Estos días he estado releyendo el libro de José Luis Cárpatos, “Leones contra gacelas”. Es un libro muy recomendable y yo diría que en lengua española es uno de los imprescindibles.
El autor trata de ofrecer de una forma didáctica y práctica los recursos necesarios para cualquier inversor/especulador que empiece en este mundo. Y siempre desde su experiencia. Da igual cual sea tu forma de invertir, el mundo del dinero y de la codicia es tan salvaje que es imprescindible conocer todos los recodos y todas las trampas para evitar caer en ellas.
El libro te recomiendo que lo leas, pero aquí te pego las ideas más importantes, vitales para cualquier inversor. Como él las pone en mayúsculas yo también lo voy a hacer:
- EL SECRETO DEL TRADER CON ÉXITO ES TAN SENCILLO Y TAN DIFÍCIL COMO CONTROLAR LA MENTE Y APRENDER A SER HUMILDE PARA QUE EL MERCADO NO LE FALTE NUNCA AL RESPETO, PUES QUIEN CREE SABERLO TODO SENCILLAMENTE ES HOMBRE MUERTO.
- NO OPERE NUNCA PORQUE SÍ, SIEMPRE DEBE HACERLO PREVIO ESTUDIO.
- NO SE HUNDA CUANDO PIERDE. NO HAY NINGÚN OPERADOR QUE NO SUFRA PÉRDIDAS DE VEZ EN CUANDO Y SI ALGUNO DICE QUE SÍ FALTA A LA VERDAD. PERO TAMPOCO SE DEJE LLEVAR POR LA EUFORIA CUANDO SE GANA, ESTA ES UNA CARRERA DE FONDO.
- DISCIPLINA
Hablando de sistemas de especulación:
- NO OPERE JAMÁS CONTRA TENDENCIA. LA TENDENCIA ES SU AMIGA.
- SIEMPRE DEBE TENER UN STOP DE PÉRDIDA EN ALGÚN SITIO QUE DEBE SER RIGUROSAMENTE EJECUTADO SI SE ACTIVA.
- ASUMA QUE EL DRAWDOWN ES INEVITABLE.
- TRABAJE CUANDO CONSTRUYA SU SISTEMA PARA QUE EL DRAWDOWN SEA EL MENOR POSIBLE. SACRIFIQUE RENTABILIDAD SI ES NECESARIO.
- PREPÁRESE PARA ASUMIRLO PSICOLÓGICAMENTE CUANDO LLEGUE.
- REGLA DE ORO: PROVÉASE DE LA CANTIDAD SUFICIENTE DE DINERO COMO PARA ASUMIR TRES VECES EL MÁXIMO DRAWDOWN HISTÓRICO OBTENIDO POR SI EMPIEZA CON EL PIE IZQUIERDO. JAMÁS EMPIECE A OPERAR SIN TENER ESTE DINERO, AL QUE HABRÁ QUE AÑADIR LAS GARANTÍAS O MARGEN SOLICITADO POR EL MERCADO EN FUTUROS.
Construyendo un sistema:
- PARTIMOS DE UNA IDEA QUE NOS PAREZCA CONSISTENTE.
- LA ESTUDIAMOS Y SI FUNCIONA LA VAMOS MEJORANDO MEDIANTE FILTROS QUE HAGAN LAS SEÑALES MÁS ACERTADAS, ESPECIALMENTE LAS SEÑALES DE SALIDA QUE, COMO HEMOS REPETIDO HASTA LA SACIEDAD, SON LAS MÁS IMPORTANTES.
Cuando lees este libro, por lo menos a mí, te quedan las siguientes sensaciones. Si no eres un león que puede manipular el mercado a su antojo y devorar gacelas incautas, y no quieres ser una pobre gacela que pastando plácidamente de repente se ve atacada por un león que sale de la nada, lo que tienes que hacer es convertirte en un águila que observa desde el cielo a todos los leones y todas las gacelas. Ver qué está pasando y ver qué va a pasar. Y por supuesto aprovecharlo.
¿Largo plazo? ¿Corto plazo? Da igual, lo importante es saber lo que está pasando, observar, no salirte de tu círculo de conocimiento. ¿Análisis técnico? ¿Fundamental? Lo mismo digo, da igual por donde te muevas, LO IMPORTANTE ES QUE SEPAS QUÉ ESTÁ PASANDO Y QUÉ VA A PASAR EN EL FUTURO Y QUE USES LAS HERRAMIENTAS ADECUADAS.
En forma esquemática lo resumiría así, si no te ves reflejado te recomiendo que estudies hasta que encuentres tu hueco, pero no actúes o serás una gacela devorada por leones:
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Conoces muy bien el corto plazo, el día a día de los mercados. Sabes quién compra y vende, y cuanto. Sabes quién manipula, quién está en escena y quién está escondido. Sabes ver la ruina de cualquier empresa en menos de 10 minutos. |
Conoces muy bien el largo plazo. Sabes hacia donde nos dirigimos. Sabes qué empresas mienten, cuales están en decadencia. Sabes cuál puede ser la próxima burbuja. Sabes diferenciar a kilómetros un buen producto de otro que es humo. |
Tendencia |
Aprovecha la tendencia hasta que veas que va a cambiar, salte y sigue la tendencia contraria. |
Aprovecha las tendencias a tu favor, vende cuando todos están eufóricos y compra cuando todos están gritando de miedo. |
Herramientas |
Usa el análisis técnico, pero huye de técnicas esotéricas que no nos más que humo. Piensa por ti mismo con criterios lógicos. |
Usa el análisis fundamental. Usa tus propios datos, no te creas nada de lo que lees. |
Métodos |
Sistemas automáticos. Crea un sistema lógico basado en ideas lógicas que puedas cambiar con criterios lógicos. Verifica que funciona hasta la saciedad y síguelo con disciplina. |
Investiga. Hazlo con calma y disciplina. Estudia. Busca. Exige unos precios excelentes a la hora de adquirir cualquier producto. |
Fuentes |
Ve a la fuente de compras, ventas, volúmenes, precios. No leas interpretaciones de otros que no hayan demostrado valía, y mucho menos de los medios. Deja que tu método interprete los datos y actúe. Estudia. |
Ve a las fuentes de información y busca tú mismo los datos. No leas prensa a no ser que lo hagas para observar cómo quiere manejarnos el establishment. No te creas las cuentas anuales, interprétalas. |