Seguimiento de Citigroup (C)

Perfil de la Empresa: CITIGROUP INC. (Citi) es una compañía matriz de servicios financieros. Los negocios de la Compañía proporcionan a los consumidores, corporaciones, gobiernos e instituciones una gama de productos y servicios financieros, que incluye banca de consumo y crédito, banca corporativa y de inversión, corretaje de valores, servicios de comercio y valores y administración de patrimonio. La Compañía opera a través de dos segmentos: Citicorp y Citi Holdings. Citicorp es el banco global de la compañía para consumidores y negocios y representa sus franquicias principales. Citicorp se centra en proporcionar productos y servicios a los clientes y aprovechar la red global de la empresa, incluidas diversas economías. Al 31 de diciembre de 2016, Citicorp estaba presente en 97 países y jurisdicciones, y ofrecía servicios en más de 160 países y jurisdicciones. Global Consumer Banking (GCB) proporciona servicios bancarios tradicionales a los clientes minoristas a través de la banca minorista, incluidas las tarjetas con la marca Citi y los servicios minoristas de Citi.

Comentarios: Citigroup rompió su tendencia alcista. En estos momentos se encuentra realizando una pauta de continuidad acercándose a su punto a vigilar este trimestre. Si rompiera la pauta podría irse a por los 35 dólares. El punto a vigilar para este trimestre sería los 65 dólares. Si lo superara cogería confianza los inversores para posteriormente realizar el PulBack para comprobar la rotura del canal.

Los datos fundamentales indican un PER de 7 con una deuda total del 130%. Mi ratio potencial sale a 0,63, indicando descenso económico.

Conclusión: Estar fuera del valor. Vigilar el punto importante y que mejores los datos fundamentales.

Las inversiones en bolsa son de alto riesgo y se puede perder el capital que se vaya a invertir. El usuario debe tener el conocimiento suficiente del funcionamiento y del riesgo de los productos de inversión que vaya a utilizar. Las ideas o análisis no garantiza rentabilidades en las inversiones, ni tampoco garantiza la ausencia de pérdidas que el usuario realice.

 

El banco estadounidense Citigroup se anotó pérdidas de 1.839 millones de dólares (1.676 millones de euros) entre octubre y diciembre de 2023, en contraste con el beneficio neto de 2.513 millones de dólares (2.290 millones de euros) contabilizado un año antes, tras el impacto adverso de atípicos por importe agregado de 4.660 millones de dólares (4.248 millones de euros) y anunció que llevará a cabo un ajuste de plantilla de unos 20.000 efectivos "a medio plazo".

Las pérdidas de Citigroup en el cuarto trimestre del pasado ejercicio reflejan el impacto negativo de una serie de cargos extraordinarios, incluyendo 1.700 millones de dólares (1.550 millones de euros) por la evaluación especial de la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) tras el rescate de varias entidades en la crisis bancaria de la pasada primavera, tal como ya había adelantado el banco.

Asimismo, Citi también contabilizó un impacto negativo de 1.300 millones de dólares (1.185 millones de euros) por riesgos de transferencia en Rusia y Argentina, así como de otros 880 millones de dólares (802 millones de euros) debido a la devaluación del peso argentino.

La entidad estadounidense también reconoció en el cuarto trimestre de 2023 un total de 780 millones de dólares (711 millones de euros) en cargos de reestructuración, impulsados en gran medida por indemnizaciones, deterioro de activos no monetarios y otros elementos relacionados, como parte de la implementación de las iniciativas del banco para simplificar su estructura organizativa y administrativa.

De tal modo, en el conjunto del ejercicio 2023, Citigroup registró un beneficio neto de 9.228 millones de dólares (8.411 millones de euros), un 38% por debajo del resultado anotado por la entidad en 2022.

Los ingresos del banco sumaron en el ejercicio un total de 78.462 millones de dólares (71.516 millones de euros), un 4,1% por debajo de la cifra de negocio del año anterior, incluyendo una caída del 3% en el cuarto trimestre, hasta 17.440 millones de dólares (15.896 millones de euros).

En el conjunto del ejercicio, el coste de crédito para Citigroup se elevó un 75%, hasta 8.186 millones de dólares (8.373 millones de euros), con un incremento del 92% en el último trimestre del año, hasta 3.547 millones de dólares (3.233 millones de euros).

A pesar de que el cuarto trimestre fue muy decepcionante debido al impacto de factores notables, hicimos progresos sustanciales simplificando Citi y ejecutando nuestra estrategia", declaró Jane Fraser, consejera delegada de Citigroup, para quien 2024 supondrá un punto de inflexión.

En septiembre, Citigroup comunicó una reestructuración de la firma alrededor de las cinco áreas principales de negocio con el objetivo de "simplificar" y "agilizar" la toma de decisiones, anticipando recortes de plantilla, pero sin concretar una cifra.

Este viernes, la entidad ha concretado por primera vez la magnitud del ajuste, que implicará un recorte de plantilla de alrededor de 20.000 efectivos en el medio plazo, después de haber cerrado el año pasado con una fuerza laboral de unos 200.000 empleados, sin contar con las operaciones mexicanas, que el banco segregará 

 

El banco estadounidense Citigroup se anotó unos beneficios netos de 3.371 millones de dólares (3.167 millones de euros) en el primer trimestre de 2024, un 26,8% menos que los contabilizados un año antes.

Los ingresos sumaron un total de 21.104 millones de dólares (19.826 millones de euros), un 1,6% por debajo de la cifra de negocio previa. De estos, 13.507 millones de dólares (12.689 millones de euros) procedieron de ingresos netos por intereses y 7.597 millones de dólares (7.137 millones de euros) tuvieron un origen no relacionado con estos.

Al mismo tiempo, los gastos en los que incurrió Citigroup, entre los que se encuentran las nóminas de los empleados, costes de tecnología, marketing o equipamiento, ascendió a 14.195 millones de dólares (13.336 millones de euros), un 6,8% más.

Los resultados del primer trimestre reflejan también el impacto negativo de una serie de cargos extraordinarios, incluyendo 251 millones de dólares (235,8 millones de euros) por la evaluación especial de la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) tras el rescate de varias entidades en la crisis bancaria desatada tras el colapso del Silicon Valley Bank.

Asimismo, Citigroup también ha informado de un cargo de 258 millones de dólares (242,4 millones de euros) por costes de reposición y de otros 225 millones de dólares (211,4 millones de euros) por reestructuración.

En el conjunto del ejercicio, el coste de crédito para Citigroup se elevó un 19,7%, hasta los 2.365 millones de dólares (2.222 millones de euros), pero fue un 33,3% inferior al del cuarto trimestre de 2023, cuando se situó en los 3.547 millones de dólares (3.332 millones de euros).

En cuanto a métricas financieras, la ratio de capital CET1, la que mide los activos de más calidad, fue del 13,5%, una décima más, mientras que la rentabilidad financiera (ROE) se resintió en 2,9 puntos, hasta el 6,6%.

La reestructuración corporativa de Citigroup desembocará en un organigrama "más limpio y simple" que se alineará "plenamente" con la nueva estrategia de la empresa. "Hemos avanzado a buen ritmo a medida que retiramos múltiples plataformas obsoletas, racionalizamos los procesos clave y reforzamos nuestro entorno de riesgo y control", ha explicado la consejera delegada de Citigroup, Jane Fraser.

En septiembre de 2023, Citigroup comunicó una reorganización de la firma alrededor de cinco áreas principales de negocio con el objetivo de "agilizar" la toma de decisiones, anticipando recortes de plantilla, pero sin concretar una cifra. Posteriormente, la entidad concretó el ajuste en unos 20.000 efectivos en el medio plazo. En 2022, la multinacional contaba con unos 200.000 empleados sin contar sus operaciones en México, que estaban pendientes de segregar.

De cara a la totalidad del ejercicio de 2024, Citigroup anticipa que los ingresos se queden en la horquilla de 80.000 a 81.000 millones de dólares (75.157-76.096 millones de euros). Mientras tanto, los gastos serán de entre 53.500 y 53.800 millones de dólares (50.261-50.543 millones de euros), descontando los cargos de la FDIC