Después de las últimas caídas, todo parece indicar que el factor estacional durante este mes va a tener un peso importante.
Por ello, vamos a ver con detalle en este post lo que podemos esperar para septiembre, desde un punto de vista estacional.
Desde 1928, el S&P500 ha sido alcista durante este mes un 45% de las veces, con un retorno medio del -1.1%
Si nos fijamos únicamente en el año 4 del ciclo presidencial, el SPX ha sido alcista un 55% de las veces, con un retorno medio del -0.50%
El mejor septiembre fue en 1939 (+16.5%), mientras que el peor fue en 1931 (-29.9%).
En la siguiente imagen vemos el movimiento estacional del S&P500 durante septiembre.
Observamos que la tendencia es claramente bajista, siendo más lateral en los...
