No he visto profesión más minusvalorada en relación al esfuerzo, estudio, dedicación y planificación necesarios que la de trader. Me resulta increíble ver, aunque lo sigo viendo habitualmente, la cantidad de gente que se cree que se puede ser rentable y consistente dedicándole un poquito de tiempo… Por otro lado hay muy poca gente con el enfoque correcto.
Ser rentable y consistente en cualquier modalidad de trading exige como mínimo los mismos esfuerzos que terminar una carrera o aprender lo necesario para ejercer una profesión. Requiere una planificación exquisita que incluya distintas materias, como si fueran asignaturas, en las que uno ha de trabajar, estudiar, investigar, etc.
La asignatura “coco” o más difícil está más que clara… la psicología. Y la asignatura “tirada” o más fácil también se identifica sin problemas… la técnica.
Dándole vueltas a los distintos resultados que voy viendo en las rentabilidades de varios traders y a mi proceso evolutivo he preparado una tabla que me sirve para explicar el proceso evolutivo de los resultados de un trader.
En la tabla están reflejados los resultados ficticios de un trader en 5 etapas. Estas etapas corresponderían a la fase en la que el trader ya ha aprendido la técnica, ha hecho paper trading, ha depurado/pulido sus errores más graves y ha estado una temporada en el mercado con poco capital. Esta etapa podría ser la etapa 0.
Viendo los resultados de la etapa 1 se ve un fallo claro que indica cual es el principal problema de este trader: no es capaz de respetar la salida por máxima pérdida.
En el trading income normalmente, aunque todo evoluciona, cuentas con 3 meses duros y difíciles donde vas a tener que pelear a “cara de perro” con el mercado y 9 meses más tranquilos dónde la pelea va a ser más light (siempre hay pelea...).
Los resultados muestran claramente que en los meses difíciles este trader no es capaz de limitar las pérdidas y estas son muy abultadas. El error está en no respetar la salida por máxima pérdida en el plan de trading.
Este error es el más frecuente y el que más me encuentro analizando la operativa de otros traders. La verdad es que les cuesta mucho rendir la posición, asumir que esa operación ha sido mala y aceptar que se ha perdido. Es una cuestión puramente psicológica.
El trading es muy “capullo” y siempre existen tentaciones para que sigas en el mercado. Es habitual que alcances la máxima pérdida, valores la posición, veas que aún hay posibilidades de salir rentable, decidas seguir y el mercado profundice o aumente las pérdidas. Hay que ser disciplinado y respetar el plan de trading.
En la etapa 2 solo hay una diferencia que impacta de forma notable en los resultados globales. Los resultados de los 9 meses tranquilos son idénticos a los de la etapa 1.
El trader de la etapa 2 sólo se diferencia con el de la etapa 1 en que es capaz de cerrar sus posiciones cuando alcanzan la máxima pérdida prevista en el plan de trading. Solo respetando esta regla los resultados cambian radicalmente y pasa de perder un 16.75% a salir prácticamente empate con un 1.25%.
El problema típico de esta etapa en el proceso evolutivo de los resultados es que en los meses tranquilos no se es capaz de ser claramente rentable. Es muy frecuente en la operativa que en fases iniciales tiendas a sobre-ajustar las posiciones. Los ajustes son el arma principal del trading con opciones pero ajustar mucho equivale a perder rentabilidad.
Las tareas en esta segunda etapa pasan por empezar a ajustar lo justo, y esto es muy difícil y a seguir minimizando las pérdidas en los meses complicados.
Los resultados de la etapa 3 muestran claramente que el trader ha conseguido realizar con éxito las dos tareas enunciadas en el párrafo anterior. Los resultados de los meses tranquilos han subido y los de los meses complicados han bajado.
El resultado a nivel global ya muestra resultados positivos e interesantes aunque insuficientes para los riesgos que asume un “income trader”. En esta etapa el trader tiene que seguir exprimiendo las posiciones ganadoras y minimizando las pérdidas en las perdedoras.
El trader de la etapa 4 prácticamente ha conseguido ya ser capaz de no devolver al mercado en los meses complejos el beneficio conseguido en los meses tranquilos. Ahora tiene que conseguir reducir la volatilidad o diferencias entre los resultados de los meses buenos.
Finalmente llegamos al trader de la etapa 5 donde claramente es rentable y solido. Los meses buenos aprovecha sus conocimientos y arte y exprime sus posiciones de una forma consistente y en los meses malos prácticamente consigue salir a cero.
El objetivo si te dedicas al trading income es conseguir los resultados del trader de la etapa 5. Es un trader rentable, sólido, consistente en los meses buenos y perfecto defendiéndose en los meses malos.
¡¡¡Saludos!!!
IncomeTrader