Estructurados sin garantía de capital y referenciados a un sólo subyacente

Después de un periodo de más de tres años contratando este tipo de productos me gustaría que hiciéramos entre todos un listado de los distintos modelos y ofertas que nos ofrecen para así consensuar la oferta y la demanda de quienes trabajan con este tipo de productos.

Rating. A2 ( moodys ) / A ( S&P ) / A ( FItch)

Fecha de negociación 22/07/2014

Fecha de valoración 22/07/2015

Fechas de observación . 22/10/14. 22/01/15. 22/04/15. 22/07/15

Subyacente banco sabadel ( bloomberg sab sm equity )

Interés cupón 3.75 trimestral

Lo que primero debemos tener claro es que un depósito estructurado no es lo mismo que un depósito "puro" y su rentabilidad depende de si sube o baja un índice o varias acciones.

Hubo un hilo de foro que tuvo mucho éxito: No hay ningún depósito estructurado que valga la pena. Ponerme a prueba

Hay que valorar la probabilidad de que en la fecha de valoración las acción tenga un precio superior al inicial y así puedas obtener la rentabilidad que ofrece el producto, porque si no supera el precio inicial, la rentabilidad suele ser ridícula.

Un saludo.

En primer lugar agradecerte tu respuesta Borja , al poner la descripción del producto se me olvidó poner que la barrera es del 80 por ciento o sea que el beneficio viene desde la fecha de valoración a la de observación ( primera) y en este caso si el precio del subyacente es superior al de valoración el producto se cancela automáticamente y paga su cupón , si no rebasa la barrera a la baja también paga cupón y continúa y si la sobrepasara no paga cupón y continúa hasta su última fecha de observación donde sí ha superado la barrera a la baja si sería perdida de capital convertido en acciones del subyacente en la fecha de valoración , espero que la explicación te quede clara y no te confunda, si tienes alguna duda pregúntame y espero no haberme dejado algún dato olvidado.

Sabes dónde podríamos conseguir ofertas actualizadas de este tipo de estructurados? Imagino qué entre todos podíamos publicar lo que nos ofrecen y así tener más referencias , saludos.

Bono Estructurado BBVA Trimestral 21
Descripción.
Es un bono estructurado emitido por Bankinter, sin capital garantizado, referenciado a BBVA, a 5 años pero autocancelable trimestralmente.
Cada tres meses se observa la acción de BBVA:
A) Si el Precio de BBVA es igual o superior al 100% de su Precio Inicial, se cancela el bono devolviendo el 100% del Importe Nominal de Inversión, más un cupón del 2,50%. ( TAE equivalente Trimestre 1: 9,3338% )
B) Si el Precio de BBVA es igual o superior del 66% de su Precio Inicial, pero inferior al 100% de su Precio Inicial, no cancela anticipada-mente, pero paga un cupón del 2,50%.( TAE equivalente Trimestre 1: 9,3338%)
C) Si el Precio de BBVA es inferior al 66% del Precio Inicial, no cancela anticipadamente y no paga cupón ese trimestre.
Si no se ha producido la cancelación anticipada del bono en alguno de los trimestres, a vencimiento puede ocurrir:
A) Si el Precio de BBVA es igual o superior al 66% de su Precio Inicial, se recibirá un cupón del 2,50% y recuperará el 100% del Importe Nominal de Inversión.
B) Si el Precio de BBVA es inferior al 66% de su Precio Inicial, no recibirá el cupón del 2,50% y se producirá una pérdida de capital igual a la caída de la acción desde su Precio Inicial.
Características:
Emisor: Bankinter S.A.
Ratings largo plazo del emisor: Moody´s /S&P: Baa3/ BB+ (a fecha de registro en CNMV)
Emisión: Folleto Base de Valores de Renta Fija y Estructurados de Bankinter, S.A.
Divisa: Euros
Código ISIN: ES02136794B0
Plazo: 5 años, con posibles cancelaciones anticipadas trimestrales
Subyacente: Acción de BBVA S.A. Bolsa de Madrid, Mercado Continuo. Código Bloom- berg: BBVA SM Equity
Capital No garantizado.
Cupón: 2,50% Cada trimestre ( TAE equivalente Trimestre 1: 9,3338%)
Barrera Pago Cupón: 66% Precio Inicial del subyacente
Barrera Cancelación Trimestral: 100% Precio Inicial del subyacente
Barrera Capital a vencimiento: 66% Precio Inicial del subyacente
Importe Nominal por Título: 25.000 euros
Importe mínimo de inversión: 100.000 euros
Fechas Principales:
Fin Periodo Comercialización : 25/09/2014, a las 14.30 horas.
Fijación Precio Inicial 26/09/2014
Retención en cuenta: 29/09/2014
Emisión y Cargo: 03/10/2014
Observaciones:
Fijación Precio Final: 03/10/2019
Vencimiento: 10/10/2019

Gracias por tu aportacion 4 reales, estoy replanteadomelo el contratarlo sabes quien lo comercializa y si cobran alguna comision,tengo uno que vencera por precio superior del sudyacente este miercoles 24 sep.Creo que este no llegara a su fecha final 2019 y el trascurso de este tiempo revasara su precio inicial el subyacente,la barrera del 66% es mas que razonable y la rentabilidad como estan las cosa es aceptable, saludos.

Lo comercializa Bankinter, cobra custodia trimestral del 1x1000. Saludos.

Gracias,mañana intentare hablar con la oficina más cercana, aunque me coge a unos 50 km, y si normalmente comercializan más productos y nos entendemos en comisiones y demás lo contratare y empezare a trabajar con ellos.

Mejor llamales por telefono primero, porque en muchas oficinas desconocen estos productos y te puedes evitar el viaje. Saludos.