positivas (lo que me llevo a comprara acciones....y tragarme, a las pocas semanas, la caída de la bolsa China. Cierto es que ahora se está recuperando rápidamente -al menos esta accion-.Si me preguntaras si estoy tranquilo con ella, la respuesta es SI (tampoco es que pusiera mucho dinero, es una posición mas en mi cartera)Si la pregunta fuera si estoy dispuesto a comprar mas, la respuesta es NO.En China tengo Tencent (a través de Prosus), Kaisa y todas aquellas occidentales que venden/compran en China (hay que ser consciente de ello) y mi exposición a ese país está completa.Por tanto antes de leer las tesis (ya te digo que son todas positivas) piensa cuanto tienes directa e indirectamente invertido en China y cuanto crees que debes tener para dormir tranquila. Luego léelas y toma tu propia decisión.
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Dospir2 24/08/21 21:22
Ha respondido al tema Seguimiento y opiniones de Sanofi (SASY)
Sanofi comercializara su vacuna contra el Coronavirus en diciembre 2021.Muchos pensaran que llega tarde, que no tiene nada que hacer. Qué para qué va a servir su esfuerzo si ya hay otras vacunas desde hace un año en el mercado.Pero ojo porqué puede no ser asíLa vacuna de Sanofi va a ser una vacuna de tecnología "clásica", nada de ARN o adenovirus (nuevas tecnologías que han surgido a gran escala con el coronavirus). Sanofi ha elegido una combinación de proteínas. No es que pretenda ser mejor, mas efectiva, menos efectiva que las otras. Si pretende acceder a aquellas personas que no se han vacunado por miedo a los efectos secundarios (no hablo de los anti-vacunas que es una historia diferente) y sobre todo a los habitantes de los países menos desarrollados que no tienen la capacidad, ni los medios de almacenar, ni de producir, las vacunas de última tecnología.Ojo a Sanofi y Valneva (en lugar de proteínas, virus inactivo)
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Dospir2 04/08/21 12:32
Ha respondido al tema Seguimiento y opiniones de Merck (MRK)
Las farmas nunca son fáciles de analizar y dan lugar a muchos errores.Está claro que Merck es una de las grandes y hay que tenerla en el radar. A mi me parece que a este precio hay poco que rascar...pero vuelvo a mi primera frase. Creo que Buffett se metió hace ya unos meses pero a otro precio.Me gusta mucho más, y probablemente está peor que Merck, GSL (Glaxo), que también tiene pendiente un spinoff (o igual es una venta) de una de sus divisiones.Además tiene una "mosca cojonera" dentro y eso para compañías de este enorme tamaño es muy bueno (ojala tuvieran "moscas" algunas hispanas que se nos vienen a la mente a todos)La mosca se llama Elliot advisors, y recomiendo ir a su web y buscar la carta que envió el pasado 1/7/21 a la dirección de GSK.Me he metido es esta con poquito y no descarto ampliar mi inversión cuando la dirección conteste a Elliot (si es que no lo ha hecho ya).
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Dospir2 22/07/21 21:22
Ha respondido al tema Nicolas Correa (NEA)
 "prefiero familias estables en el accionariado como ONCHENA y no a los fondos de inversion que se largaron hace dos años con lo del covid "Creo que esto es tuyo, de finales de junio 21 de este año.Si vas unas pocas páginas más atrás encuentras más comentarios 
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Dospir2 22/07/21 19:28
Ha respondido al tema Recomendación de fondos con poco riesgo
Me iría a un FI mixto que este bien gestionado y sobre todo que pueda invertir donde quiera, que no este obligado a estar al X en RF (más en estos momentos) y el X en RV.En un fondo de gestión activa "todo" es el gestor, a mi me gusta el Gestion Activa Alcyon  - ES0142630054 -, los de Morningstar lo tienen clasificado como mixto moderado global (lo cual quiere decir que tiene un amplio horizonte para hacer lo que considere adecuado).El gestor J.Ufano está por estos foros y es muy accesible hablar con él. Tiene (o tenia, no lo sé) una reunión casi semanal a través de YouTube los sábados o los domingos. Vamos: que te puedes hacer una buena idea de como es y como lo hace. Ganas confianza.
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Dospir2 22/07/21 19:12
Ha respondido al tema Nicolas Correa (NEA)
Lo veo difícil.Ya han dicho que quieren expandirse, incluso han señalado Alemania como el próximo objetivo (ya lo era desde hace tiempo, pero parece que ahora la cosa es más seria), ampliar en China, los cargadores (parece que será una cosa pequeña, pero quien sabe a medio plazo).hay que financiar todo esto.....Hay accionistas de referencia que han entrado en los últimos meses supongo que con el consentimiento de la propiedad de la empresa.NO parece que pueda haber una OPA de exclusión en el horizonte.Pero como han comentado, nunca se puede saber.
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Dospir2 20/07/21 13:33
Ha respondido al tema BBVA (BBVA): Seguimiento del valor
Debes tener en cuenta:No empezará la recompra de acciones hasta que no venda la filial USA y eso no se producirá "oficialmente" hasta finales de este año +- (permisos de autoridades, etc.)Quiere recomprar 660M de acciones y, si no estoy equivocado, se intercambian 20-25M diariamente. Teniendo en cuenta que no puede alterar significativamente el precio de la acción es bastante probable que le lleve algunos meses completar el programa. También, supongo, que intentarán hacer bien su trabajo en este asunto: es comprar, pero comprar a un buen precio. Con lo cual "algunos" pueden ser "bastantes". 
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