Informe Bolsavida. 13 de julio de 2012

El Informe Bolsavida
13 de julio de 2012

Este informe se elabora con mentalidad de largo plazo, en base a los precios de cierre de la bolsa de Madrid. Viernes 13/07/2012.

SELECCIÓN DE VALORES A COMPRAR. ORDENADOS POR PRIORIDAD DE COMPRA
Esta semana seleccionamos 13 valores con atractivos de compra. Todos ellos muestran una relación precio/beneficio (PER) inferior a 9,51 y rendimiento por dividendos (RPD), en los últimos 12 meses, igual o superior al 7,01%. El rendimiento medio por dividendos (RPD) de estos 13 valores en los 12 últimos meses es del 12,07%.

Valores seleccionados (ordenados por PER de menor a mayor):
MAPFRE
ADVEO (UNIPAPEL)
ACS
FCC
INDRA
DURO FELGUERA
IBERDROLA
GAS NATURAL
REPSOL YPF
TELEFÓNICA
SANTANDER
ENAGAS
BME

RESUMEN DE SITUACIÓN
Desde el inicio de 2012, tras el último cierre semanal de bolsa, el Ibex35 presenta una bajada de precios, respecto a la última sesión de 2011, de un -22,20%, y el IGBM del -21,45%. La bolsa sigue en niveles muy inferiores a lo que podríamos considerar normal.

Terminamos la semana con el Ibex35 en 6664,60 puntos, un -38,46% por debajo de la mediana de los 5 años anteriores. Para recuperar máximos históricos tendrá que crecer un 139,26% desde los niveles actuales.

El IGBM cerró en 673,66 puntos, un -39,42% por debajo de la mediana. Para llegar a máximos históricos tendrá que crecer un 156,06% desde los niveles actuales.

RESUMEN DE RENDIMIENTOS POR DIVIDENDOS
Los rendimientos por dividendos de los 12 últimos meses en relación con los últimos precios de cierre semanal, son los siguientes:

-Los valores seleccionados como opción de compra en este informe presentan en los 12 últimos meses un rendimiento medio por dividendos del 12,07%.

-Los valores del Ibex35 presentan en los 12 últimos meses un rendimiento medio por dividendos del 7,33%.

-Los valores del IGBM presentan un rendimiento medio por dividendos del 3,29%. (Para el cálculo no se han tenido en cuenta los valores que empezaron a cotizar después del 31/12/2011).

-Si excluimos del IGBM los valores del Ibex35, el resto presentan un rendimiento medio por dividendos del 1,78%. (Para el cálculo no se han tenido en cuenta los valores que empezaron a cotizar después del 31/12/2011).

COMENTARIOS
-En la bolsa de Madrid, observamos 13 valores que presentan simultáneamente: un PER inferior a la mediana de los valores del Ibex35 (9,51) y un rendimiento por dividendos en los últimos 12 meses por encima de la mediana de los valores del Ibex35 (7,01%).
-Por precios, beneficios y dividendos, los valores seleccionados presentan cifras muy atractivas para comprar.
-Con los precios actuales, si seleccionamos bien los valores a comprar, es muy probable que a medio y largo plazo se alcancen beneficios superiores al 200% entre plusvalías y rendimientos acumulados por dividendos.

UNA CARTERA A LARGO PLAZO
Si alguien quisiera elaborar una cartera, con mentalidad de largo plazo en base a los datos de este informe, podría proceder del siguiente modo:

1º- Reservese una cantidad de dinero para imprevistos, como mínimo de 6 mensualidades de su nómina mensual o equivalente.
2º- Evite invertir en bolsa aquel dinero que sabe que va a necesitar antes de 5 años.
3º- Haga un cálculo del dinero que tiene y decida que cantidad quiere invertir en bolsa.
4º- Divida por 10 la cantidad de dinero disponible para inversión en acciones. Le dará las cantidades a invertir en cada lote de acciones que compre. Con ello puede elaborar una cartera con alrededor de 10 valores.
5º- Elija los valores a comprar entre los que aparecen en la selección de valores de este informe.
6º- Compre un lote de acciones de cada valor, con el fin de diversificar y reducir riesgos. Si se decanta por una cartera de 10 valores la exposición a cada valor será de un 10%.
7º- Solo comprará valores que cumplan escrupulosamente las condiciones siguientes:
-PER inferior a 12 (en positivo y distinto de cero).
-RPD superior al 5%. Que supere siempre en 2 puntos porcentuales, como mínimo, al IPC y/o los depósitos bancarios a un año.
8º- A partir de ahora se mantendrá paciente, a la espera de que los valores alcancen los objetivos de compra propuestos, y comprará hasta invertir la totalidad del dinero previsto. Y estará atento a la evolución de los valores ya comprados por si alguno alcanza objetivos de venta.
11º- Venderemos cuando se dé una o las dos condiciones siguientes:
-PER superior a 20.
-RPD inferior al 2%.
12º- Con estos criterios siempre comprará valores de calidad con el mayor porcentaje de rendimientos por dividendos. Los RPD los reinvertirá comprando más acciones, cuando se cumplan criterios de compra. En los periodos en los que no se cumplan criterios de compra, mantendremos los rendimientos en liquidez, en una cuenta remunerada, a la espera de que se den las condiciones para invertir. No importa cuanto tiempo pase. El objetivo, en esta forma de proceder, es incrementar progresivamente el capital y mantener el máximo rendimiento, con el menor riesgo en bolsa y con el mínimo coste.

Bolsavida