Participaciones del usuario 1755

1755 26/02/26 13:41

Ha respondido al tema Veolia: seguimiento de la acción

Resultados de Veolia Cotiza a 15'5xPER 2025, lo cual es la parte bajo del rango de su PER habitual, que ronda las 19 veces.El directorio señala que esperan crecer a una tasa del 10% anual en los próximos años, es decir, doblar el beneficio en 7 años.Esta empresa es un "servicio esencial" (agua, basura y frío/calor) que espera crecer a una tasa del 10% anual en los próximos años y que paga un dividiendo del 4'5% anual; sumando ambos conceptos proporciona una rentabilidad compuesta del 14'4% al año, lo que no está nada mal en comparación con tener el dinero en cuenta corriente o en fondos que, contabilizados a varios años vista, arrojan pérdidas para el partícipe y buenas comisiones para la gestora. https://www.veolia.com/sites/g/files/dvc4206/files/document/2026/02/Finance_Veolia_Presentation_full_year_results_2025_0.pdf

1755 25/02/26 22:06

Ha respondido al tema 5N Plus

Dándole un vistazo a sus cuentas, capitaliza C$ 2'6 B, equivalente a $ 1'9 B, y ha ganado $ 50 M, es decir, cotizá a 38xPER.Traduciendo ese multiplicador: el Mercado descuenta tasas de crecimiento del BPA de ese orden de magnitud para el ejercicio en curso, lo que es igual unos 70 M de beneficios a final de 2.026. Sin embargo, la Dirección, bastante más prudente, indica: "5N+ expects to generate Adjusted EBITDA of between $100 and $105 million in FY 2026 ( en 2.025 obtuvieron 92 M EBITDA) with a higher contribution in the second half of the year".Un aspecto de sus cuentas que me daba vueltas en la cabeza es el inventario, que sigue creciendo en importe, pero que decrece en % respecto al total de ventas lo cual es muy positivo xq indica expansión del negocio y mejora la rentabilidad general de la empresa. Reducen deuda a $ 50 M sobre un activo de $ 475 M, lo que les deja margen para crecer orgánica y/o inorgánicamente.Tienen carga de trabajo para 1 año y cada trimestre les llegan nuevos pedidos. Han aumentado capacidad productiva en un 30% E.U y USA y les han dado 18 M para que inviertan en capacidad en USA. A ver qué no verdades anuncian respecto al crecimiento, xq de "viento de cola" tienen un rato largo.

1755 24/02/26 23:39

Ha respondido al tema 5N Plus

Muchas gracias x ponérmelo fácil Erick...me pongo con la faena.Yo tb tengo un detallito para tí; mira:https://youtube.com/shorts/FxLEuhb910I?si=g9eq80b9Wj_GfwSH

1755 24/02/26 16:37

Ha respondido al tema Gilat Satellite Networks Ltd (GILT)

Muy bien!!!.Muchos más así, xq esté año tiene 2 objetivos determinantes: subir el volumen de ventas; y subir el margen sobre ventas.

1755 22/02/26 22:15

Ha respondido al tema 5N Plus

A partir del martes vamos a estar ocupados xq las aeroespaciales comienzan a presentar resultados.N5+ está subiendo fuerte estos días lo que sugiere unos buenos resultados.A ver!!!

1755 22/02/26 21:06

Ha comentado en el artículo Análisis del mercado del cobre.

Cuadro resumen de resultados de Taseko de los años 24 y 25 y a la derecha, supuestos que manejo para 2026 una vez que Florece está arrancada y en proceso de aceleración hacia su capacidad de diseño, que es de 85 M de libras de cátodos de cobre x año.Lo relevante, además de dejar de gastar dinero el Florence es que:1. Podrá vender su producción a precio de Mercado, que ronda los US$ 6 x libra;2. Podrá eliminar el "Collar" sobre el cobre, que le produjo importantes perdidas en 2.025;3. Podrá reducir el cargo de "Accretion expense".El trabajo está hecho x lo que sólo falta ponerle una velita a la Virgen !!!Sube un 252% en 12 meses y capitaliza C$ 4.000 MYa comentaré https://www.tasekomines.com/_resources/presentations/January-2026-Corporate-Presentation.pdfhttps://www.sedarplus.ca/csa-party/records/document.html?id=273242f1a191cb9415b3f2150b061f37ce2922ed40f225efa8a338a9064f6e05

1755 21/02/26 20:30

Ha comentado en el artículo Ideas de inversión (IV). Como (quizás) hacerse millonario comprando un solo valor (20.000 euros).

Hecla:ha vendido su mina de oro Casa Berardi, x 600 M, con lo que se queda restringida a 3 minas de Zn-Pb-Ag-Au.En 2.025 produjo 17 M de oz de plata -15'2 M "pagables"- y 150.000 oz de oro (91.000 en casa Berardi) -139.000 "pagables"- , con un AISC de $ 11'28 y $ 2.029, respectivamente. Para 2.026 comunica que espera producir 16M de oz de plata y unas 52.000 oz oro y un FCF que ira de 600 a 850 M. https://s29.q4cdn.com/244919359/files/doc_financials/2025/q4/Hecla_Q4-2025-Webcast-FINAL.pdf Actualmente capitaliza 16.000 M es decir, cotiza a 26'6xFCF de 600 M. Hecla siempre cotizará cara!!Cotiza a $ 24 y tras subir un 323% en un año.https://d18rn0p25nwr6d.cloudfront.net/CIK-0000719413/8f3cb67f-a7fb-4f20-9be4-2e41d193ae8c.pdf

1755 21/02/26 19:58

Ha comentado en el artículo Ideas de inversión (IV). Como (quizás) hacerse millonario comprando un solo valor (20.000 euros).

Equinox.no se puede hacer mucho con su balance y cuentas ya que está en proceso de venta de sus minas brasileñas por 1.000 M y en el rump-up de sus minas canadienses.Tiene deuda x $ 1.373 M que le costó $ 179 M en intereses, lo que no es una cantidad menor. Una vez cerrado el traspaso, la deuda debería bajar a 373 M con un coste de 48 M en intereses. https://www.equinoxgold.com/wp-content/uploads/2026/02/EQX-2025.12.31-MDA-Final.pdf Para 2.026 la empresa proyecta entre 700.000 y 800.000 onzas con un AISC de entre $1.800 y $1.900. Tomando valores medios: 750.000 onzas y 1.850 AISC y suponiendo que el oro cotice a $ 5.000 en 2.026 le queda un "AISC Margin" de $ 3.150 x oz, con lo que generaría un margen de $ 1.387 M, a los que hay que descontar gastos financieros, de gerencia, exploración, impuestos, con lo que podría llegar a ganar cerca de $1.000 M en el año.Capitaliza $ 13.000 M xq que cabría esperar que se revalorice un 50% en 2.026. Y si el oro se va por arriba de los 5.000, como es previsible, se le expandirá el "AISC Margin" y el beneficio. Iremos viendo Ha subido un 136% en un año y cotiza a C$23. https://www.equinoxgold.com/wp-content/uploads/2026/02/20260201-Equinox-Gold-February-Investor-Presentation.pdf

1755 21/02/26 18:28

Ha comentado en el artículo Ideas de inversión (IV). Como (quizás) hacerse millonario comprando un solo valor (20.000 euros).

Resumen de Cuentas de Kinross del año 2.025 y, en azul, estimación de cuánto más podría llegar a ganar en varios escenarios del precio de Au, respecto a los 2.390 M ganados en 2.025.Y en la parte inferior, precio al que debería cotizar Kinross a 17xPER actual.Así, si el precio medio de venta de la onza en 2.026 fuese de $ 5.000 , ganaría $ 2.208 M adicionales a los $2.309 M de 2,025, y a 17xPER, debería cotizar a $ 64,45, casi el doble de los $ 33 actuales. Sube un 190% en un año, ha devuelto 700 M en deuda y tiene 1.742 M en liquidez frete a 738 M en Deuda a largo.https://s204.q4cdn.com/896213035/files/doc_financials/2025/q4/2025-Q4-FS.pdf

1755 17/02/26 20:40

Ha respondido al tema BlackSky...

Efectivamente, como apuntabas, con los nuevos 3G se está disparando el volumen de negocio.Es una agradable sorpresa.