Informe Bolsavida. 11 de noviembre de 2011

El Informe Bolsavida
11 de Noviembre de 2011

Este informe se ha elaborado con mentalidad de largo plazo, en base a los precios de cierre de la bolsa de Madrid del viernes 11/11/2011.

SELECCIÓN DE VALORES SEGÚN EL MÉTODO “DPM5”
En base a criterios de calidad y oportunidad, presentamos por orden de prioridad, los valores de la bolsa de Madrid que han alcanzado o mantienen objetivos de compra, todos ellos presentan una relación precio/beneficio (PER) inferior a 15 y un rendimiento por dividendos (RPD) que en los 12 últimos meses supera el 5,49%:
SANTANDER
BANCO SABADELL
FCC
MEDIASET (TELECINCO)
BANESTO
BBVA
IBERDROLA
BANCO POPULAR
ENDESA
GAS NATURAL
ABERTIS
ANTENA 3 TV
BME
ACS
INDRA
MAPFRE
TELEFÓNICA
DURO FELGUERA
ALMIRALL
CAIXABANC (CRITERIA)
ENAGAS
RED ELÉCTRICA
ALBA

Entre estos valores cabe destacar aquellos que en los 5 años anteriores al actual (2006 a 2010), han presentado un rendimiento medio anual por dividendos superior al 5%, en relación con el actual precio de cierre. Los ordenamos de mayor a menor, por orden de rendimiento medio por dividendos desde 2006 a 2010:
MEDIASET (TELECINCO)
BANCO SABADELL
ENDESA
IBERDROLA
BANCO POPULAR
BANESTO
MAPFRE
ANTENA 3 TV
SANTANDER
FCC
BBVA
BME
INDRA
GAS NATURAL
DURO FELGUERA
TELEFÓNICA
ACS
ABERTIS

VALORES QUE HAN ALCANZADO OBJETIVOS DE VENTA
En base a criterios de oportunidad, presentamos por orden de prioridad los valores que han alcanzado o mantienen objetivos de venta:
INDITEX
FUNESPAÑA
VISCOFAN
C.V.N.E.
BARÓN DE LEY
GENERAL INVERSION

RESUMEN DE SITUACIÓN
En lo que llevamos de 2011, tras el último cierre de bolsa, el Ibex35 presenta una bajada de precios de un 13,22%, y el IGBM del 14,52%. La bolsa sigue por debajo de lo que podríamos considerar normal. Se mantiene con grandes oportunidades de inversión.

Terminamos la semana con el Ibex35 en 8556,10 puntos, por debajo de su mediana en un -26,60%. Para recuperar máximos históricos tendrá que incrementarse un 86,37% desde los niveles actuales.

El IGBM cerró en 857,98 puntos, por debajo de su mediana en un -30,66%. Para llegar a máximos históricos tendrá que incrementarse un 101,05% desde los niveles actuales.

RESUMEN DE RENDIMIENTOS POR DIVIDENDOS
Los rendimientos por dividendos de los 12 últimos meses en relación con los últimos precios de cierre semanal, son los siguientes:

-Los valores seleccionados como opción de compra en este informe presentan en los 12 últimos meses un rendimiento medio por dividendos del 7,89%.

-Los valores del Ibex35 presentan en los 12 últimos meses un rendimiento medio por dividendos del 5,19%.

-Los valores del IGBM presentan un rendimiento medio por dividendos del 2,59%. (Para el cálculo no se han tenido en cuenta los valores que empezaron a cotizar después del 31/12/2010).

-Si excluimos del IGBM los valores del Ibex35, el resto presentan un rendimiento medio por dividendos del 1,60%. (Para el cálculo no se han tenido en cuenta los valores que empezaron a cotizar después del 31/12/2010).

COMENTARIOS
-La gente sigue desconfiada, pero se hartó de tener miedo y ya no se percibe el pánico.
-No hay que precipitarse a vender, si nos deshacemos de las acciones que cotizan a precios de saldo, nunca más recuperaremos el dinero perdido.
-Lo indicado sería comprar. En caso de tomar la decisión de compra, seleccionar con prudencia aquellos valores que presentan las mejores cifras por PER, %DIV, distancias a máximos históricos, rendimientos medios en los 5 últimos años…, y elaborar con ellos una cartera de entre 10 y 20 valores con vocación de largo plazo.
-Con los valores comprados hoy, con unos precios en ocasiones por debajo del 50% de su máximo histórico y con unos rendimientos medios por dividendos que superan el 7%, a largo plazo es muy probable que alcancemos beneficios que superen el 200% entre plusvalías y rendimientos acumulados por dividendos.
-Hemos de elegir con tiento, sin prisa, sin pausa, sin miedo.

UNA CARTERA DPM5
Si alguien quisiera elaborar una cartera en base a los datos de este informe, podría proceder del siguiente modo:

1º- Reservarse una cantidad de dinero para imprevistos, como mínimo de 6 mensualidades de la nómina mensual o equivalente.
2º- Evitar invertir en bolsa aquel dinero que sabemos que vamos a necesitar antes de 5 años.
3º- Hacer un cálculo del dinero que tenemos para invertir en bolsa.
4º- Dividir el dinero disponible para inversión en acciones, como mínimo por diez, y como máximo por 20. Lo que nos dará las cantidades a invertir en cada lote de acciones que compremos. Con ello elaboraremos una cartera con miras a disponer un mínimo de 10 valores y hasta un máximo de 20.
5º- Elegiremos los valores a comprar entre los que aparecen en la selección de valores de este informe, preferentemente entre los que se sitúan en los primeros puestos por orden de prioridad.
6º- Si elegimos nuestros valores del segundo listado, además de asegurarnos que son valores de calidad por PER y RPD en los últimos 12m., sabremos que son valores que han superado el 5% de rendimiento medio anual por dividendos, durante los 5 años anteriores al actual, respecto al último precio de cierre.
7º- Solo comparemos un lote de acciones de cada valor, con el fin de diversificar y reducir riesgos. Si nos decantamos por una cartera de 10 valores la exposición a cada valor será de un 10%. Si la cartera es de 20 valores la exposición a cada valor será del 5%.
8º- A partir de ahora nos mantenernos pacientes, a la espera de que los valores alcancen objetivos de compra, hasta que hayamos invertido la totalidad del dinero previsto. Y atentos a la evolución de los valores ya comprados por si alguno alcanza objetivos de venta.

(Basado en los contenidos de El pequeño inversor. Miquel Sentandreu. Ed. Obrapropia. Valencia. España.)
http://www.obrapropia.com/Obras/352/EL-PEQUENYO-INVERSOR

En primer lugar agradecer, como siempre, tu magnifico trabajo.

Efectivamente creo que el panico va en declive, de hecho pienso que realmente no lo ha habido en ningun momento. Y esto pienso que en gran parte es debido a que "el miedo enpuja al miedo", es decir, a pasar del "riesgo" que siempre entraña bolsa, en momentos como el actual, hay MAS miedo a a otros activos, algunos son incluso de los que tradicionalmete se consideran como refugio (dinero, bono soberano, etc.)

En definitiva que en una situacion de "mundo al reves" no pienso que la Bolsa sea la peor inversion, mas bien al contrario,...quizas sea de las mejores y mas "seguras".

Saludos

Tampoco se olvida todo tu esfuezo que muchos les gusta porque vuelan como cohetes a pensan un poquillo.
Saludos

Hola Javi01!

Me gusta leer tus palabra. Estoy de acuerdo contigo en que tal vez la bolsa sea en estos momentos uno de los mejores lugares donde invertir teniendo en cuenta los precios i las rentabilidades por dividendos. Ultimamente pienso cada vez con más insisitencia que buena parte de los inversores no saben ni donde meter su ninero, y posiblemente empiecen a salir de los mal llamados valores refugio para invertir en bolsa, que como tu dices tal vez sea en estos momentos mejor y más segura. Siempre i cuando nos centremos en valores con un buen PER y RPD. Lo que parece claro es que si un día nos recuperamos de la actual crisis, en lo primero que tendrá que empezar a notarse es en la recuperación de las empresas. Y a juzgar por los rendimientos de muchas de las empresas que cotizan en bolsa, da la impresión de que están capeando la crisis mucho mejor que el resto de la comunidad.