El secto solar está revuelto
Ya se habla de un "renacimiento solar" en EE.UU. y hay quien sueña que las acciones volverán a costar 300$ como ocurrió en 2008. Creo que eso no ocurrirá. Ni tenemos la estructura productiva de 2008, hay muchos más fabricantes, ni la demanda global puede aumentar a un ritmo tan desenfrenado como entonces. Pero sí que parece que el precio de los equipos se va a animar tras los anuncios de China de seguir adelante con la instalación masiva de fotovoltaica y conocerse que los alemanes siguen instalando a cascoporro.
Ahora mismo el mercado americano hierve con subidas de hasta el 100% en algunos casos, como Evergreen Solar (que solicitó el Ch.11 en Agosto del año pasado). Yo prefiero no guiarme por cantos de sirenas y sirenos y confiar en la labor de empresas líderes en su sector, tecnología o simplemente con ventaja competitiva que no den pérdidas cuantiosas.
He entrado en First Solar porque auguré hace dos semanas q en el blog del tigre Kcire "Small is more" que su cotización se animaría (lo que no sabía es que lo iba a hacer en tan poco tiempo y me pilló con el pie cambiado, ¡diantres! Ha subido un 30% en dos semanas) y ya veis que así ha sido, pero creo que le queda aún bastante margen de subida. First Solar fabrica paneles de Teluro de Cadmio, de bajo coste y eficiencia discreta (aunque mejora esta eficiencia continuamente), pero no depende de la producción de polisilicio, materia prima de los otros paneles ya sean policristalinos o monocristalinos. First es líder del sector y da beneficios, detalle importante para respetar mis criterios de calidad en una acción. No es un chicharro. Es una empresa muy castigada en su cotización, que un día fue excseivamente sobrevalorada en plena "fiebre solar" que creo empieza a remontar ayudado por las noticias sobre el petróleo y los planes de renovables de muchos países con un tirón impresionante, China y Alemania entre ellas.
Otro día hablaré de como veo el sector eólico. Pero adelanto que tanto China como Alemania y otros muchos ayudarán a que el mercado en 2012 sea de 45.000 MW. Además creo que Vestas, que sigue siendo líder mundial, está excesivamente castigada por sus últimos contratiempos en la producción de equipos.
Saludos y espero que hablemos de cotizaciones y de ventajas competitivas y demás... no de debate energético que para eso estoy en otros foros.