Al final fusión y los directivos no pierden su poltrona...

Comunicado de prensa
Arcelor recomienda una oferta mejorada de Mittal Steel
Propuesta de constitución de Arcelor-Mittal
• El Consejo de Administración de Arcelor acuerda, por unanimidad, recomendar la oferta
mejorada de Mittal Steel.
• Propuesta de constitución de Arcelor-Mittal.
• Mejora de un 49% respecto de la oferta inicial del 27 de enero, y del 108% por lo que
respecta a la parte en efectivo de la oferta.
• Modelo industrial y de gobierno corporativo basado en el modelo de Arcelor.
Luxemburgo, 25 de junio de 2006 - El Consejo de Administración de Arcelor se ha reunido el 25 de
junio de 2006, bajo la presidencia de Joseph Kinsch, para examinar y comparar:
- la propuesta de revisión del acuerdo estratégico suscrito con SeverStal; y
- la propuesta de una nueva mejora de la oferta pública formulada por Mittal Steel.
El Consejo ha constatado que la nueva oferta de Mittal Steel consiste en un propuesta de fusión
que se llevará a cabo mediante una oferta mixta en acciones y efectivo, y en una posterior
absorción de Mittal Steel por Arcelor. El nuevo grupo, que se denominará Arcelor-Mittal, estará
admitido a negociación en Nueva York, París, Madrid, Amsterdam, Bruselas y Luxemburgo.
El Consejo de Administración considera que la nueva oferta de Mittal Steel representa una
sustancial mejora respecto de la última oferta de Mittal Steel, anunciada el pasado 19 de mayo. En
particular, el Consejo de Administración constata que se han cumplido las condiciones
fundamentales que habían sido fijadas por el Consejo de Administración y formuladas por la
Dirección General, así como las observaciones realizadas por el Comité de Empresa europeo, en
especial, en términos de valoración, de plan industrial y de gobierno corporativo.
La propuesta de fusión acordada por Arcelor y Mittal Steel supone que:
• De nuevo, la contraprestación propuesta a los accionistas se incrementará significativamente
(+10%);

Hoy, a la una de la tarde ha vuelto a cotizar, por fin. Como se preveía, la vuelta de Arcelor al parqué ha contado con el beneplácito de los inversores que han premiado las acciones de la siderúrgica con una subida inicial del 7,54% hasta los 37,80 euros.

Después a empezado a caer. Ahora mismo está a 37,48. ¿Qué creeis que va a hacer en los proximos dias? ¿Se aproximará a los 40,37 euros que ofrece Mittal en su OPA?

Yo sinceramente creo que esto no va a quedar así, Servestal tendrá que decir algo, pero antes del dia 30 junio, y eso es dentro de 2 dias. Con un poco de dinero (no mucho) haría que su oferta fuera más apetecible para los accionistas de LOR, pues el sistema de canje propuesto por Mittal no ha gustado mucho, más bien nada para los pequeños inversores y la cantidad ofertada de 40,37€ insuficiente, salvo para los directivos que que les vale cualquier cosa para no perder su puesto.

Yo creo que solo con que ofrecieran los 40,37 o un poquito más pero en dinero se llevaban el gato al agua, pues el accionista quiere dinero no cambiar acciones...

Saludos