Buenos días!
Pues ya tenemos el rebote que anticipaba el sistema del SP500…Así da gusto. Esto no hace más que confirmar que las mejores operaciones son aquellas que en el momento de hacerlas parecen las peores cuando las tienes que ejecutar por la simple razón de que sigues un sistema automático. Hemos comprado el martes y nos saldremos el lunes en la apertura. Seguramente la orden de vender a mercado entrará a la medianoche entre el domingo y el lunes que es el horario de apertura del mini SP500 en Globex.
Una semana en la operación es un periodo muy adecuado. No hay que esperar a perspectivas de largo plazo con swings intermedios en contra y a la vez es lo suficientemente lento como para que las comisiones y el deslizamiento tengan un impacto muy reducido. Parece que el sistema combinado del SP500 funciona muy bien. Desde que empezó hemos hecho solo una pérdida y unas cuantas ganancias, incluso con opciones y todo.
La evolución de las Letras
Y además ayer tuvimos suerte con las Letras a 2 años, que subían mientras el SP500 hacía su mínimo intradiario pero cuando el SP500 se giró al alza las letras ya se quedaron con la subida. Debajo vemos que es un nuevo máximo, pero no solo de la parte mostrada, sino un nuevo máximo histórico! Como esto coja tendencia entonces podríamos estar aquí por tiempo indefinido ya que esta operación se ha tomado de forma tendencial por el sistema PRIMATE.
Los sistemas MERCUA y XTREME están muy tranquilos, fuera de mercado sin intención de hacer ninguna operación. Pero dada su frecuencia operativa seguro que durante octubre tendremos entradas en ambos.
Veamos el Spread (debajo). La correlación, que no se muestra, ya tiene el valor de 0.6 y subiendo. Eso nos dice que todo va bien, que el acople entre el Eurodólar y el Franco Suizo mejora. Lo que se muestra en verde debajo es la ganancia conjunta del par y vemos que es de -487 dólares. No obstante la tendencia es al alza y ahora mismo parece muy posible que cuando cerremos el spread por correlación nos hayamos pasado al lado positivo, y es que no queda mucho. Salga bien o mal esta operación creo que aquí se ha visto bien claro la contundencia de la lógica de spreads, su estabilidad, y su poder para olvidarnos de las tendencias de los mercados subyacentes.
Seguramente vd se pregunte ahora qué pasó con las expectativas de caída que se contaban en el informe anterior: En mi opinión siguen intactas. Las expectativas eran de un rebote antes de perder mínimos y de momento ya tenemos el rebote. Y lo de los mínimos pues DE ACUERDO A LA TEORÍA SE PERDERÁN. Dado que la caída de agosto tiene la misma longitud exacta que la onda C de 2 he supuesto que ya terminó. En ese caso el rebote que estamos viendo es una onda 2oB y como objetivo tiene el nivel del 50-62%; es decir, la zona 1930-1970. Puesto que estamos en el nivel 1940 (todo en números redondos) pues en algún momento se agotará el rebote y vendrá una caída por debajo de los mínimos de agosto. Lo represento en el gráfico.
Y ahora tengo que decir lo de siempre: no importa lo que digan los recuentos, aquí operaremos los sistemas a rajatabla. Con esta última operación del Sp500 queda bien claro que los sistemas son la referencia a seguir y todo lo demás son hipótesis. Los sistemas tienen una base estadística en la que apoyarse, y salvo mala suerte (como este verano que hicimos unas 10 pérdidas seguidas) pues su comportamiento es suficientemente fiable y estable.
El análisis técnico (subjetivo) nos dice que el mercado está muy peligroso. Los nuevos mínimos (no mostrados) ya llevan dos semanas por encima de 40 y eso es muy negativo. Adicionalmente debajo vemos el VIX, que tiene la costumbre de irse a la parte baja de su banda de Bollinger (25,1.6) antes de caer el mercado. Esto no funciona siempre pero lo hace con mucha frecuencia. Ahora está en su parte baja.
Y como las Ondas de Elliott nos permiten pronosticar sin límites pues voy a terminar este informe con un pronóstico sobre el ORO. Estos días el ORO ha alcanzado el retroceso del 50% de lo que subió desde el año 99. Es la línea roja horizontal. Yo creo que la caída son cinco ondas bien claras, y como las correcciones nunca son 5 ondas pues entonces tienen que ser la primera de las ondas (A) de un ABC grande. En un principio el ORO debería subir por un tiempo (años) y luego tendremos una onda C por debajo de los niveles actuales. Eso suponiendo que la corrección no sea compleja. No parece mal momento para comprar ORO. Hasta el martes! No olvide vender a mercado la posición del SP500…