denarioam
21/01/14 16:46
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Bonos de alta rentabilidad, equilibrio de cartera con Renta fija.
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denarioam
21/01/14 14:26
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Cartera del foro Rankia para 2014
Lo primero es que fusionaria el Monetario con el Pegasus, utilizando éste último como liquidez (1 fondo menos)
Con respecto a los mixtos, descartaría el Nordea y el Bantleon debido a que son demasiado defensivos y creo que van a dar pocas alegrías (demasiada Renta Fija AAA, muy útil en época de turbulencia de la eurozona pero aún no es el caso). Si no quieres marearte, la parte de esos fondos descartados lo metería en el M&G OPtimal Income (RF Global) y en el Pareturn Cartesio Income (RF Europa). (2 fondos menos)
Con respecto a la RV, me quedaría con el M&G Global DIvidend y el Robeco BP Premium y descartaría el fondo de Nordea y el Meridian (demasiada RV Global de grandes compañías y muy correlacionada entre sí). La parte de esos dos fondos la metería en:
Fidelity Asia-Pacific (así diversificas geográficamente y tocas Japón que está en todas las apuestas)
Pictet Global Megatrend (se trata de un fondo que aúna los nueve fondos temáticos de Pictet). El fondo invierte en empresas que van a beneficiarse de las grandes tendencias a medio y largo plazo del crecimiento global como son el medio ambiente y los recursos escasos (agricultura, agua, madera y energías limpias), la nueva tecnología (comunicación digital y seguridad mundial), individualización y crecimiento en países en vías de desarrollo (marcas premium en todos los segmentos de consumo) y envejecimiento de la población (medicamentos genéricos y biotecnología).
También, si quieres y por diversificar la inversión, optaría por algún fondo global de pequeñas/medianas compañías ya que en un escenario de crecimiento global estas compañías pueden hacerlo bastante bien, aunque también aumenta la volatilidad. Yo llevo el Invesco Global Smaller Comp. "A" (LU0794791284).
De momento, esos serían los cambios que en un principio yo haría en tu cartera.
denarioam
21/01/14 13:03
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Ofertas Fondos de inversión baratos
INVESCO PAN EUROPEAN HIGH INCOME
El objetivo del Fondo es proporcionar a los partícipes un incremento a largo plazo de la rentabilidad total mediante inversiones en una cartera diversificada y gestionada activamente que invierte principalmente en bonos europeos de alta rentabilidad y en menor medida, en acciones.
Al menos un 70% del patrimonio total del Fondo (excluida la liquidez auxiliar)permanecerá invertido en valores europeos. El Fondo invertirá más de un 50% de su patrimonio total en instrumentos de deuda europeos.
Hasta un 30% del patrimonio total del Fondo podrá estar invertido en efectivo y equivalentes al efectivo, instrumentos del mercado monetario, acciones y valores vinculados a renta variable emitidos por sociedades u otras entidades que no cumplan los requisitos anteriormente expuestos, o en instrumentos de deuda (incluidos los convertibles) de emisores de todo el mundo.
Por valores europeos se entenderá valores de empresas que tengan su domicilio social en un país de Europa o que estén domiciliadas en otros países, pero desarrollen una parte predominante de su actividad empresarial en Europa o sean sociedades de cartera que inviertan predominantemente en acciones de empresas que tengan su domicilio social en un país de Europa.
El Fondo podrá utilizar instrumentos derivados con fines de gestión eficaz de la cartera, incluso como comprador y vendedor de protección en permutas financieras del riesgo de
crédito (CDS). El Fondo también podrá vender, ocasionalmente, futuros sobre tipos de interés con el fin de reducir su participación en los mercados de renta fija o de generar ganancias en mercados bajistas de renta fija.
Según el folleto del fondo a 31/12/2013, la distribución de sus activos quedaba como sigue:
Bonos grado de inversión: 34,8% (principalmente deuda alemana)
Bonos alto rendimiento (high yield): 33,6%
Renta variable: 16,1%
Liquidez: 15,5%
denarioam
20/01/14 14:52
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Ofertas Fondos de inversión baratos
Pues no sé, entrar en una clase del fondo denominado en EUR cuya divisa base principal es en USD y que replica el índice MSCI North America (inviertiendo en empresas USA) no me parece una buena idea en este momento, ya que si el USD se aprecia con respecto al EUR la rentabilidad del fondo sufrirá por ese cambio negativo de la divisa...
Y con el paulatino final de las políticas expansivas monetarias del Tesoro norteamericano, todo parece indicar que el USD se tiene que apreciar frente al EUR y otras divisas mundiales. Si a esto le añadimos que el BCE se puede poner a inyectar liquidez en el mercado europeo haciendo que la valoración del EUR baje adicionalmente...
Opino.
denarioam
17/01/14 11:37
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De estos fondos de consumo me tengo que quedar con 2
De la categoria Small Cap USA el fondo que mas me gusta es el Janus US Venture, aunque el año pasado cambio el gestor principal del fondo (en mayo o septiembre, no lo recuerdo bien) y por eso lo mantengo "en observacion".
Saludos.
denarioam
17/01/14 10:37
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¿Todo el patrimonio en fondos ?
El indicar que nuestro patrimonio invertido en fondos de inversión no está garantizado por el Fondo de Garantía de Depósitos (FGD) no es del todo correcto.
Si la suscripcion de los fondos de inversión se ha realizado a través de Entidades de Crédito, Sociedades y Agencias de Valores o Sociedades Gestoras de Cartera, y estos intermediarios no estuvieran en condiciones de poner a disposición de los partícipes las participaciones en los fondos de inversión o el efectivo procedente de su reembolso debido a un incumplimiento de las obligaciones que la normativa les impone (único y excepcional supuesto en el que puede producirse esa situación), entonces el inversor estará cubierto por el Fondo de Garantía de Depósitos (en caso de Entidades de Crédito) o por el Fondo de Garantía de Inversiones (FOGAIN) (para los restantes intermediarios señalados), que le podrán satisfacer una indemnización por el valor de lo confiado a la Entidad, con un máximo de 100.000 euros por titular.
Esta cobertura sólo se aplicará cuando una de las entidades arriba mencionadas se encuentra en concurso judicial o la autoridad competente (Banco de España o CNMV) ha resuelto que esa entidad no se encuentra en situación de atender sus obligaciones con los clientes.
Lo indicando antes es un caso extremo, por lo que hay que tener muy en cuenta y que le convierte en una garantía de seguridad para nuestro patrimonio invertido en fondos de inverisón es que en caso de quiebra de la entidad depositaria, las participaciones del fondo no tendrían que sufrir pérdidas en su valor, que depende de la evolución del precio de mercado de los activos que lo componen y no de la situación económica del depositario. La sociedad gestora simplemente tendría que sustituir la entidad depositaria por otra.
En caso de quiebra de la sociedad gestora, tampoco peligra el dinero de los partícipes del fondo o plan, ya que el patrimonio del fondo está separado del balance de la sociedad gestora.
EN RESUMIDAS CUENTAS, NUESTRO PATRIMONIO INVERTIDO EN FONDOS SE ENCUENTRA LIBRE DE TODO RIESGO POR QUIEBRA DE LA SOCIEDAD DEPOSITARIA O GESTORA AL ESTAR ESE IMPORTE FUERA DEL BALANCE DE ESAS ENTIDADES, PERO SI ESAS ENTIDADES HUBIERAN INCUMPLIDO ESE REQUISITO, ENTONCES EL FGD O EL FOGAIN (DEPENDIENDO DEL CANAL POR EL QUE HUBIÉRAMOS CONTRATADO LOS FONDOS) NOS CUBRIRÍAN CON HASTA 100.000 EUROS POR TITULAR.
Saludos.
denarioam
16/01/14 16:52
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¿Todo el patrimonio en fondos ?
Coincido con mfluque, ya que yo también tengo todo mi patrimonio invertido en fondos. Eso no significa tener todos los huevos en la misma cesta, ya que esa cita se podría aplicar si sólo tuvieras un fondo contratado o llevaras varios fondos de las mismas características.
No pienso patearme tropecientas sucursales bancarias arañando unas míseras décimas de aquí o allá en plan subastero. Mi tiempo (y el de mi familia) es más valioso que todo eso. Los fondos de inversión me permiten tener mi patrimonio diversificado según mi perfil inversor, y dadas las excelentes ventajas fiscales que ofrecen lo considero un instrumento perfecto para entendidos y también para los no iniciados en este mundo. Además, puedo realizar operaciones sentado en un banco del parque, así que no hay color...
Saludos.
denarioam
16/01/14 16:07
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De estos fondos de consumo me tengo que quedar con 2
Clelavi, la divisa base del fondo de Robeco es el EURO, por lo que yo lo cogería también en esa divisa para estar alineado con el gestor, todo sea que éste realice algún movimiento relativo con la divisa que te perjudique a tí como partícipe por haber escogido su clase en dólares.
Además, al ser un fondo global el fondo invierte en toda clase de divisas, así que lo de escogerlo en USD tiene poco sentido. Lo normal es que cojas la clase de la misma divisa base del fondo.
Saludos.
denarioam
16/01/14 13:04
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Voy a emprender una gran aventura…
Hola Smaug, como buen fan de Tolkien me ha encantado tu presentación ;-)
No voy a valorar los porcentajes elegidos, aunque sí darte como primera recomendación que las entradas en RV las hagas, si es posible, de manera escalonada. Y ojo con la RF HY que cada vez tiene más correlación con el comportamiento de la RV.
Llegados aquí, te voy a proponer unos cuantos cambios de cromos:
Dices que te gusta Japón pero no tienes ningún fondo que invierta en él. Te propongo el FIDELITY PACIFIC que actualmente mantiene sus principales posiciones en China (28%), Japón (22%) y Corea del Sur (11%). Me parece un excelente fondo para estar invertido en esa región y una buena diversificación de activos para la cartera.
Ficha mensual del F. Pacific: https://media.fundinfo.com/pdf/2013/11/26/6886666.pdf/MR_es_ES_LU0368678339_RES_2013-10-31.pdf
Sobre los mixtos, nada que decir, aunque demasiado centrados en Europa. Valora incluir el FIRST EAGLE AMUNDI INTL. SICAV, un fondo multiactivo global. Ficha: https://media.fundinfo.com/pdf/2014/01/13/7187764.pdf/MR_es_ES_LU0433182416_YES_2013-12-31.pdf
Para mí demasiados sectoriales (el de artículos de lujo y el de consumo). Podrías dejar el de ING (yo también lo tengo) y meterte en un buen fondo global como el Robeco BP Premium Equities o el Fidelity Global Dividend. Fichas del fondo de Robeco: https://media.fundinfo.com/pdf/2013/12/23/7098953.pdf/MR_es_ES_LU0203975437_YES_2013-11-30.pdf Ficha del fondo de Fidelity: https://media.fundinfo.com/pdf/2013/12/23/7111137.pdf/MR_es_ES_LU0605515377_RES_2013-11-30.pdf
Comentas que te gusta el sector Salud y Biotecnología y sólo llevas el DWS Biotech. Valora cambiarlo por el JANUS GLOBAL LIFE SCIENCES que lleva como posiciones principales la salud y la biotecnología (23%). Ficha: https://media.fundinfo.com/pdf/2014/01/16/7233872-6c98538232fc19bc692acea35725a14a.pdf/MR_es_ES_IE0009355771_RES_2013-12-31.pdf
Con respecto a la RV europea, te aconsejo un fondo que llevo: JPM EUROPE EQUITY PLUS. Es un fondo de capitalización flexible (invierte en compañias de cualquier volumen de capitalización) con estilo de inversión mixto (valor y crecimiento), con lo que con este fondo tocas todos los palos. Ficha: https://media.fundinfo.com/pdf/2013/12/23/7086599.pdf/MR_es_ES_LU0289089384_YES_2013-11-30.pdf
Con los fondos globales ya estás metido en EEUU, aunque si crees que este 2014 su bolsa se va a comportar bien no estaría de más que metieras directamente "la cabeza". Yo llevo el Fidelity America. Ficha: https://media.fundinfo.com/pdf/2013/12/23/7111111.pdf/MR_es_ES_LU0251127410_RES_2013-11-30.pdf
Con respecto al R4 Monetario y el R4 Pegasus, la tónica por el foro es fusionarlo todo en el Pegasus, ya que el rendimiento que puede dar el Monetario en este 2014 se prevé algo pobre. Si no quieres fusionarlos valora el ESAF CAPITAL PLUS o el CARMIGNAC CAPITAL PLUS, aunque yo lo tengo fusionado todo en el Pegasus, donde guardo la liquidez.
Poco más te puedo decir ya que no dispongo de mucho más tiempo.
Suerte.
denarioam
16/01/14 11:42
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¿Cómo empieza este año?
El Nordea se podría sustituir por:
Para la parte de RV que llevaba el Nordea: CARTESIO Y (o su clon Pareturn Cartesio Equity), el cual invierte principalmente en el mercado europeo, aunque el mandato del fondo le otorga un máximo del 40% de exposición a la RV no europea. Es un fondo muy flexible liderado por un excelente grupo de gestores. También tienes el R4 Wertefinder, también flexible con cierto sesgo hacia Alemania.
Para la parte de RF que llevaba el Nordea: incrementar posiciones en el ING Renta Fija si estás cómoda con el fondo a lo que podrías añadir algo de picante en un porcentaje no muy elevado en RF de alto rendimiento (High Yield) global o europea. O algo en convertibles...