Bambu
15/04/11 15:40
Ha comentado en el artículo Estado de emergencia en la ONG del trigo maíz
ir al comentario
Para Cafrezulu:
Me pareció leer que en IB no te puedes quedar posicionado después del First Notice Date, pero sólo si vas LARGO. Si vas CORTO creo que sí te dejaban hasta un día o 2 antes del último día de negociación. No sé si lo leí bien, o lo interpreté mal.
Si eso es cierto, ¿podríamos intentar aprovecharlo para cubrirnos ante el hipotético caso de que el spread de mayo rebote después del First Notice Day? A ver qué os parece esto:
El día 26-04 se puede:
- Vender el trigo que tenemos de mayo.
- Comprar el spread trigo-maíz de julio.
De esta forma nos quedaríamos rolados a julio, y además estaríamos vendidos del maíz de mayo. Pueden pasar 2 cosas desde el 26-04 hasta el 11-05 (último día en que se trabaja el maíz de mayo):
1. Sube el precio del maíz de mayo. En ese caso tenemos más pérdidas que añadir a nuestras maltrechas cuentas.
2. Baja el precio del maíz de mayo. En ese caso, tenemos una mejora respecto a sólo haber hecho el rolo completo de mayo a julio.
Habría que añadir otro inconveniente: Se necesitarían más garantías, las de los contratos vendidos del maíz de mayo.
¿Qué opináis? ¿Le veis más riesgo a la opción 1 o a la 2?