Información de Apalancamiento

  • Portada
  • Descripción
  • Videos
  • Foro

Se denomina apalancamiento a un incremento de los beneficios y de la rentabilidad financiera superior al que cabría esperar.
El incremento del apalancamiento también aumenta los riesgos de la operación, dado que provoca menor flexibilidad o mayor exposición a la insolvencia o incapacidad de atender los pagos.
 

Tipos de apalancamiento

 

Apalancamiento financiero

El apalancamiento financiero surge cuando se financia una inversión a través de endeudamiento. Si la rentabilidad obtenida de la inversión es mayor al gasto financiero del endeudamiento, mejorará la rentabilidad, siendo el efecto apalancamiento positivo.

El apalancamiento financiero permite poder obtener una mayor rentabilidad, pero también conlleva un mayor riesgo. El tipo de interés puede ser negativo la hora de obtener beneficios si se ha endeudado. Cuando mayor sea el nivel de endeudamiento mayor será el riesgo de insolvencia.

Podemos aprovechar el apalancamiento financiero para realizar operaciones con derivados. Cuando negociamos derivados financieros el Broker (y/o cámara de compensación) sólo nos exigirá una pequeña parte del valor nominal del contrato. Ese ratio será la tasa de apalancamiento. (1:10 significa que por cada 10€ que invirtamos, el Broker sólo nos exigirá tener 1€ en la cuenta).

Por ejemplo, podemos negociar X contratos de petróleo por valor de 2.000€ teniendo en la cuenta una pequeña garantía que nos exija el Broker. Esta garantía puede ser de un 10% o lo que es lo mismo "1:10" (200€), de un 5% "1:20" (100€)... Dependiendo las características del Broker y del activo. 

El efecto apalancamiento nos permite obtener una rentabilidad mayor, pero también incrementa el riesgo ya que la variación en nuestra cuenta (si es de 200 o de 100€) depende del valor nominal del contrato (los 2.000€).

Lo que tenemos que tener claro es que el efecto apalancamiento, es decir, el número de veces que nos multiplican nuestra garantía, ya sea 1:10, 1:20... significa que si el derivado que hemos contratado varía un 1%, nuestra cuenta lo hará en función del efecto apalancamiento, si es 1:10 en nuestra cuenta habrá una variación del 10%, si es 1:20 la variación será del 20%... 

 

Apalancamiento operativo

El apalancamiento operativo surge cuando se presentan costes fijos de operación en la empresa que no están relacionados con su actividad. El efecto que provoca el apalancamiento operativo es que cuando se produce un incremento de ventas también se incrementan los costes variables, pero los costes fijos permanecen igual lo que provoca que el crecimiento de los ingresos sea mayor que el de los costes y de esta manera el efecto del apalancamiento operativo provoca que el beneficio se incremente más de lo que lo haría si no existiese tal efecto.

El objetivo del apalancamiento operativo es observar el efecto ''palanca'' que se provoca en el resultado de la empresa a través de los costes fijos operativos y para calcularlo se realiza el cociente del porcentaje de crecimiento del beneficio entre el porcentaje de crecimiento de las ventas.

Grado de apalancamiento operativo (GAO) 

Cuando se producen variaciones en el volumen de ventas podemos esperar que se producirá un cambio más que proporcional en la utilidad o pérdida en operaciones. El Grado de Apalancamiento Operativo o Degree of Operative Leverage sirve para medir la elasticidad de dicha utilidad ante variaciones en ventas o producción.

El riesgo en Bolsa: así de sencillo

Perdidas bolsa col

El riesgo es inherente a la inversión que busca rentabilidad financiera. Quizás es el ámbito más menospreciado en los métodos de inversión, habiendo una tendencia creciente en los últimos años a realizar una mejor gestión del riesgo. Pero aquí está el problema. El riesgo se trata como “algo a gestionar”, como si fuera una parte externa al método de inversión. ¿Cómo? Pues hay recomendaciones del tipo “yo nunca invierto en cada inversión individual más de un 2% de mi capital”. ¿Por qué? Nadie lo sabe, pero parece haber un consenso en cifras alrededor de este valor. Yo creo que el riesgo tiene que estar en la base del método de inversión, formar parte del mismo y hasta dirigirlo. Esta ha sido la filosofía del método que he desarrollado. Y...

Riesgos de operar con CFDs

Cfd col

Los CFDs o contratos por diferencias son derivados financieros que nos permiten invertir en varios activos subyacentes como por ejemplo divisas, futuros o acciones. Sin embargo,...

El apalancamiento financiero

¿Qué es el apalancamiento financiero? El apalancamiento financiero, aplicado a la compra y venta de activos en los mercados financieros, consiste en tomar posiciones cuyo valor...

El apalancamiento en Forex, un arma de doble filo

Apalancamiento col

El mercado Forex es conocido por tener ciertas características diferentes a otros mercados, como su gran liquidez, su horario (abre de lunes a viernes ininterrumpidamente) y su...

Plus500: Cómo operar bitcoins con CFDs

Cotizaci%c3%b3n bitcoin col

Durante los últimos días se ha hablado mucho sobre la situación del mercado de Bitcoins, un tema candente desde que empezara a subir la cotización del Bitcoin a principios del...

Componentes de CFDs

Cfd col

Los CFDs son derivados financieros que están teniendo bastante éxito en los mercados financieros, pese a estar prohibidos en EE.UU. por la normativa al respecto de los...

Intereses de ETF apalancados?

Hola, buenos días he contratado este etf apalancado 2x del ibex 35 se llama LYXIBEXDLAPA y es de...

Apostar por Europa en 2016 con apalancamiento

Hola,

¿cuales consideráis que serían las mejores formas para apostar por Europa en 2016 en...

Grave problema con apalancamiento en Forex.

Tengo un problema, puede que idiota pero no cesa de tener importancia. Por tanto, necesito ayuda....

Comprar acciones, no CFDs sobre acciones

Hola a todo@s: Me estoy iniciando en el trading y me surge una duda a la hora de comprar...

¿Qué ocurre en caso de descubierto en cuenta broker?

Me gustaria saber que pasa en este caso: Incurres en pérdidas y la cuenta queda en negativo....

¿Qué es el mercado de futuros?

Mercado de futuros thumb

En el mercado de Futuros se negocian contratos de determinados activos o mercancías...

¿Qué broker de CFDs sobre acciones de la bolsa española exige menos margen?

Hanseatic thumb

Los CFDs sobre acciones son un producto derivado que repilca el movimiento del activo subyacente...

Gestión Monetaria con Futuros: El Fixed Ratio

Fixed ratio formula thumb

La gestión monetaria es la encargada de determinar el porcentaje de nuestra cuenta a arriesgar en...

Ver todo

¿Qué es un CFD?

20-01-2016
José Luis Herrera de CMC Markets nos explica en qué consiste un CFD (contrato por diferencias) y cómo operar con este activo.
Ver más
1 comentarios
Omar.fr46
04 de agosto de 2013 (12:43)

La verdad que es un término que no paramos de escuchar últimamente, así que gracias por presentar todos los apalancamientos y de una forma fácil y dinámica! :)

Sigue formándote con Rankia
Jueves, 25 de Febrero

 
Miércoles, 16 de Marzo

 
Descarga las guías

Descárgate la guía de bolsa para aprender a invertir en bolsa y la guía de indicadores técnicos ¡Es gratis!

Este sitio web usa cookies propias o de terceros para analizar la navegación del usuario. En caso de seguir navegando se entiende que acepta la política de cookies.
Aceptar