Acceder
  1. Inicio
  2. Perfil de Alfon1974
  3. Participaciones

Participaciones del usuario Alfon1974 - Fondos

Foro:
Bancos (21) | Bolsa (18) | Depósitos (13) | Hipotecas (37) | Seguros (8) | Preferentes (2) | Fiscalidad (11) | Consumo (34) | Empresas (5) | Fondos (40) | ADSL (14) | Inversiones alternativas (1) | Buscando valor (18) | Subsidios (47)
Alfon1974 06/01/24 15:38
Ha respondido al tema Entender la renta fija
Con certeza no se puede saber, aunque a veces los gobernadores de los principales bancos centrales (Reserva federal de EE.UU. y Banco Central Europeo) lo dejan caer, sugieren que en la próxima reunión podrían subir o bajar tipos. Los inversores siempre intentan anticiparse a esto, con mayor o menor acierto. Las subidas de fondos de renta fija en noviembre fueron porque los inversores creen que pronto empezarán las bajadas de tipos, allá por marzo; luego ya veremos qué pasa. La verdad es que los gobernadores en su última reunión no sugirieron nada de eso, quizá haya demasiado optimismo entre los inversores. Los gobernadores de los bancos centrales no saben qué harán dentro de meses, dependerá de la inflación, del crecimiento... factores impredecibles, siempre puede haber un cisne negro.De todas formas, estamos hablando del inicio de las bajadas, luego éstas se prolongarán durante un par de años. No se puede hilar tan fino, pero creo que es una buena oportunidad para sacar una rentabilidad adicional, si asumes el riesgo. 
Ir a respuesta
Alfon1974 06/01/24 15:32
Ha respondido al tema Entender la renta fija
Yo prefiero diversificar, aunque ahora la renta fija es donde tengo más inversiones, en fondos y letras del Tesoro a un año. También tengo algo en depósitos y cuentas remuneradas (Raisin). Y fondos de variable, oro y bitcoin. No tengo monetarios. Lo de pasarlo todo al Vanguard 20+ no lo he decidido aún, lo voy a ir pensando a medida que se acerque el momento de la bajada de tipos (por eso decía que se admiten sugerencias). Tiene sus ventajas y sus inconvenientes, más volatilidad pero más rentabilidad. Si lo voy a dejar durante años sin tocar, la volatilidad no es tan importante. No sería mala idea poner ahí una parte, la mitad por ejemplo, y la otra a medio plazo.También ten en cuenta que no es lo mismo tenerlo todo en renta fija, que combinar fija, variable, metálico, oro y bitcoin, ahí la volatilidad global debería ser menor.  A lo mejor te resulta interesante echarle un vistazo a esto  Carteras indexadas: 7 ejemplos top para construir la tuya 📊 (dinerobolsa.com) , son carteras modelo pensadas para el largo plazo, no para ir haciendo cambios, verás que en la parte de renta fija hay de todo, desde sólo el Vanguard 20 como en la cartera permanente, hasta renta fija de corto plazo, o de varios plazos mezclados, ligados a la inflación, de varias localizaciones geográficas... te vienen ejemplos de fondos concretos.Otra página parecida es  Portfolio Charts – Find a portfolio to love 
Ir a respuesta
Alfon1974 06/01/24 15:21
Ha respondido al tema Entender la renta fija
La verdad es que no te puedo ayudar mucho, no hilo tan fino y no sabría responder a preguntas tan detalladas, a lo mejor te podría ayudar alguien con más conocimiento y experiencia en renta fija. El problema en estos sitios es que la mayor parte de los inversores están más centrados en la variable, la renta fija suele ser la gran olvidada, a menudo.Hemos vivido un momento excepcional en cuanto a tipos de interés, ya que hemos pasado de varios años al 0 a una fuerte subida en poco tiempo. Es casi seguro que los tipos bajarán en los próximos dos años, aunque no creo que al 0, probablemente se queden entre el 2 y el 3, lo que ya no podemos saber cuándo empezarán a hacerlo y hasta dónde bajarán exactamente. Pero ojo que puede haber sorpresas, si la inflación repuntase por cualquier motivo, podrían volver a subir. No todo son los tipos de interés que marcan los bancos centrales, claro. Ante una crisis de deuda el tipo del bono puede subir enormemente, como pasó en España en el 2012. Esto es imprevisible. No olvides que tenemos una montaña de deuda en muchos países desarrollados, algo nunca visto anteriormente, esto añade un importante riesgo. Con respecto a la calidad crediticia, los que yo tengo al ser europeos mezclan deudas de distinta calidad, pero hay fondos indexados que invierten sólo en los países de la mayor calidad del bono, EE.UU., Dinamarca, Alemania... con menor rentabilidad, lógicamente
Ir a respuesta
Alfon1974 06/01/24 15:08
Ha respondido al tema Entender la renta fija
Puedes ver los detalles en Morningstar, pongo enlaces. El fondo  Vanguard Global Bond Index Fund EUR Hedged Acc|IE00B18GC888 (morningstar.es)  es de renta fija global, principalmente pública pero también una parte significativa de corporativa.  Si lo comparamos con Vanguard Euro Government Bond Index Fund Investor...|IE0007472115 (morningstar.es), tiene plazo de duración similar, pero éste es casi todo renta fija soberana. El comportamiento en los últimos años ha sido muy parecido. Yo diría que va más en gustos que otra cosa.
Ir a respuesta
Alfon1974 04/01/24 06:34
Ha respondido al tema Entender la renta fija
Te comento la estrategia que he seguido en los últimos años, por si te sirve de inspiración: desde hace muchos años tenía estos tres a partes iguales, a parte de los de renta variable y otras inversiones (oro, bitcoin, depósitos a plazo fijo): Vanguard Global Short-Term Bond Index Fund Invest...|IE00BH65QK91 (morningstar.es)Vanguard Euro Government Bond Index Fund Investor...|IE0007472115 (morningstar.es)Vanguard Eurozone Inflation-Linked Bond Index Fun...|IE00B04GQQ17 (morningstar.es)El de corto plazo lo tenía para dar estabilidad a la cartera.Cuando empezó a subir la inflación por encima de lo esperado puse mayor porcentaje en el ligado a la inflación y pillé parte de su subida. Cuando se anunciaban próximas subidas de tipos potencié el de corto plazo y sufrí menores pérdidas que si no lo hubiera hecho. Ahora lo tengo todo ahí. Mi plan es pasarlo todo al Vanguard 20+ cuando se anuncien bajadas de tipos y dejarlo al menos un par de años sin cambios. De hecho, ya lo tuve todo ahí en noviembre y diciembre, cuando empezó a haber la sensación entre los inversores de que las bajadas de tipos vendrán pronto, que causó una subida importante de ese fondo, más que de los otros. Ahí saqué unos miles de euros en un par de meses. Pero hace unas dos semanas me pareció prematuro dejarlo todo ahí y lo volví al de corto plazo, de momento, a la espera del momento adecuado de volver a pasarlo todo al de largo plazo.Admito sugerencias.
Ir a respuesta
Alfon1974 03/01/24 21:03
Ha respondido al tema Entender la renta fija
Por ejemplo, tienes dos fondos indexados de Vanguard con plazos medios de zona euro:  Vanguard Euro Government Bond Index Fund Investor...|IE0007472115 (morningstar.es)  y si te interesa indexado a la inflación,  Vanguard Eurozone Inflation-Linked Bond Index Fun...|IE00B04GQQ17 (morningstar.es) Los fondos de bonos indexados a la inflación, además de todo lo referente a fondos de bonos en general, en relación a la evolución y los tipos de interés, añaden la evolución de la inflación. Este fondo subirá más cuando la inflación supere a la perspectiva de inflación previa, y al revés. Por ejemplo si comparas la gráfica de ambos bonos verás que el Inflation-Linked subió en 2020-2021 mientras que el otro estaba estable: esto se explica porque los tipos de interés no variaron pero hubo más inflación de la esperada. En 2022 bajaron ambos por las subidas de tipos. Los dos tienen amplio potencial de mejora en los próximos años, a medida que los tipos bajen. Está bien combinar varios fondos de renta fija con diferentes plazos y estrategias (ligados a inflación y no ligados). En principio el Vanguard 20+ parece tener más potencial de revalorización es el que más cayó en 2022, pero también es el más volátil, ya depende de tu plazo de inversión.
Ir a respuesta
Alfon1974 03/01/24 09:30
Ha respondido al tema Entender la renta fija
Estoy de acuerdo con tu explicación. Ahora mismo tengo toda la parte de renta fija de mi cartera en letras del Tesoro a un año y en el  Vanguard Global Short-Term Bond Index Fund Invest...|IE00BH65QK91 (morningstar.es)  En el momento que se sepa con seguridad que la bajada de tipos es inminente, pasaré el Vanguard Short-Term a  Vanguard 20+ Year Euro Treasury Index Fund EUR Ac...|IE00B246KL88 (morningstar.es)   y lo dejaré durante años sin tocar, al menos hasta que vuelvan a subir los tipos. Las letras del Tesoro no las voy a renovar un año más, lo pasaré también al Vanguard 20+ o al Vanguard Short-Term a medida que vayan venciendo.
Ir a respuesta
Alfon1974 27/12/23 16:38
Ha respondido al tema No tiene sentido llevar renta fija en una cartera a largo plazo - Fondos Indexados
Eso fue la excepción que confirma la regla. Y los largos años de tipos 0 no han sido buenos para la renta fija, claro, pero ya se han acabado y espero que no vuelvan. Ha habido muchos periodos en los que el bono americano a largo plazo ha rentado más que la renta variable, y con mucha menos volatilidad. Lo que vaya a pasar en el futuro, nadie lo sabe, pero no sería de extrañar un periodo de estancamiento de la renta variable, en consonancia con las previsiones de bajos crecimientos de la economía mundial, al mismo tiempo que los bancos centrales dejen de estimular el crecimiento de la renta variable dándole a la máquina de imprimir dinero. 
Ir a respuesta