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El día que España aceptó la manzana envenenada de Alemania se labró su perdición
Excelente artículo de Charles Hugh Smith del blog Of Two Minds, que muestra con una gran claridad de mente el origen y el desarrollo de la crisis de deuda soberana europea y cual es exáctamente nuestra responsabilidad en ella. La traducción es un poco googleante, aunque la he revisado, pero es que es excesivamente largo para traducirla yo, salvo que me pagueis por hacerlo, claro ;-)
Por qué la Unión Europea está condenada. La falla estructural en el corazón de la UE la condena a ella y el euro a la disolución o a una tranformación radical. Para entender la falla estructural que condena a la Unión Europea, tenemos que empezar con las características fundamentales financieras de la Unión. La Unión Europea estableció una moneda única y la zona comercial por los beneficios capitalistas que ofrece: una reducción en el costo de hacer negocios entre los países miembros y un flujo más libre de capital y trabajo a través de las fronteras. Esta "liberalización" del comercio y los flujos de capital se refiere a menudo como el capitalismo neoliberal: expresión para la apertura de los mercados y permitir que la libre empresa asuma tareas antes reservadas para el gobierno (el Estado central) o las corporaciones bendecidas por el Estado. La característica principal del capitalismo es que los riesgos de la empresa y de la inversión de capital son (supuestamente) transferidos desde el Estado al sector privado recientemente liberalizado. Pero esto resulta ser una farsa con fines de propaganda: cuando la expansión extrema de crédito y financiación termina (como debe ser) en las lágrimas del desinflar de las burbujas de activos y pérdidas masivas, el Estado Central absorbe todas las pérdidas que supuestamente eran privadas . Yo defino el capitalismo neoliberal de manera muy diferente: los mercados están abiertos específicamente en beneficio del Estado central y las corporaciones globales, y el riesgo es enmascarado por la financiarización y en última instancia, transferido a los contribuyentes. La esencia del capitalismo neoliberal: los beneficios se privatizan, las pérdidas se socializan, es decir, se pasan a los contribuyentes a través de los rescates, préstamos a amigos, garantías estatales, la monetización de las pérdidas privadas, de nueva emisión de deuda pública, etc El Estado Central se beneficia de la explosión de los ingresos fiscales creados por la financiarización y la expansión del crédito y de la gran lluvia de botín para los partidos políticos y los burócratas pagado por las corporaciones globales. Desde una perspectiva neoliberal capitalista, la Unión consolidó el poder en un simulacro de Estado Central (La UE) y proporcionó a grandes carteles aprobados por el estado y a cuasi-monopolios el acceso a los nuevos mercados. Desde el punto de vista de la ciudadanía, ofrecía la ventaja de romper las barreras al empleo en los países en la Eurozona. Aparentemente, se trataba de una estrategia "gana-gana" para todo el mundo, con la única desventaja de la pérdida sentimental de las monedas nacionales. Pero hubo fallos en la estructura que se hacen ahora dolorosamente evidentes. La Unión consolidó su poder sobre la moneda común (euro) y el comercio, pero no sobre los deficits de cuenta corriente (comercio) y los déficit presupuestarios de los Estados Miembros. Si bien se habló de la obligatoriedad de rectitud fiscal a través de topes en el gasto y deficit, en el mundo real no existen controles significativos sobre la creación del crédito privado o estatal, o de los préstamos soberanos y el gasto. Así, la expansión de la economía de la Unión a través de la clásica ventajas del capitalismo de libre flujo de capital y mano de obra se instalaron sobre la expansión del crédito y la financiarización permitido por la estructura capitalista neoliberal de la Unión. La alianza entre el Estado Central y su deseo intrínseco de gestionar de forma centralizada a la economía en beneficio de sus feudos y las élites y el capitalismo clásico de libre mercado siempre ha sido incómoda. En la superficie, la UE había conseguido la cuadratura del círculo, lo que permitía la estabilidad, la creación de crédito abundante y más fácil acceso a nuevos mercados para todos. Pero debajo de esta superficie benéfica acechaban las oportunidades imposibles de resistir para la explotación y el arbitraje. En efecto, los países importadores dentro de la unión se les dio la calificación crediticia sólida y amplia de los límites de crédito de sus primos exportadores, Alemania, Países Bajos, Francia, Finlandia, etc. En una analogía del mundo real, es como si a un hermano propenso a pagar los gastos de la vida a crédito se le entrega una tarjeta de crédito sin límite con una tasa de interés baja, respaldada por la garantía de un hermano sobrio, que dispone de mucha liquidez y tiene aversión al crédito. Ni que decir tiene, que es muy rentable para los bancos aumentar los préstamos a prestatarios súbitamente solventes. Al mismo tiempo, los países exportadores mercantilistas habían diseñado una zona de moneda fija inmensamente lucrativa que mantiene sus exportaciones baratas dentro de los países importadores, con independencia de lo que los desequilibrios desarrollados. En la época anterior al euro, los desequilibrios de cuenta corriente (comercio) entre, por ejemplo, Alemania e Italia, se resolvieron por Italia devaluando su moneda hasta el punto en que las importaciones alemanas se convirtían en caras y las exportaciones italianas se convirtían en baratas. Esa capacidad de re-equilibrio de capital y flujos de las exportaciones fue sacrificado por la imposición del euro en todos los países miembros. Esta dinámica se ilustra en este cuadro: (1) Los bancos centrales de las naciones consumidoras proveen de abundante crédito a bajo interés para impulsar el crecimiento económico. (2) Las naciones mercantilistas usan fijaciones de divisa o "zonas" para crear ventajas estructurales competitivas en mercados abiertos (3) Las naciones consumidoras compran bienes "baratos" con abundante deuda de bajo coste. Las industrias domesticas desaparecen debido a la competencia con las importaciones "baratas" de los mercantilistas. (4) Las naciones exportadoras mercantilistas compran deuda de las naciones consumidoras para mantener bajos los tipos de interés y crédito abundante. (5) Las naciones consumidoras deben tomar prestadas sumas crecientes para mantener un PIB positivo. (6) Sube el interés sobre la deuda pública y privada de las naciones consumidoras, deteniendo el consumo. (7) Al aumentar los intereses y la deuda, los prestamistas temen la quiebra sobre las deudas masivas; los únicos compradores de la deuda son las naciones mercantilistas. (8) Las naciones mercantilistas no pueden o no quieren financiar la explosiva deuda de las naciones consumidoras. Los tipos de interés se disparan. (9) Quiebra e insolvencia de las naciones consumidoras. El crédito a tasas muy bajas de interés se trata como "dinero gratis", porque eso es lo que es en esencia. Los receptores de dinero gratis rápidamente se vuelven dependientes de ese flujo de crédito para pagar sus gastos, que por arte de magia se incrementan a la par con el acceso al dinero gratis. Así, cuando el acceso a dinero gratis es retirado bruscamente, el receptor experimenta los mismos síntomas dolorosos como un drogadicto con síndrome de abstinencia. Peor aún - si es posible - el dinero gratis pronto fluye a malas inversiones puesto que las inversiones fiscalmente idóneas son rápidamente atrapadas por los carteles y cuasi-monopolios favorecidos por el Estado. La mala asignación del capital es enmascarado por la burbuja de activos que es inevitablemente el resultado de las enormes cantidades de dinero libre que buscan una rentabilidad especulativa. La garantía implícita de la UE para mitigar las pérdidas sufridas por los grandes bancos - el equivalente de la zona euro de "demasiado grande para quebrar" - permitió una explotación económica que se entiende mejor en un modelo neocolonial. En efecto, los grandes bancos de la Eurozona "colonizaron" a los estados miembros como Irlanda, siguiendo un modelo similar a la que ha sido desplegado en los países en desarrollo como Tailandia. Se trata de un colonialismo basado en la financiarización de las economías más pequeñas en beneficio de los grandes bancos y sus socios, los Gobiernos de los Estados miembros, que se beneficiaron de un enorme aumento de los ingresos fiscales cuando se expandieron las burbujas de activos basados en el crédito. Al igual que con lo que podríamos llamar el modelo neoliberal colonial (NCM) que se practica en el mundo en desarrollo, las economías pobres de crédito-de repente se ofrece un crédito ilimitado en las tasas de interés muy bajo o incluso negativo. Se trata de "una oferta que es demasiado bueno para rechazar" y la explosión resultante del crédito privado se alimenta de lo que parece ser un "círculo virtuoso" del consumo desenfrenado y rápido aumento de los activos tales como acciones, la tierra y la vivienda. Esencial para el atractivo de este modelo colonialista es el acceso amplio al crédito: todo el mundo y su primo de pronto puede darse el lujo de especular con la vivienda, acciones, materias primas, etc, y vivir un estilo de vida basado en el consumo que antes era coto exclusivo de la clase alta y las élites del Estado (en los países en desarrollo, a menudo el mismo grupo de personas). En el modelo colonial del siglo 19, los consumibles más rentables que se comercializan por los cárteles mundiales fueron el azúcar (ron), té, café y tabaco, todos altamente adictivos, y complementarios: el té va con el azúcar, y así sucesivamente. (Para más información, por favor refiérase a la historia clásica Sidney Mintz, Dulzura y Poder:. El lugar del azúcar en Historia Moderna) En el modelo neoliberal colonial, la sustancia adictiva es el crédito y la fiebre especulativa y consumista que promueve. En la UE, las oportunidades para explotar los mercados cautivos fueron incluso mejores que las que se encuentran en el extranjero, por la sencilla razón de que la UE sí está dispuesta a garantizar que no habría desagradables expropiaciones de capital por las autoridades locales que decidieran deshacerse del yugo de la colonización de capitales europeos. A los bancos "demasiado grandes para quebrar (TBTF)" de la Eurozona se les ofreció una bonanza doble por la garantía implícita de la UE: no sólo se podían apalancar hasta las corvas para financiar la burbuja de la vivienda privada y de las acciones, sino que podrían prestar sumas prácticamente ilimitadas a los estados soberanos más débiles o sus apoderados. Esto condujo a un exceso de consumo de los Estados importadores y a beneficios asombrosos para los bancos TBTF de la zona del euro. Y mientras tanto, los ciudadanos disfrutan del paraíso consumista de pedir prestado y gastar hoy y pagar mañana las deudas. El mañana ha llegado, y ahora la base del capital - la vivienda y los presupuestos lisiados de los Estados miembros después de la burbuja - se ha deteriorado hasta el punto de quiebra en masa. Ante el aumento de las tasas de interés resultantes del ahora ineludible mayor riesgo, la ciudadanía de los estados colonizados se están rebelando contra la pérdida de sus estilos de vida dependientes de crédito-y en contra de los altos costos del servicio de sus deudas a los grandes bancos de la zona euro. Al mismo tiempo, los contribuyentes y votantes en los mercantilistas/exportadores estados miembros, como Finlandia y Alemania se están rebelando en contra de ser cargados con los costos cada vez más altos de rescatar a sus vecinos más débiles. Ahora que las pérdidas derivadas de estos excesos de explotación desenfrenada y colonización por parte de las fuerzas de la financiarización están siendo desenmascarados, se está aplicando una tormenta de reformas simuladas, ninguna de los cuales aborda las causas subyacentes de este arbitraje, la explotación y la financiarización. Entendido de esta manera, es claro que no hay diferencia real entre las políticas monetarias del Banco Central Europeo y la Reserva Federal: cada uno busca preservar y proteger los bancos "demasiado grandes para quebrar" que son parte integral del Estado neoliberal y su colaboración con los carteles. Ambos están tratando de rectificar un apaño entre el capital monopolístico y el Estado que es intrínsecamente inestable - las ganancias son privadas pero las pérdidas son públicas - mediante la transferencia de los costos de la mala deuda y el aumento de las tasas de interés sobre las espaldas de los contribuyentes del país de origen. Los beneficios de este gran arbitraje y explotación colonialista neoliberal fueron privados, pero los costos están siendo sufragados por el público contribuyente. Cualquier responsable político o experto que confía en que éste es un acuerdo estable se va a encontrar con que su confianza estaba fuera de lugar.http://www.oftwominds.com/blogmar11/EU-doomed3-11.html Fascinante, ¿no es cierto? Describe con todo lujo de detalles lo que le ha pasado a España en estos años. Ahora entendemos por qué ha pasado, a quien ha beneficiado y quien ha sido colaborador necesario (tristemente nosotros incluidos). La solución claramente es dejar de hacer lo que nos dicen que hagamos y que todo se vaya al cuerno. Será más fácil arreglarlo que seguir sufriendo durante años un sistema que ha sido diseñado para saquearnos a conciencia. Islandia marca el camino.
Blog: Game over?