Además del IVA, debemos de tener en cuenta que son rendimientos del capital mobiliario con tributación del 19%. Pero no es solo eso, ya que en este tipo de campañas, a la hora de calcular la base imponible se multiplica el precio de compra por un 20%. Es decir que si el producto vale 100, en vez de tributar por 19€ lo tendría que hacer por: 100*1.2*0.19= 22.8€
Si invirtieras 165.000 € en un depósitos obtendrías 7425€ brutos de intereses (retención del 19% los primeros 6000 y 21% los 600 restantes), lo que te daría un rendimiento neto de 5.985€. Este rendimiento es netamente superior al de la cochera a menos que la revalorización de la misma te compense.
Te hago un ejemplo sencillo, imagínate que el garaje es un negocio y hay que valorarlo, lo normal y lo más fácil es proyectar los flujos de caja 800 euros anuales descontados a un interés del 4% de forma perpetua sale una valoración de la cochera de " 800/0.04= 20.000 €.
No obstante, como en inmuebles no se aplica la racionalidad financiera, lo que tendrías que evaluar es : (i) que porcentaje de revalorización tiene la zona y (ii) la liquidez de la misma, esto es si podrías venderla de una forma fácil.
También tienes que tener en cuenta los gastos de la compra-venta.
A título personal me quedaría con el depósito.
Los planes de pensiones es un producto poco competitivo, la razón fundamental es que las entidades financieras suelan cobrar una comisiones de gestión (hasta el 2% del patrimonio) y de depósito (Hasta el 0.5% del patrimonio) desproporcionadas, que además a la larga suelen anular todas las ventajas fiscales de estos productos. Los puntos flacos de estos productos son los siguientes:
1.- Por poner un ejemplo un poco extremo un partícipe que aporte 1 euro al Fondo de pensiones tendría que pagar en comisiones al cabo de 20 años un 63.86% ((1+0.025)^20) de esa cantidad, si además va incrementando esas aportaciones a lo largo del tiempo su patrimonio seguiría aumentado y el banco tendrá mayor base para seguir aplicándose las comisiones correspondientes.
2.- La entidad financiera asume cierto arbitraje con los Fondos de los Planes, ya que el 2.5% también los retiene con las plusvalías que puedan conseguir el Fondo en un periodo de tiempo. Es decir que si tu plan gana 1 euro el banco se queda con el 2.5% de esa cantidad
3.El hecho de que la comisiones sean fijas, desincentiva a las entidades financiera a dotar a la gestión de los fondos de más medios para lograr mejores resultados.
3.- Las ventajas fiscales se van diluyendo conforme más alejados estamos de la jubilación, ya que si aportas 1 Euro y te deduces un 45% de tu tipo marginal quedándote 20 años para la jubilación tu TAE fiscal es de un 1.87% ((1+0.4)^(1/20).
4.- En los planes de pensiones la tributación es diferida, con lo que cuando te jubiles dentro de tropecientos años, tendrás mayor sueldo, y por lo tanto un mayor tipo marginal que cuando empezaste a cotizar por el plan, y que podría incrementarse aún más si rescatas el plan de pensiones en forma de capital, por lo que tu 1.87% del párrafo anterior con toda probabilidad será mucho menor.
Por lo tanto, para que los planes de pensiones sean un producto más competitivo recomendaría lo siguientes, + comisiones por resultados y menos comisiones sobre patrimonio, que se vuelva a establecer las reducción fiscal del 40% en el caso de prestaciones en forma de capital (exigiendo una antiguedad promedio de la prima de 10 años y no bonificando realizado cinco años antes de la jubilación), más transparencia en las cartera de inversiones de los mismos.