La incertidumbre vuelve a rodear los mercados, que llenos de escepticismo, se tornan volátiles.

Para aclarar un poco todas las noticias que están saliendo en el mercado y pensar si pueden ser positivas o negativas, voy a hacer un pequeño resumen para poder aclarar un poco las ideas y poder posicionarnos de una forma más eficiente:

• La semana pasa la Unión Europea intentó llegar a un pacto fiscal con el fin de reducir los déficits fiscales futuros de los estados y un mayor control presupuestario. Al no ser apoyadas por unanimidad (debido al rechazo de Reino Unido) no pueden ser implantadas por medio de cambios del tratado pero si en las Constituciones Nacionales. Estas medidas son:
  • Sanciones automáticas.
  • Préstamos de 200.000 euros por parte del BCE para el FMI para que éste conceda créditos a los estados (vacío legal, ya que el BCE no puede financiar a los estados).
  • Y mejorar los mecanismos de rescate.
• Monti ha comentado que la creación de los eurobonos no está descartada, sino que su proposición nuevamente tendrá que esperar hasta mediados de 2012.
• El BCE no va a llevar una política de compra de bonos al estilo americano, pero si es verdad que está comprando deuda periférica (aunque su volumen semanal de compra en el secundario está cayendo).
• No se ha conseguido aumentar los fondos para el ESM y que el EFSF no tendrá licencia bancaria para pedir préstamos al BCE. Es necesario concretar las vías de cómo apalancar el EFSF.
• Las agencias de rating están de moda: Moody’s probablemente baje la calificación de todos los países de la UE (por la ausencia de avances en la reunión del viernes) y de 8 bancos españoles, Fitch otro tanto de lo mismo y S&P igual que Fitch. Todo esto provocaría también otra bajada crediticia de los mecanismos de estabilidad EFSF y ESM que hasta ahora tienen AAA.

    Leer más

Buenos días,

Os presento el único libro español del mercado de divisas (FOREX). Realizado por Miguel Ángel Rodríguez, compañero de análisis en XTB.

La contraportada es la siguiente, para que podáis informaros un poco de qué va:

“Para jugar bien al ajedrez es necesario ver como juegan los que saben, tomar nota de ello y a partir de ahí buscar nuestro estilo. Después, jugar muchas partidas, practicar y con el tiempo aprenderemos a ganar campeonatos o al menos a quedar en un buen puesto del ranking.

En este libro, mi intención es aportar esa parte del aprendizaje en la que los lectores podrán ver “como juegan los que ya saben”, como actúan en el mercado de divisas los que tenemos experiencia. Con sus aciertos y sus no aciertos.”   Leer más

Hoy ha sido uno de los días más esperados durante meses. Si es verdad que no era la medida que se había estado pensando: como la compra de bonos por parte del BCE, o mejorar el poder del Fondo de Rescate (FEEF)

 La nueva acción coordinada, por parte del Banco de Canadá, Banco de Inglaterra, el Banco de Japón, el Banco Central Europeo, la Reserva Federal y el Banco Nacional de Suiza, sirve para proporcionar liquidez al sistema global.

¿Por qué era necesaria?

- Porque el mercado interbancario, donde se prestan las entidades financieras, tenían el grifo cerrado debido a la falta de confianza que había entre ellos. Esto hacía que en sistema financiero faltara liquidez.

- Al aliviar esta presión, los bancos pueden seguir ejerciendo su función, porque aunque no se presten entre ellos, si pueden acceder a este nuevo crédito. Con ello mitigaran el problema de liquidez y como ya se puede observar provocaría una reacción positiva en muchos activos (bolsas y materias primas) y pueden abrir el grifo (aunque esto es más dudoso) para dar préstamos a hogares y empresas para así contribuir a la reactivación económica.   Leer más

Según el análisis de Daniel Álvarez, que podemos ver pinchando aquí. Vamos a hacer una estrategia bajista con opciones.

Primero vamos a ver el gráfico del USDCAD.

Para aprovecharnos de esta oportunidad vamos a comprar una European Digital por debajo de 1.035 con vencimiento el viernes. Se consigue una rentabilidad aproximada del 100% en tan solo 3 días.

Cristina Menéndez
Analista de XTB

e-mail: cristina.menendez@xtb.es
tel: +34 915 706 705- ext 14
http://www.xtb.es

Cada Cliente es responsable de su operativa en el Mercado. Este informe es exclusivamente orientativo y refleja únicamente la visión que su autor tiene de la situación actual del Mercado. Las consecuencias derivadas de la operativa del inversor, serán exclusivamente de éste, que deberá actuar a la luz de la Declaración del Riesgo de Inversión.    Leer más

Según el comentario anterior que habíamos apostado por una estrategia alcista con el oro. Un compañero propuso un TUNEL con el oro.

La ventaja es que sale gratuito, el único inconveniente la posible pérdida si el oro iniciara una bajada, pero este inconveniente se podría solucionar con una compra de una put.

La estrategia sería la siguiente:

Cristina Menéndez
Analista de XTB

e-mail: cristina.menendez@xtb.es
tel: +34 915 706 705- ext 14
http://www.xtb.es

Cada Cliente es responsable de su operativa en el Mercado. Este informe es exclusivamente orientativo y refleja únicamente la visión que su autor tiene de la situación actual del Mercado. Las consecuencias derivadas de la operativa del inversor, serán exclusivamente de éste, que deberá actuar a la luz de la Declaración del Riesgo de Inversión.   Leer más

Como ya venimos comentando, desde hace semanas el mercado está extraño,… no funciona el análisis técnico, ni los fundamentales y los datos macro tampoco.

Lo que realmente está afectando son los spreads de la deuda europea, sobre todo la italiana y la española. Ya que con aumentos de spreads, las bolsas bajan y con bajas de los tipos, las bolsas se animan y suben.

Según comentaban en un artículo en Serenity, 2 premios Nobel comentaban los antídotos para atajar la crisis de deuda:

Joseph Stiglitz propone que Alemania salga del euro para no verse expuesta a la crisis de deuda y Paul Krugman pide al BCE que emita eurobonos en masa.

De momento lo que tendrían que hacer los políticos europeos es fijar un límite de rentabilidad para los bonos soberanos , así ayudaría a calmar a los mercados y evitar las especulaciones que se están haciendo que pueden perjudicar durante décadas a los ciudadanos de los países afectados.   Leer más

Desde que el Gobernador del Banco de Japón (BoJ) Masaaki Shirakawa intervino al Yen (JPY), el par USDJPY lleva moviéndose cerca de 2 semanas dentro de un rango de 77.75 y 78.20. Mientras escribo esto, el par está en 77.99.

Me parece una estrategia adecuada apostar nuevamente por esta lateralidad dentro de ese rango, ya que no van a aparecer datos relevantes ni de Estados Unidos ni de Japón que puedan afectar a este par. La única preocupación es que los problemas de la Eurozona puedan provocar acudir al Yen como activo refugio y que las medidas de política monetaria tomadas por Japón no tengas efecto.

Aún así, considero oportuno hacer una estrategia en la que consideremos que en USDJPY esté dentro de unos rangos 77.75 y 78.20 con vencimiento mañana a las 16.00 horas. Nos constaría alrededor de 50 euros para conseguir un 100% de rentabilidad en tan sólo un día.   Leer más

Vaya semana que tenemos, con mucha volatilidad, llena de noticias y de rumores.

Para empezar, hoy y mañana hay cumbre del G-20 en Cannes donde uno de los puntos de última hora a tratar son las decisiones que en estos últimos días ha tomado el Gobierno griego: desde el referéndum hasta la posible dimisión de Papandreu.

Además Mario Dragui acaba de hablar en su primera reunión al frente del BCE, en la que en principio no se esperaban cambios en los tipos de interés, nos ha sorprendido con un recorte de 25 pb (desde 1.5% que estaba a los 1.25%) . Por lógica de teoría macroeconómica, bajas de tipos de interés haría que el euro se depreciase, que al principio si fue así, pero luego ha provocado todo lo contrario.

 En cuanto a Grecia:

• El Eurogrupo se reúne el 7 de Noviembre para tratar el tema heleno, en la que en principio se piensa que van a congelar el desembolso de los 8.000 millones de euros del sexto tramo del rescate.
• Referéndum en 4 de diciembre.
• Un posible NO en el referéndum incrementaría el riesgo de default (no del 50% como ya se descontaba, sino del 100%) y su posible salida del Euro.
• Según fuentes de Reuters, comentan que no habrá referéndum si los partidos en Grecia alcanzan un acuerdo político. Esto sí que está haciendo que las bolsas esté subiendo y afecte también a esa subida del Euro

 Por otra parte la Fed:   Leer más

Creo que todos los españoles la sabemos que nuestro Ibex35 es un índice donde el peso del sector financiero es importante. Como este fin de semana hubo reunión en Bruselas con el objetivo de resolver los problemas de la eurozona, voy a dar unas pinceladas de la estrategia que se podría llevar acabo:

 Lo que se ha sacado en claro de esta reunión es la necesaria recapitalización de la banca europea que necesita 108.000 millones de Euros de nuevo capital en los próximos 6-9 meses. Estos cálculos han sido realizados por la EBA (European Bank Authority).

 Para conseguir ese capital, la banca dependerá en primera instancia de los inversores privados, si son insuficientes deberán intervenir los gobiernos nacionales y sólo como último recurso se utilizarían los fondos del FEEF (Fondo Europeo de Estabilidad Financiera). Se puede añadir que:   Leer más

Basándome en análisis técnico, vamos a aprovechar las opciones digitales para hacer una operativa bajista el OIL a corto plazo. Para ello, nos fijamos en que el precio está en la parte alta del canal, por lo que las probabilidades de que en 2 días esté por debajo del strike 112 son bastante elevadas. Además con las opciones digitales tenemos el riesgo bajo control.

Compra de European Digital:

• Subyacente:OILs
• Tipo: por debajo
• Vencimiento: 19.10.2011           
• Strike: 112

Riesgos:

• Máxima pérdida: 65
• Máximo beneficio: 100
• Rentabilidad: 54%

Descarga Option Trader gratis aquí!

Comentaremos más estrategias como esta, en nuestras sesiones online. Participa en una!   Leer más