Ancano

Ancano 11/10/12 18:59

Ha comentado en el artículo Proceso evolutivo de los resultados de un “Income Trader”

Evidentemente eso no es psicología para mi. Eso puede ser actitud, falta de profesionalidad en cualquier aspecto, ser un impaciente en todos los aspectos. Todo esto no englobo en psicología. Pues la psicología puede ser esto y mucho más, de hecho lo es todo. Mis tiros van por otro sitio. Van por el rollo pedorro, rollo zen, hablar de la vida, de la actitud positiva o meter, muy propio de los bolsistas, pasajes del Sun Tzu. Señores, este libro será importante por que lo escribió un tío muy antiguo, pero son cosas que a día de hoy están más que superadas. si un futbolista o corredor de fórmula 1 se quieren tatuar unas letras chinas o un Yin Yang por no sé que rollo oriental, pues muy bien, pero me parece una memez. Yo no necesito tatuarme letras chinas y puedo ser igual de profesional. A lo mejor he mezclado churras con merinas, de hecho esa es mi filosofía, el refranero español. Muchos amigos lo consideran muy "paleto", pero no dejo de sorprenderme con que precisión describe cantidad de sucesos de la vida diaria, aunque estos estén relacionados con modernos mercados financieros. Los puntos que expones, yo los veo como falta de trabajo, de practicas, exceso de impaciencia, falta de alguna bancarrota (o varias:-) Saludos.

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Ancano 11/10/12 14:55

Ha comentado en el artículo Proceso evolutivo de los resultados de un “Income Trader”

Buenas Ignacio, El mayor problema, para todo el que empieza o incluso quiere mantenerse en este mundo, es daptar tu estilo de trading a tu personalidad y estado de animo. De todos los palos que he tocado, siempre he oído que se necesitaban un mínimo de 3 años para controlarlo, para ser un experto. Bien, a nivel técnico, no creo que ninguno de ellos necesitase más de 6 meses para tener una buena base. Ahora, tener el conocimiendo necesario para adaptarse rebalancearse es una tarea de años. Continuamente oigo que el trading es psicología, y me parece una memez. En todas las facetas de la vida se necesita el intelecto, pero la gran mayoría de gente que achaca sus malos resultados a la psicología es que no ha estudiado y practicado lo suficiente. Veo todos los días a gente que utiliza sistemas como el de apuestas en un casino y cuando no acompañan los resultados, ven en el tema psicológico sus problemas. Quizás un jugador si tenga ese problema, y quizás muchos traders o inversores coincidan, no ven el problema. Creen que pueden ganar al sistema y cuando no lo hacen lo achacan a la débil preparación psicológica. Yo si que pienso que esto sea así, pero la debilidad muchas veces radica en cosas más simples, como no replantearse que su sistema no es válido o parte de premisas falsas. Esto es muy típico en operadores intradía y muy influenciados por el análisis técnico. Saludos.

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Ancano 11/10/12 09:58

Ha comentado en el artículo Error nº2 - Seleccionar la Estructura Incorrecta

Muy buenas, Algo parecido a lo que buscas son los fondos paraguas, donde dentro del fondo hay compartimentos diferenciados. De todas formas todas estas estructuras societarias, con domicilio en Luxemburgo o cualquier paraíso fiscal, suenan muy bien pero no siempre son las más rentables. Montar un SL y dediarte al trading/inversión sale más rentable en muchos casos. Las empresas no tributan con las personas físicas y aunque pagues impuestos, gastos de constitución y mantenimientos anuales, estos son en muchos casos inferiores a los costes de un IIC o sofiedad Offshore. Por último, puedes contabilizar como gasto de la empresa la conexión a Internet, gasto informático, servicios de datos, etc . . . Saludos.

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Ancano 04/10/12 14:34

Ha comentado en el artículo Diversificación vs "Peorificación"

La diversificación lo es todo, como el mercado. puedes diversificar en 3 índices, pero si se cae el mercado, está claro que los 3 índices caerán. Puedes diversificar en las entradas/salidas/ajustes. La idea de tener varios índices puede hacer que en uno ajustes cuando en los otros no lo has necesitado, falsa alarma. Pero también se puede conseguir diversificando o mejor dicho, repartiendo estos ajustes en tramos. Al final es lo de siempre, cuando daba a los futuros era determinar el temaño exacto del stops. Con las opciones hay más posibilidades, pero no eliminamos el problema. Por último, y experimentado en propias carnes, existe una diversificación de estrategias que no son tales. Ponerse corto en Deuda y largo en acciones no implica una estrategia diversificada, seguramente nuestra visión sea más lineal: El mercado de acciones subirá y el de deuda bajará. Afortunadamente, esto no siempre ocurre y el año pasado lo que perdí con TLB lo recuperé con los índices, pero no fue una "diversificación" de operaciones, me podían, de hecho, deberían haber funcionado de forma opuesta, por lo que habría ganado o perdido con las 2 (una sola visión del mercado). Yo, para soluciona el problema de duplicidades, retraso las entradas aunque 2 sistemas me la estén dando: Si las dos posiciones son similares, valoro meter la más favorable y esperar a meter la otra. rompo el sistema de un estrategia más simple, por el sistema superior (y que engloba al resto)que me me impide tomar varias posiciones similares en distintas estrategias. El resultado es reducir volatilidad a costa de perder esas buenas(o a veces malas) oportunidades. En estas situaciones yo considero que estoy DIVERSIFICANDO a mejor. Saludos.

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Ancano 03/10/12 10:32

Ha comentado en el artículo Precio = Volatilidad

Buenas, Interesante post, sin llegar a profundizar, es claro y conciso. De hecho, a esta explicación se lo podrían poner numerosos títulos, se me ocurre uno muy llamativo: "POR QUE SE MUEVE EL VIX??" Después de años escuchando sobre el índice del miedo, sobre canales de AT, Ondas, velas, niveles de precio del VIX para niveles del SP500 y demás memeces, entiendo que el VIX se mueve por el inventario de opciones del SPX de los market makers, que es como decir por el apetito comprador (vendedor) de todos los participes del mercado. Sé que decir estos no es añadir nada nuevo, todos, o casi todos los subyacentes se deberían mover por las leyes de la demanda y la oferta (estas leyes no están tan claras), pero en el caso del VIX esta oferta/demanda no se aplica directamente al VIX, si no a las opciones del SPX. De igual forma, también pienso que es esta oferta/demanda la que conforma los sweks de volatilidad entre los diferentes strikes y vencimientos. La explicación de que viven los creadores de mercado también es muy clara, de comprar en el Bid y Vender en el Ask. Aquí hay diferencias entre un creador de opciones, futuros, acciones, renta fija, pero en todos los casos el funcionamiento es parecido. El creador/cuidador/especialista/local no se encarga de robar el dinero de los pobres especuladores haciendoles saltar los stops o abriendo hasta el infinito las horquillas. En mercados líquidos, también hay competencia en este negocio lo que hace más eficiente el desempeño (en este caso menor coste de intermediación vía menores horquillas) y más complejo su implementación (mayor especialización del MMaker). Saludos.

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Ancano 03/10/12 10:03

Ha comentado en el artículo Errores de un (Gestor) Novato. Parte I

Buenas Sergio, Imagino que no es fácil hablar de los errores propios pero eso te honra. Además, siempre se aprende más de un error que de un acierto. Me encanto una frase de tu penúltimo post, algo así como " Si puedo aprender de los errores de otros, mejor que de los míos " , aunque a veces hasta que no los experimentamos en nuestras propias carnes, no somos capaces de interiorizarlos. Gracias por compartir estos "errores", seguiré atentamente el resto de posts por si puedo aprender algo. saludos.

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Ancano 17/09/12 10:56

Ha comentado en el artículo Detalle de las operaciones en la Covered Strangle

El verdadero negocio de las opciones sobre acciones es la Venta de PUT, que es el que ofrece mayor rentabilidad. Esto es por que el miedo que existe en los inversores es a caídas fuertes, y también por que grandes fondos/inversores rentabilizan sus carteras de acciones vendiendo CALLs sobre ellas, empujando los precios de estas a la baja. Se me ocurre, que una manera de entrar en el subyacente sería mediante la venta de PUT muy cerca de ATM y una vez que nos hubiesen asignado, utilizar la misma estrategia, vender PUTs para volver a entrar. En el caso de la la asignación PUT, podríamos deshacernos de las que ya tenemos en cartera, con la consiguiente perdida, para hacer frente a las nuevas. Para ello, también deberíamos haber rollado las CALL hasta el punto de las PUTs, si se las tenemos que vender, por lo menos obtener algo de prima o incluso vender por debajo de PUT y/o ATM, para prevenir posibles caídas, pero aquí ya entramos en el problema de las predicciones. Units? De la propia acción o del mercado. En mi poca experiencia con opciones sobre acciones, veo que tienen Skews de volatilidad más exagerados que los índices. La estrategia parece interesante, pero no la veo ni sencilla de seguir ni fácil de automatizar. Saludos, excelente trabajo y post.

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Ancano 17/09/12 10:03

Ha comentado en el artículo Vuelta al Trabajo

Precisa descripción. Algo muy parecido a lo que puede pasar en la Bolsa de Madrid, y en general, en todas las bolsas del mundo que tenían corros (todas) y que simplemente se mantienen por historia y prestigio, ya ni los ordenadores de las diferentes mercados se encuentran en sus plazas. Pero que iba a hacer un informativo cuando quieren hablar de la bolsa, sacar imágenes de un gigantesco CDP refrigerado con un par de gafapastas de fondo revisando servidores?? De todas formas, si algún día paso por Chicago, también intentaré hacerme una foto ahí dentro. Saludos.

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Ancano 14/09/12 11:03

Ha comentado en el artículo La estrategia del próximo webinar: Covered Strangle

Muy buenas, La operativa parece interesante. Vendes cunas sobre la acción generando Income. Si la acción sube la CALL ITM está cubierta por la acción, por lo que te quedas con la prima, y el diferencias que había acción-Strike en el comento de abrir la CALL. Pero y si baja? O peor aún, y si baja mucho toda tu cartera de acciones?? La perdida sería doble, acción + PUT. Se contempla algún tipo de rolling para generar más beneficio, no solo el mensual, si no una de las patas para generar algo más de crédito? Y por último, si las Covered Call, los Bull PUT vertical y la operación que describes (Covered Strangle) son interesantes por si solas, ¿que hay de mezclar una Covered CALL junto con un Bull PUT Spread? Estamos generando cash y protegemos parte ante una posible caída del mercado. No sé si es descabellado, pero el tener la parte CALL cubierta y 2 puntos de peligro del lado corto, me parece que no está compensado, que asumimos mucho riesgo de un lado. Bueno, entiendo que tienes que dejar chicha para el webinar. Gracias por compartir la estrategia. saludos.

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Ancano 12/09/12 13:36

Ha comentado en el artículo Lanzamiento “ Fundamentos del Trading con Opciones”

"Hoy en día no hay ventaja competitiva en ningún spread de opciones" Me hace gracia, algo tan simple como esa afirmación, no la entienden un gran número de partícipes en el mercado, entre ellos muchos de los mal llamados profesionales y formadores. Cualquiera que sea tu estilo de trading y producto con el que operes, tienes que saber que cualquier ventaja aparente será explotada por el mercado hasta que desaparezca. Ojo, no digo que no existan, si no que cuando se dan, los arbitrajistas, market makers y demás compañías que se dedican a este mundo, borran esas ventajas hasta el punto de no hacerlas rentables por horquillas y/o comisiones. En un mercado eficiente, todo producto refleja su precio exacto en cada momento. Como podemos saber si es eficiente?? Bueno, el mejor indicador es la liquidez: Si hay mucho volumen intradía, mucho interés abierto y las horquillas son competitivas, se puede hablar de liquidez y eficiencia. saludos.

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Ancano 11/09/12 10:32

Ha comentado en el artículo Seguimiento del Batman en el SPX (+14.29%)

Muy buenas Income, Desde luego que la operación está para sacarla, pero si tienes visión alcista, una idea sería sacrificar parte del beneficio, sacar el lado PUT y del lado Long dejar la vertical de débito (1440-1460) perdiendo algo de beneficio o incluso dejar también 1 de las 3 verticales de crédito (1460-1480) para no sacrificar tanto beneficio, a costa de necesitar más precisión en el trade = En vez de vertical quedaría una mariposa. Habría que revisar las primas de cada operación. Cual sería el momento optimo para operar un Batman?? Excelente estrategia y excelente resultado. Saludos

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Ancano 28/08/12 23:55

Ha comentado en el artículo Estrategia Income: Múltiples strangle comprados muy OTM en vencimiento lejano con venta periódica de iron-condors

Prueba SPXpm y nos cuentas. cotizan en C2 y las comisiones deben ser más baratas. Las horquillas están más cerradas, aunque en volumen es infinitamente menor. El llenado del SPX es complejo y ni siquiera herramientas como TOS tienen un precio "mark" correcto, pues siempre está influenciado por por pequeñas posiciones de retails. saludos.

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Ancano 28/08/12 18:41

Ha comentado en el artículo Estrategia Income: Múltiples strangle comprados muy OTM en vencimiento lejano con venta periódica de iron-condors

Yo hace meses que no hago combos, dejé los spreads entre commodities, pero la opcion Combo de la TWS cada vez tiene más funcionalidades. Para las opciones tiene que ver con los mercados y el precio de la opción, pero tampoco hagas mucho caso al dato momentaneo de la TWS, yo he visto como me hacían lotes en el mismo mercado a diferente precio y coincidía con el precio medio habitual. Pespués lo pude comprobar en los extractos. Una opción, aunque no tengas las comisiones "Cost Plus" o "unbundled", puedes poder las ordenes como "Highest Rebate" y te las meterá en el mercado de más bajas comisiones, que normalmente es Nasdaq para opciones sobre acciones/ETFs. Podrás meter ordenes limitadas con un coste de unos 30 cents, y cuando necesites ir a mercado la pones smartrouting y punto. El problema es que son para ordenes simples, donde añades liquidez, pero en los Spreads, normalmente es tu orden la que termina atacando las diferentes patas de los books de ordenes. Saludos.

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Ancano 28/08/12 17:17

Ha comentado en el artículo Estrategia Income: Múltiples strangle comprados muy OTM en vencimiento lejano con venta periódica de iron-condors

Desde luego no hay nada como operar en real para ver las complicaciones. Por cierto, a los usuarios de IB siempre se lo comento, siempre que exista la posibilidad de utilizar el spread trader es conveniente hacerlo. Hoy en día muchos mercados reconocen una gran cantidad de estrategias e incluso tienes los spreads cotizando por separado, por lo que una orden Combo de la TWS tardará más en entrar (hasta que no vea posiciones en los bid y ask de todas las patas atacadas no lanzará la orden y además tienes el peligro de ejecución parcial. Saludos.

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Ancano 28/08/12 14:50

Ha comentado en el artículo Call Cubierta Semanal como complemento de Carteras - Desarrollo en SLW

Muy buenas, Hay ciertas ideas sobre la formación del precio en las opciones que no quedan muy claras y una de ellas es el efecto TimeDecay. Normalmente, se tiene la idea de que una Opción pierde más rápidamente su valor temporal cuando menor es su tiempo de vida, pero esta realidad es aplicable a las opciones ATM, según nos alejamos de ATM, la depreciación empieza a ser más constante. También el error viene de comparar datos absolutos, es normal que una Opcion ATM que cuesta más, se deprecie más rápidamente, tiene más que perder, si vendes un strike por 20 y otro más alejado por 10, el último tiene menos que perder, tendrá menos Theta. Ahora bien, si vendes la misma cantidad de dinero, por ejemplo, 2 contratos de 10 por 1 de 20 ATM, te darás cuenta de que los 2 de 10 se deprecian más rápidamente debido al "encogimiento" de las Deltas. Si vendemos 2 de 10 y 1 de 20, tendremos que esperar menos tiempo para que los productos alcancen un valor residual, digamos del 5% de la prima obtenida, por lo que podremos recomprar antes los 2 lotes por 1 punto (0.5 x2) que el lote ATM que mantendrá su probabilidad de expirar ITM hasta el último día. Por último, también creo que es un error intentar jugar una estrategia "neutral" con weeklys, que poseen Gammas explosivas. Tal y como lo veo es poco que ganar y mucho que perder. Yo no he operado weeklys y he llevado muy pocas operaciones a expiración, pero lo veo como un producto más especulativo, como un billete de lotería, comprar y si suena la flauta . . . De todas formas ya nos contarás como evoluciona la operación, si me animo con SLV lo cuelgo también por aquí. Saludos.

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Ancano 28/08/12 12:56

Ha comentado en el artículo Estrategia Income: Múltiples strangle comprados muy OTM en vencimiento lejano con venta periódica de iron-condors

Muy Buenas Fjzzz, Cómo acabó tu BOX en el SPY?? Los BOX no son operaciones donde se obtenga dinero, pues bloqueas completamente la posición de partida. Si existiese esa posibilidad ya se encargarían los MM de arbitrar para ajustar los precios. Si que son operaciones de Mmakers, pero su finalidad no es conseguir beneficio, pues este no sé da tan aparentemente, si no absorber posiciones grandes. Por ejemplo, un institucional desea comprar muchas opciones de un strike determinado y cede unos céntimos en la horquilla, es aquí donde entran los MMakers pues el precio es ventajoso, pero si acumulan mucho stock (aunque sea negativo) deberán neutralizar la posición para que no les afecte demasiado en caso de movimiento adverso, es entonces cuando deciden utilizar alguna de las operaciones específicas para ello (conversion, reversal, box, JEllyroll). Si la operación se hace a la vez de partida, si que se puede considerar de arbitraje puro, con beneficio libre de riesgo, pero estas operaciones se dan durante escasos segundos y se deben ejecutar automáticamente (sin intervención humana). Observando el gráfico de riesgo, con un movimiento fuerte del precio y/o volatilidad, la operación podría producir beneficios momentáneos, pero estos desaparecerán a expiración y además, capturarlos sería muy difícil, pues en estos casos las horquillas de los precios aumentan y el posible beneficio se esfuma intentando vencerlas para la salida. SPY da beneficios de 68,83 cents el 15 de Junio, que también es el último día de trading válido. Aquí el problema no es el dividendo en si, pues en esta posición, lo que perjudica a una pata, beneficia a la otra, el problema es la asignación, pues si se hace antes de tiempo, nos deja una pata muerta = Nos ejecutan la CALL a 130 y aunque nos quedamos que el pequeño valor extrínseco que pudiera tener, si el precio sigue cayendo, nuestra PUT 136 seguirá generando perdidas sin que esté cubierta por la CALL 130 (en su parte de valor intrínseco). Conslusión, esta, como la JellyRoll, son operaciones más propias de opciones Europeas sobre índices, para los ETFs y acciones, es preferible utilizar conversion y reversal donde cubrimos con el propio subyacente. Saludos.

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Ancano 28/08/12 09:45

Ha comentado en el artículo Call Cubierta Semanal como complemento de Carteras - Desarrollo en SLW

Muy Buenas Migueln, Dos consultas. La estrategia, no te has planteado otra? Normalmente escriturar CALLs sobre acciones no es buena idea cuando lo haces con tan poco tiempo. Para vender y que te salga rentable tendrás que vender muy cerca de ATM y eso implicará muchas asignaciones, y si rollas con perdidas, entrarás en un juego complicado, estarás bloqueando perdidas, cosa que no harás con las ganancias de la acción, yo no lo veo. Yo lo que prefiero hacer es vender a 2 meses con repuntes de la acción, siempre que la VI sea interesante y sobre los 10-20 Deltas. Dependiendo que como vaya el precio, rolo al mes si consigo más crédito y mantengo la posición hasta que no quede mucho que exprimir. Otras alternativas?? Me pasé todo el lunes haciendo pruebas con SLV, pero no me decidí. Mi idea es comprar un LEAP de muy largo plazo he ir vendiendo CALLs como te he comentado. De plantear una operación Delta Neutral, luego decidí que lo mejor era neutralizar Theta, dejar algo de Delta positiva y si la plata se desploma, perder parte de la prima, pero nunca tanto como si tuviese el ETF. Ya nos contarás como avanza, pero piensa que muchas acciones no tienen tanta liquidez en sus opciones y menos si no son "superacciones" como es el caso de SLW. Los sistemas de PAPER de casi todos los brokers no tienen en cuenta estas cosas. Mi segunda consulta era por el broker. Hace unas semanas vi en un post tuyo pantallazos de eOptions. Que cuenta tienes ahí, de Paper?? En su momento pregunté, pues era de los pocos brokers USA donde aun se podía abrir cuenta (de los 3 especializados en ETF: TradeKing, OptionsHouse y eOption)pero no disponían de Plataforma con gráfico de Riesgo para Opciones. Ahora mismo ofertan Obsidian, que es de lo mejorcito que hay para opciones, pero España no aparece como país permitido, alguna idea o sugerencia? Saludos.

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Ancano 22/08/12 15:31

Ha comentado en el artículo Idea de trading nº6. Batman en el SPX

El skew de volatilidad favorece el lado PUT, donde "encamar" la posición sale más barato que en el lado PUT. Se podría hacer otra cobertura en el lado CALL, así empezamos a dar forma a nuestro Batman . . . Saludos.

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Ancano 22/08/12 10:32

Ha comentado en el artículo Idea de trading nº6. Batman en el SPX

Yo estaba pensando en el capital expuesto y cuando/como mezclandolo con las posibilidades a expiración, no es lo mismo jugarse 3500$ con un 80% de posibilidades de acierto que con un 50%. De todas formas prefiero esperar al próximo post, seguro que das más datos y hay más gente que se anima comentar que criterios utilizan. gracias y saludos.

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Ancano 22/08/12 09:24

Ha comentado en el artículo Idea de trading nº6. Batman en el SPX

Muy buenas Income, Me viene a la cabeza un concurso de programación "artística" donde a la hora de escribir el código se busca que forme un dibujo, al estilo de los mensajes SMS que utilizan los caracteres disponibles para crear imágenes. Destacar que en estos concursos, es imprescindible que el programa funcione. Llegará el momento en que pasé esto en el trading con opciones?? Si al final ocurre, una premisa del concurso debiera ser que las operaciones terminen en beneficio o por lo menos, que de partida, tengan un 50% de probabilidades de expirar en él. Mi pregunta, como calculas los requisitos de capital?? esta pregunta es extensible a todos tus post de operaciones, no sé si es un criterio fijo o va cambiando. Saludos y ánimo con la vuelta (al curro).

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Ancano 25/07/12 19:44

Ha comentado en el artículo Herramientas del trading. Finviz

Buenas, Gracias por los links Ignacio. Ya contesto desde aquí. Para el mercado Europeo no conozco nada. Sé que había una web para categorizar por sectores todas las empresas europeas. Participaba mucha gente, pero no sé exactamente que querían hacer con ello. era algo así como colmena. De todas formas, un site donde tengas todas las cotizaciones agrupadas, complicado, para eso lo mejor las herramientas de pago o servicios de los brokers. Con Ib, si estás suscrito a todos los mercados Europeos, puedes conseguir muchos de esos datos. En cuando a Finviz, miro un vistazo a todo. Ya no opero spreads de comodities por tiempo, pero de un vistazo, puedes saber como está la bolsa USA, los bonos de más largo plazo, las materias, EurUsd y DollarIndex, petroleo, gas, etc . . . de un vistazo ves si hay algo raro, aunque entregue los datos con 15 minutos de retraso, pero puede ver si el EurUsd está a 1 o 1.4 entonces ya te informas que ha pasado. El ATR es similar a bandas de Bollinger o CCI, pero utiliza el rango del día entre 2 puntos y lo proyecta de alguna forma, ahora no lo recuerdo, el caso es que te "puede" avisar si el activo está en rangos últimamente o se sale de ellos. Nunca le dí mucha importancia, pero ahora que intento operar rangos e inmobilidad (Delta Neutral) podría ser interesante, pero siempre cogido con pinzas, como todos los indicadores/osciladores. Saludos.

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Ancano 25/07/12 17:16

Ha comentado en el artículo Herramientas del trading. Finviz

Totalmente de acuerdo. Los expertos buscadores de valor, se diferencian de la masa por que utilizan unos ratios concretos dependiendo del sector, a unos no le dan mucho valor, por la falsificación contable que se puede hacer y otros son un indicativo claro. Pero al final, todo esto, me suena a la historia de los técnicos de que utilizan no sé que indicador "tuneado" por ellos mismo para obtener mayor tasa de acierto, menos entrada en falso (significa lo mismo:-) y demás pamplinas. No estaría de más un minimanual para todos los que no sabemos de fundamental y queremos adquirir unos conocimientos sencillos rápidamente. Ignacio dispones de algún manual de este tipo o conoces alguna página que trate estos temas?? Como filtros extra, se me ocurren los típicos del AT, que esté por encima de su media 200, que no esté cerca de máximos y mínimos de 1 año, o alguno que haga referencia a su Volatilidad o ATR. Posiblemente, Finviz sea la página más completa para mirar datos de 1 vistazo, su Screen de Futuros es la página que mas consulto a lo largo del día para hacerme una idea de que está pasando. Saludos.

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Ancano 24/07/12 17:15

Ha comentado en el artículo El suelo de arena de Interactive Brokers

Perdoname, no es nada personal ni pensaba criticar tu elección. Para aprender, estos servicios son interesantes pues te permiten utilizar cantidades racionales para cuentas pequeñas. Pero no hay que olvidar que no son brokers que den acceso a mercados organizados, son simplemente "casa de juego" donde la propia casa se cubre en los mercados organizados que intenta replicar. Si estas casa tienen sedes en varios países mejor, pues tendrán mejor liquidez=mejores horquillas=menos coste de intermediación, pero no son brokers, nada impide que no midan correctamente el riego de sus clientes y dejen un pufo. Los brokers oficiales si disponene de esta ventaja, es así como se descubren los pufos, por que algún mercado descubre que mantienen posiciones abiertas por un importe superior a las garantías depositadas, si no lo descubr antes un cliente por que no le es posible operar con su saldo. El riesgo ni se crea ni desaparece, simplemente cambia de manos. Saludos.

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Ancano 24/07/12 16:41

Ha comentado en el artículo El suelo de arena de Interactive Brokers

CMC es un broker?? En que mercados organizados te permite operar CMC? cruzan sus CFDs en algún tipo de plataforma donde participen más empresas? Es CMC, a su vez, una empresa cotizada en algún mercado?? Que organismo controla el riesgo de CMC en tiempo real? Por que tiene comisiones bajas o carece de ellas?? Me parece que falta un poquito de reflexión, no podemos incluir a las empresas de CFDs en el grupo de brokers, así como tampoco lo hacemos con los emisores de warrants, empresas de apuestas deportivas y demás. Saludos.

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Ancano 23/07/12 12:48

Ha comentado en el artículo Volatilidad I. Un ejemplo sencillo

Buenas y gracias a los 2 por las explicaciones, Pero para los que nos liamos un poco con los números, esa " raíz cuadrada (1/252)" entiendo que hace referencia a 1 día, a la Volatilidad a 1 día, correcto?? Y la siguiente duda, la desviación estandar de que periodo?? 1 mes, 1 año? Saludos.

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