Los 26.000 millones no son porque se asuma un deterioro en el problema inmobiliario español, son lo que falta para tener un 9% de capital de acuerdo con los criterios de la EBA y los balances a 30 de septiembre. Parece que los instrumentos de capital español son penalizados, probablemente injustamente (no sé qué problema tiene la genérica, o por ejemplo al BBVA no se le permitió computar convertibles que de hecho ya se han convertido en capital desde el 30 de septiembre).
Lo raro es que el resto de bancos europeos no necesiten casi capital adicional, no sabía que sus ratios de capital fueran tan fuertes. Otra cosa es que esos ratios tengan poco valor en la práctica como lo demuestra el caso de Dexia.
En fin, cuando más me informo menos entiendo todo esto. Resulta que los 30.000 millones que según el informe necesitan los bancos griegos no requerirán acudir a los mercados porque ya estaban previstos en los planes de rescate, pero esos planes eran antes del haircut del 50%, ¿cómo es posible que este haircut no implique necesidades adicionales?
Un saludo
PD: Leo en El País que Salgado ha venido a decir que es pronto para decir que los bancos españoles sean los perdedores y que habrá que ver lo que pasa cuando se tenga en cuenta el haircut del 50%. Muy sorprendente pues yo siempre había asumido que ya se había considerado y si no se ha hecho no parece que el ejercicio sirva para mucho. Pero de hecho el informe de la EBA tiene fecha del 26 de octubre y las decisiones de la cumbre se tomaron ya en la madrugada del jueves, así que parece que todo este rollo de las necesidades de capital no tendría en cuenta el haircut del 50% y estaría ya obsoleto desde el día de su publicación.
La confusión es que las medidas de la UE y el informe de la EBA se conocieron ambos el jueves conjuntamente y se pensaría que estaban coordinados, pero parece que no lo están (?). ¿Nadie más ha señalado esto?