Cencibel

Cencibel 11/07/14 18:56

Ha respondido al tema Imaginarium

Esta claro que no es ético y además va contra los intereses de los accionistas. Considero igual que tu, que las ventas son más o menos creibles. Aunque tiene bemoles que unos pulguillas como nosotros tengamos que dilucidar si las ventas son reales o no. De verdad, esto es de chiste. Espero que conforme las ventas aumenten y los beneficios se disparen esos gastos no lo hagan en la misma proporción. Si los beneficios comienzan a aumentar e Imaginarium comienza con una política de dividendo adecuada veremos un interes por el valor importante. Atentos a las sucesivas bajadas porque entra en zona de compra a largo plazo

Ir a respuesta

Cencibel 11/07/14 16:17

Ha respondido al tema Imaginarium

Hola, Si es cierto que el valor esta bajando cada vez que fija precio pero el volumen como siempre es muy pequeño. Eso que comentas del alquiler es cierto según he leído en algún medio. Es totalmente legal aunque desde el punto de vista del accionista es una manera de minorarle el beneficio si ese alquiler no tiene el precio de mercado. Lo que es una realidad que como siga bajando el precio la compañía se va a poner por ratios barata. EV/EBITDA = 45/8 = 5,62 tomo un EBITDA previsto para 2014 de 8 millones de euros P/S = 0,25 Esta claro que la movida Gowex le está afectando aunque esto sí es un negocio real y que todos entendemos perfectamente. Vender juguetes tangibles. Aunque visto lo visto los mismo las ventas son la mitad porque yo alucino de lo fácil que es en España estafar y falsear.

Ir a respuesta

Cencibel 11/07/14 15:54

Ha respondido al tema GOWEX

Hola compañeros, Una vez atrapados en el valor pocas opciones existen. La única viable en un plazo medio sin duda es la viabilidad de la compañía. El post anterior donde indican que la idea es buena la verdad que es de las pocas noticias positivas que hemos oído en los últimos días. Ahora estamos en medio de un aluvión de noticias sobre gowex donde todos los clientes quieren rescindir contratos y todo el mundo huye de su marca comercial. Como todo en la vida conforme pase el tiempo el tema se irá olvidando. Si la empresa es viable y llega un nuevo equipo gestor que sepa explotar el know how de la compañía podría volver a una senda positiva. Desde un punto de vista marketiniano el nombre comercial debería cambiar lo antes posible. Seguramente dentro de la compañía deben tener un conocimiento del wifi que con una gestión adecuada se podría materializar en transformarlo en beneficio económico. En Gowex hay ingenieros que llevarán años trabajando en esto y que tienen un valor intangible. Con esto quiero lanzar un mensaje positivo y que considero que deberíamos difundir por todos los medios. Esto ayudara sin duda a buscar esa viabilidad que a todos nos interesaría. Por eso las autoridades deben ser conscientes y ayudar a que esto salga adelante.

Ir a respuesta

Cencibel 27/04/14 12:07

Ha respondido al tema Imaginarium

Muy interesante tu post. Considero que imaginarium va a llegar un día que esté de moda bursátil cuando la economía se reactive. A día de hoy es una acción perfecta para ir acumulando sobre todo si los resultados del 2013 dan beneficio neto. Hay que recordar que este tipo de negocio el EBITDA puede incrementarse muchísimo por una leve mejoría de las ventas. Podríamos decir que a los ratios que cotiza actualmente tiene un margen de seguridad amplio y un precio de referencia en torno 5€. Esperaremos resultados....

Ir a respuesta

Cencibel 10/12/13 23:13

Ha publicado el tema ¿ABERCROMBIE oportunidad de compra? Parte I

Cencibel 08/12/13 10:42

Ha respondido al tema Imaginarium

Hola a todos, Hace tiempo que nadie escribe sobre imaginarium. Eso no puede ser, hay que darle vidilla al foro. Últimamente el valor está un poco parado en los 1,36€ desde el máximo que hizo entorno 1,57€. El principal problema de imaginarium es la falta de información por parte de la empresa. A veces tengo la sensación que no tiene mucho interés por sus inversores. Creo que la bolsa debe ser un elemento más dentro de la estrategia de marketing de una compañía. En este caso están infrautilizando un recurso barato que tienen a su alcance. Cotizar en bolsa y generar noticias crea reconocimiento e imagen de marca. Este mes y el que viene nos jugamos el ser o no ser del año. Parece que se vislumbra un pequeño aumento del consumo interno el cual retornará gratamente en las cuentas de resultados de este año. Sobre todo por la exposición al mercado ibérico que tiene la firma. Sinceremante, considero que este año puede ser el de la recuperación y que cuando presenté los resultados allí por el 31 de Mayo de 2014 se superen las expectativas. Así qué a esperar pacientemente que es lo que ocurre. Mientras tanto es un buen momento para acumular a precios de derribo. Sin entrar en valoraciones numéricas debido en parte por estar en pérdidas actualmente. ¿SERÁ UN INVERSIÓN EN VALOR O UNA TRAMPA DE VALOR?

Ir a respuesta

Cencibel 06/10/13 10:16

Ha respondido al tema Imaginarium

Eso es bueno que nos sigan. Estoy de acuerdo que los datos trimestrales nos pueden ayudar a vislumbrar pero el partido se gana en 4 trimestre. Sinceramente creó en la compañía y considero que va a tener una revalorización importante conforme los resultados confirmen la mejoría. Tiene una pega a día de hoy que es la poca liquidez del valor. Apenas se negocian títulos y esa parte debería mejorar. 24.000 acciones de media al mes es muy poco

Ir a respuesta

Cencibel 05/10/13 08:43

Ha respondido al tema Imaginarium

Hola a todos, Estoy de acuerdo que la subida no se apoya en volumen aunque eso le haya hecho revalorizarse un 44%. Si imaginarium es capaz de hacer rentable el negocio en el corto-medio plazo los precios de ahora son de derribo. Confió en la compañía y en su modelo de negocio pero el equipo gestor debe demostrar que es capaz de ganar dinero. Por la estaciónalidad de la venta hasta que no publique los resultados de la campaña de Navidad 4 trimestre será difícil valorar.

Ir a respuesta