Nueva emisión de Deutsche Bank, este es un resumen :
DE000DB7XJJ2
Fecha emisión : 17 febrero 2015
Vencimiento : 17 febrero 2025
Duración : 10 años
Interés : 2,75%
Cupón : anual (los 17 de febrero)
Nominal : 1.000€
Moneda : Euro
Calidad : subordinado
Rating : BBB-
No existe posibilidad de amortización anticipada por emisor ni inversor (no call)
Es un bono asequible ya que el nominal es de 1.000€
Comprado en torno a 102,50 sale una TIR de 2,37%
Lleva unos 15 dias cotizando y ya está en torno a 102,50 / 102,85 lástima no verlo antes para comprarlo en la salida.
Como estan de bajos los intereses en Alemania esa cotización va a subir casi seguro. Yo he entrado atacando el papel directamente a 102,50
Como referencia vemos otros bonos de similar interés de Deutsche Bank :
Deutsche Bank ISIN DE000DB5DCN5 1,75% vencimiento 2022 y cotiza sobre 110
https://www.boerse-stuttgart.de/en/stock-exchange/securities-and-markets/bonds/factsheet/?ID_NOTATION=65087152
Deutsche Bank AG ISIN DE000DB5DCM7 2,125% vencimiento 2019 y cotiza sobre 108,50
https://www.boerse-stuttgart.de/en/stock-exchange/securities-and-markets/bonds/factsheet/?ID_NOTATION=60259607
Deutsche Bank ISIN DE000DB9ZNK3 2,70% vencimiento 2018 y cotiza sobre 106
https://www.boerse-stuttgart.de/en/stock-exchange/securities-and-markets/bonds/factsheet/?ID_NOTATION=56991390
Deutsche Bank ISIN DE000DB9ZME8 2,75% vencimiento 2018 y cotiza sobre 106
https://www.boerse-stuttgart.de/en/stock-exchange/securities-and-markets/bonds/factsheet/?ID_NOTATION=55521455
Deutsche Bank ISIN DE000DB7XQG3 1,76% vencimiento 2019 y cotiza a 104,24
https://www.boerse-stuttgart.de/en/stock-exchange/securities-and-markets/bonds/factsheet/?ID_NOTATION=87692604
¡¡Al ataque!!
pues todo lo que tenga rentabilidad positiva por encima del 2%, aunque sea un subordinado, es carne de fondo de inversión.
Particulamente es factible que suba...pero no me gustaría quedarme pillado en estas emisiones a largo plazo.
No creo que te quedes pillado, mi idea es como en anteriores ocasiones vender cuando suba algunos puntos, lástima que no descubrí esta emisión hace 10 días ya le hubiera ganado un 2%, mientras una TIR de 2,37% de cupón corrido no es mala. Algo hay que arriesgar si no te conformas con una rentabilidad ridícula como ofrecen ahora en la renta fija, más riesgo de quedarte pillado veo en la renta variable.
Tengo la intuición que en varios meses está a 106 / 107
si le restas comision del broker y deposito...ese 2,37 corrido..., no se chico, no me gusta comprar tan alto. aunque suba más...
suerte.
Comisión de bróker y depósito lo vas a tener en cualquier cosa que compres, pero yo a este bono le veo recorrido hacia arriba en poco tiempo.
De echo acabo de comprar otra partida a 102 aprovechando que hoy ha bajado algo, ahora tengo una media de compra sobre 102,20 y una TIR sobre 2,50
http://www.boerse-frankfurt.de/en/bonds/dt+bank+mtn+15+25+DE000DB7XJJ2
las pongo en seguimiento, saludos.
Hola Bogys.
Te pongo otra que yo tengo a ver que te parece :
DE000A0TU305 DT.BK CAP.TR.IV 08/UND. cupon 8% ultimo cruce 116.25 tir 6.85
No se si se me escapa algo, igual un posible call.
Saludos.
Tienen call, en el enlace mira en "master data" (Bond callable by the issuer : Yes )(posibilidad de amortización anticipada por el emisor : si), son perpetuas (maturity : perpetual) y posiblemente convertibles
Habría que saber cuando es la call, pero tienen un fantástico interés del 8%
Cruces a 103, vamoooos
Y el próximo lunes 9 de marzo empieza el BCE a comprar a lo bruto bonos.
Primer call el 15/05/2018 salvo que por alguna razón excepcional lo adelantaran. Literalmente: "Issuer has the right to redeem the Securities on any Capital Payment Date at par, for the first time on 15 May 2018, subject to regulatory approval. Prior to 15 May 2018 the Issuer has the right to redeem the Securities at par upon a Regulatory Event, a Tax Event or an Investment Company Event."
Si la call de las DE000A0TU305 es en mayo 2018 le quedarian unos 3,2 años de vida si suponemos que las van a amortizar en esa fecha y al 8% son unos 26 puntos porcentuales si le quitamos 16 ya que cotiza sobre 116 nos quedarían 10 puntos en 3,2 años, una rentabilidad aproximada del 3%, pero es muy probable que esa cotización de 116 vaya bajando.
Sí, habrá que gacer así las cuentas ya que veo muy probable que amorticen.
Dinero a 103,50, le gano un 1,30 + cupón corrido en una semana, parece que esta vez tampoco me voy a equivocar.