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Participaciones del usuario Borgeby

Borgeby 11/04/20 21:50
Ha comentado en el artículo Webinar- Estrategias con Opciones
Hola Ventoral   Me alegra saber que la sesión te haya servido.   Para el caso que planteas, dado que tus fondos replican índices, lo más sencillo entonces para cubrirlos sería mediante el uso de puts compradas sobre los índices a los que repliquen tus fondos.    Para calcular la efectividad de esta cobertura, tendrías que ver qué "beta" tienen tienen tus fondos respecto a esos índices. Luego ya es decisión personal decidir cuánto te quieres gastar en esa cobertura (recuerda que cuanta mejor y mayor cobertura, más cara saldrá).Un saludo
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Borgeby 17/03/20 10:20
Ha comentado en el artículo DEGIRO opiniones España 2024: Comisiones, plataforma, seguridad y review
Es importante distinguir y separar el concepto de riesgo del de garantías/márgenes. Son dos términos totalmente distintos, y es muy importante basar cualquier operativa siempre en función del primero (riesgo) y nunca en el del segundo (garantías). Dicho esto, es importante saber cuales son las garantías que me pedirá mi broker en función de las posiciones que lleve abiertas, aunque como estamos viendo estos días de aumentos récords de volatilidad, dichas garantías pueden ser variadas (siempre para aumentarlas) al antojo del bróker. Desconozco cuales son las garantías exigidas por DeGiro y cómo las han podido aumentar estos días, ya que no trabajo con este bróker. Pero sí puedo confirmar que otros brókers, IB por ejemplo, las ha modificado recientemente. En este caso en concreto, el capital total comprometido es de 11.700 € (18x100x6,5), que es lo que tendríamos que abonar en el caso de que se acabaran ejerciendo esas puts (recordemos que ésto puede llegar a pasar en cualquier momento antes del vencimiento cuando se rebasase el strike de 6,5, aunque no es muy habitual que ésto llegue a suceder, y menos en el MEFF). Ese el máximo capital que el bróker nos podría llegar a exigir. Hasta llegar a ese punto, en función del valor que vaya adquiriendo el subyacente y, como ya he dicho, de la volatilidad imperante, el bróker nos pedirá como garantía un % de ese capital. Espero haber servido de ayuda,. Un saludo
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Borgeby 05/03/20 23:59
Ha comentado en el artículo Consulta al autor del blog
Gracias, me alegro de que le guste el post. Respecto a la estrategia que comentas, si poseemos el subyacente y vendemos puts, no estaremos cubiertos por ese lado, pues estaríamos obligados a comprar más acciones del subyacente si el precio acaba por debajo del strike de esa put. Así que como tal, no es ninguna cobertura. No sé si te estarás refiriendo a un "collar" (subyacente + short call + long put). En este caso lo que logramos es bloquear los beneficios que hayamos conseguido con el subyacente (compramos el "seguro anticaídas" con la long put, cuyo coste nos financiará las short calls).
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Borgeby 28/02/20 12:28
Ha comentado en el artículo Una reflexión sobre el MWC y el coronavirus
Bueno, pues la teoría se cumplió y ha quedado demostrado que todo era "cuestión de números y gestión de riesgos": se acaba de cancelar el Salón Internacional del Automóvil de Ginebra, el mayor evento mundial del sector de la automoción que se iba a celebrar del 5 al 15 de Marzo en la ciudad suiza.
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