Las carteras en la practica

Hola, ¿qué opinais de Bankinter para ETFs?
Un saludo,
Jorge

Son dos gestoras diferentes. Simplemente eso, es como el BBVA y El santander, que son dos bancos.

Hola Imarlo,
respecto a los etf's, que diferencia hay entre los ETF's de lyxor y los de iShares ?

Todas se van a ver muuuuy penalizadas, pero quiero compararlo con los indices que no incluyen dividendos, asi se puede ver si el asset allocation ha sido bueno y el rebalanceo va a mejorar los resultados (yo se que si, pero bueno, para hacerlo de una forma empírica y que lo podais ver todos). No serán resultados 100% reales pero nos podremos hacer una idea de lo que mejora una gestion semiactiva de la cartera a una pasiva como B&H.

Un saludo

Será interesante ver su comportamiento este año. Aunque sin contabilizar los dividendos supongo que la cartera 5 se verá penalizada, especialmente a largo plazo.

Un saludo.

Yo esque hace tiempo lo calculé, y vi que era mejor pasar por hacienda y rebalancear que ir de fondo en fondo con rentabilidades mayoritariamente por debajo de la media y encima con un -2% anual. A muy largo esto marca la diferencia.

Si, la comision de los fondos se la aplican al valor del fondo, por eso auqnue tengas tu un año malo, a ellos no les importa, ellos cobran su 2% fijo, y ahora para poder recuperar ese dinero debes ganar mas de un 2%, porque partes con menos dinero. Y al final vas a pasar por hacienda tb con los fondos, asiq...

Un saludo

Impresionante, sin duda me han sorprendido los cálculos. Estoy puliendo la tabla, sobre todo porque quiero dejar el tema de las plusvalías bien calculado (imagino que las comisiones restan la plusvalía) y así poder publicarlo y que le sea útil a alguien.

El mayor rendimiento lo obtengo como es lógico con ETFs fijos, sin cambiarlo; seguido de ETFs balanceándolo cada año, y finalmente con fondos.

Entiendo que las comisiones se aplican al valor del fondo o ETF ¿no?, no a la plusvalía?

Si, pero fijate en una cosa, si en los fondos te quitan anualmente sobre un 2% y con los ETFs un 0.3%, puede ser que por una parte pierdas por Hacienda (en este caso solamente si consigues beneficios) pero en fondos pierdes siempre el 2%, haya habido una año bueno o uno malo. Ahora haz el ejemplo con tu capital a x años vista pagando a hacienda y rebalanceando y por otra parte sin pagar (todavia, cuando lo saques pagarás) a hacienda y teniendo un 1.7% mas anual... Haz los numeros... te sorprenderán.

Un saludo

Gracias Imarlo; pues la única pega que le veo entonces es la de tener una cartera a largo plazo e ir balanceando la diversificación cada año o cierto tiempo, que habría que pasar por caja, con fondos no habría que hacerlo hasta el final.

Muchas gracias por la info.

No existe un tiempo especifico, pero a mas de 10 años.

ETFs = que si fuese una accion. si vendes, pasas por hacienda.

Es que los ETFs son un producto relativamente nuevo, que todavia no se conoce tanto como otros instrumentos de inversion. Pero tienes el SPY, el EFA, DIA y algunos mas que tiene ya un track de 8-10 años.

Un salduo Jorg3

La verdad es que me parece muy interesante el tema de los ETFs para diversificar, pero me surge una duda, a ver si me la pueden aclarar. Respecto a fondos de inversión, es muy fácil encontrar fondos que llevan muchos años operando, como Bestinver sin ir muy lejos, pero respecto a ETFs, he estado buscando por ejemplo en Vanguard, y no hay tantos que lleven mucho años, algunos solo llevan unos años operando. Para operar a largo plazo me dá todavía respeto operar en algo que lleva poco tiempo.

Y otra cosa, respecto a la fiscalidad. Los fondos, puedes comprar e ir saltando de fondo en fondo sin tener que declarar nada hasta que se venda completamente. Pero en ETFs ¿como funciona?

Muchas gracias.

e parece una buena idea . Me planteo seguir la 1 (soy vago, jeje). Por cierto, cuando hablas de largo plazo, de que tiempo hablas?.

Feliz año ,
s2

Hay muchos brokers con los que puedes trabajar. Renta 4 suele ser un buen broker para trabajar con ETFs.

Un saludo y feliz año a ti también

FELIZ NAVIDAD Y AÑO NUEVO

hola.

que broker teneis?
saludos y gracias

Pues no, no lo he visto, pero no me extrañaría, los activos son de calidad, y las comisiones mínimas, con eso tienes todos los ingredientes necesarios para tener buenos rendimientos a largo. Mucha gente desconfia de esto, pero se puede ver, que a largo, tengo razón.

Gracias.

Por cierto no sé si has comparado el resultado en 2010 de los Vanguard contra los fondos de inversión en USA. Yo le he echado en vistazo por encima y el resultado es un escándalo (a favor de los Vanguard). No sé si lo estoy comparando bien, tiene que haber un error (o no).

Um saludo.

Si, los he visto y los estoy estudiando, no me parecen mala opcion a primera vista, tengo que estudiarlos mas a fondo. Posiblemente si las cantidades a invertir son reducidas quizás interese este tipo de ETFs, ya que el coste del ETF aunque sea superior, con el rebalanceo se iría todavia mas dinero con el coste.

El VTI si que incluye el nasdaq, el VTI incluye todas las empresas de USA. Para el VB y VO no.

Un saludo

Imarlo, ¿qué opinión tienes de los Ishares "Target date"?.

Basícamente son ETF que inviertes en varios ETFs de la propia Ishare, con un 0,11% de comisión (sobrecoste, diríamos). El peso de la RV va bajando a medida que se acerca la fecha objetivo. Sería un buy&hold de libro, en el que te ahorras el coste de los rebalanceos.

También te quería preguntar si los Vanguard tipo VTI, VB, VO, etc incluyen NASDAQ o va aparte.

Gracias.